岁末洞见·2026湾区财富管理高端访谈

　　编者按：

　　2026年正处于“十四五”收官、“十五五”时期谋篇的关键节点，也是财富管理行业由“规模扩张”迈向“质量跃升”的转折之年。深圳作为粤港澳大湾区发展的核心引擎与中国特色社会主义先行示范区，是国内高净值人群最密集、财富流动最活跃、政策试点最前瞻的城市之一。

　　为深入探讨湾区财富管理行业的最新动态，展现行业前沿理念与实践，证券时报·券商中国携手深圳市财富管理协会，共同推出“岁末洞见·2026湾区财富管理高端访谈”专栏，全方位擘画湾区财富管理领域的最新实践与助力行业高质量发展的责任担当。本文为专栏第三篇，敬请垂注！

　　本期邀请了邮储银行深圳分行副行长李文峰分享行业前瞻、机构故事，并展望2026年行业发展趋势。

　　自2024年9月以来，政策“组合拳”持续发力，资本市场活跃度不断提升，由此带来的“存款搬家”现象也再度引发广泛关注。

　　“本轮存款搬家不是短期市场波动，而是低利率+资本市场回暖+超额储蓄到期三重共振下的居民财富再配置。”邮储银行深圳分行副行长李文峰在接受券商中国记者专访时表示。

　　李文峰认为，“存款搬家”现象目前处于逐步深化阶段，且深圳“存款搬家”进度相比全国平均较快。他同时强调，对分行而言，这并非“存款流失的危机”，而是“财富管理升级的契机”。

　　“我行将从‘储蓄银行’向‘财富管理银行’全面转型，通过专业能力+科技赋能+跨境优势，为深圳高净值客户提供更优质的财富管理服务。”李文峰表示。

　　“建立更深的客户信任”

　　李文峰认为，“存款搬家”现象的背后，是资本市场的再度回暖，也恰逢居民资产配置重新寻求平衡的关键窗口期。“存款搬家”也与深圳“年轻化+高净值+科技金融”的客群特征深度共振，呈现出“规模大、速度快、流向多元”的特点。

　　他判断，目前“存款搬家”处于逐步深化阶段，且在低利率、资产荒和政策支持的背景下，将持续较长时间，但具体节奏和规模将受市场波动、经济复苏程度和居民风险偏好变化的影响。

　　值得注意的是，虽然客户进取型偏好正在边际改善，但许多个人投资者对“高绝对收益、低相对波动”的产品依旧执着，呈现出“既要、又要”的现实错配。

　　李文峰表示，从分行一线视角看，这是考验专业能力与客户信任的“压力测试”，短期内可能面临投诉率上升、客户流失的风险；但长期来看，这种错配倒逼机构从“卖产品”向“做配置+做陪伴”转型。

　　“通过专业能力校准客户预期、适配资产组合，反而能建立更深的客户信任，形成差异化竞争优势。尤其深圳作为高净值人群集聚地，专业服务的价值更易凸显。”他指出。

　　李文峰称，邮储银行深圳分行将坚持产品适配原则，针对不同的客群类型打造“深圳特色组合”，强化投资者适当性管理，承接差异化需求“固收打底+增强资产本土化”，避免单一产品错配，用组合平衡“稳”与“进”。“譬如打造深圳分行定制化资管理财类产品。”

　　同时，加强风险评估与预警，运用大数据和量化模型，实时监测市场风险，为投资者提供风险预警和应对建议；通过专属客户经理服务，及时响应需求，提供定制化投资策略和财富管理方案；将专业产品与专属权益相结合，提升服务品质与客户满意度。

　　着力实现“三个转变”

　　在李文峰看来，深圳财富管理客群呈现多元化、年轻化、专业化趋势，高净值人群引领市场，年轻客群和大众富裕阶层贡献增量，家族传承与机构投资者需求并存，共同推动市场向综合化、定制化方向发展。

　　基于以上变化，邮储银行深圳分行着力实现“三个转变”：向“以客户为中心”转变；向“投研引领、客户精准、产品优选、队伍落地”流程化作业模式转变；向“做资产配置”顾问式销售模式转变。

　　据他介绍，邮储银行深圳分行于2019年起重点发展财富管理业务，按照分行零售业务转型升级战略，以提升财富管理专业能力为核心，已初步搭建起分层客户服务的财富管理体系：

　　一是深耕客群经营，让“持续成长的分层客群经营模式”成为财富管理的核心主线。目前分行已形成大众、金桂、富嘉、鼎福客户层级，针对不同层级客户配套差异化服务团队、产品、非金融服务以及经营策略。

　　二是在产品搭建上做文章，财私客户产品体系基本建立。通过资源整合、跨条线协作，与基金、保险、信托等伙伴共建生态圈，拓展服务边界，推动业务结构从“单一产品销售”向“资产配置”转型，形成“财富管理+资产配置+增值服务”的多元化模式，同时依托“私行中心+远程投顾”的双核驱动模式，实现全流程专业化服务闭环。

　　三是运用数字化技术深入洞察客户的财富管理需求，将手机银行App打造成分层分群客户经营主阵地，实现客户体验数字化，全面提升分行财富管理数字化能力，持续改善经营效率与客户体验。

　　截至2025年末，邮储银行深圳分行已累计建设运营1家私行中心、5家财富中心，中高端客户专属服务场所初具规模。全年深圳分行财富管理中间业务收入增幅达23.7%。

　　打造差异化财富管理竞争力

　　谈及2026年深圳分行布局，李文峰表示，将围绕为客户“赚钱”，以投研能力为引擎，以产品货架为抓手，以协同资源为优势，以创新机制为动能，打造差异化财富管理竞争力。其中：

　　一是将金融服务深度融入客群关键场景，青年群体聚焦投资理财与品质消费，老年客群围绕健康管理与财富传承，企业家及商户实现公私综合金融服务；

　　二是以特色化服务为切入点，打造差异化体验，为青年客群提供投资者教育服务，为老年客群搭建康乐互动社群，为企业家及商户创建资源平台；

　　三是通过综合化服务实现价值深耕，提供一揽子金融服务，全面提升客群经营效能与综合价值贡献。

　　在具体产品的推广上，理财业务方面，深圳分行将发挥理财产品的收益优势，大力推广中邮理财推出业内领先的理财夜市、中长期理财等产品及服务，打造具有市场竞争力的拳头产品。

　　资管业务方面，分行将做好中邮证券“鼎”系列私募资管信托产品推广，定制业绩稳健的区域专属“钩子”产品；基金业务方面，根据总行部署，提升市场研判能力，持续筛选绩优产品，重点针对未持有基金的VIP、财私客户做好营销。

　　此外，保险业务方面，分行将重点推广互联网保险产品普及保险理念，聚焦高净值客户财富传承需求，推动保险金信托、家族信托业务。

　　贵金属业务方面，分行将以邮储金、黄金积存等投资型业务为着力点，提升客户投资意识，通过工艺设计、低加工费、IP联名等突出差异化价值，覆盖多元客群。