南方财经全媒体记者林汉垚
步入“十五五”时期的开局之年，“绿水青山就是金山银山”理念持续深化，绿色发展进入制度化、体系化推进阶段。在此背景下，金融业也经历一场从“政策响应”向“内生商业逻辑”的深刻跃迁。
作为“两山”理念发源地及全国首批绿色金融改革创新试验区，浙江省的金融实践具有显著的风向标意义。21世纪经济报道记者了解到，中国邮政储蓄银行（下称“邮储银行”）浙江省分行及其辖内的湖州、衢州等地市分行，依托其下沉至县域乡镇的庞大网络，正在完成一场从“资金提供者”到“生态构建者”的角色跃迁。
绿色金融深入基层
对于一家资产规模庞大的国有银行而言，绿色金融若仅停留在战略层面而无法穿透至基层网点，往往会沦为“橱窗工程”。
记者调研发现，邮储银行浙江省分行打通这一传导机制的核心策略，在于利用内部资金转移定价（FTP）等一揽子的激励约束政策。
在商业银行内部，FTP是衡量分支机构资金成本的关键指标。为了解决绿色信贷初期可能存在的收益率与风险不匹配问题，邮储银行实施了明确的倾斜政策，给予内部资金转移定价适当减点支持，对绿色信贷、绿色债券给予15BP优惠，直接降低了基层行的资金占用成本，使得前台业务人员在对接绿色项目时拥有了更大的定价弹性和展业动力。
针对绿色普惠型小微企业贷款，邮储银行总行层面给予90BP优惠。同时实施绿色金融经济资本计量差异化政策，针对绿色金融等业务设置90%经济资本调节系数。这种“真金白银”的财务补贴，从根本上解决了基层行“不敢贷、不愿贷”的财务顾虑。
邮储银行浙江分行推动机构建设。积极争取挂牌绿色金融机构，现有1家总行级绿色金融改革示范行、2家绿色支行、4个绿色金融中心、1家零碳金融机构（网点）等绿色金融机构。
其中，湖州市分行是邮储银行系统内首家也是唯一一家总行级绿色金融改革示范行。该行实行“七单”机制，即单列信贷规模、单列资金价格、单列信贷审批通道、单列绩效考核、单列风险管理指标、单列产品服务、单列信息披露。确保了绿色信贷资源在条线内部的封闭运行与高效配置，避免了其与传统信贷资源的存量博弈。
竹林碳汇借绿生金
开展绿色金融难点之一就是为生态价值和低碳行为定价，通过金融工具将不可度量的生态价值“货币化”。如果生态价值无法体现在资产负债表上，那金融活水就无从流入。
作为“两山”理论的诞生地，浙江省湖州市安吉县拥有87万亩毛竹林资源。2015年，安吉县两山生态资源资产经营有限公司（以下简称“两山公司”）成立，对全县生态资源进行统一规划、统一收储、统一开发，致力于实现生态资源的高质量转化。
2021年底，两山公司立足“双碳”战略，创立了国家首个两山竹林碳汇收储交易中心，创新开展竹林碳汇改革。该项目依托安吉丰富的竹林资源，建立了“林地流转-碳汇收储-基地经营-平台交易-收益反哺”的全链条体系，形成了独特的以碳汇收储交易为基础的“共富”模式。
邮储银行湖州市分行在竹林碳汇项目启动初期，积极与两山公司对接，成为银团项目中“安吉竹产业改造升级碳汇能力提升项目（章村镇片区）”首个完成审批的金融机构，银团授信额度10亿元，份额6亿元，并将碳汇质押作为重要增信手段，成功破解了项目前期有效担保不足的难题。
对于该业务，邮储银行安吉县支行行长张立表示：“我们进行了深入研判，一方面，基于本地深厚的竹产业基础和民众情感，项目的可持续发展模式值得信赖；另一方面，无论是国家双碳目标政策导向，还是未来低碳转型趋势，购碳需求长期存在，市场前景广阔。”
两山公司总经理助理曹安邦表示，邮储银行的银团贷款让竹林里看不见的空气变成了实实在在的收益。同时，购碳企业也因此获得银行提供的优惠贷款利率，真切感受到金融让利实体经济的温度。
据了解，竹林碳汇项目惠及县域75%的农户(5.1万户)，带动村集体年均增收100万元、农户户均增收6500元，既推动了竹产业绿色升级、释放生态价值，又为安吉探索“生态美+百姓富”共富路径注入金融动能。
助力传统制造企业绿色转型
与纯绿色的生态项目不同，传统制造业的低碳转型面临更复杂的风险定价问题。造纸、电池等高耗能行业在转型过程中需要巨额资本开支，但往往因“非绿”标签而被融资限制。
在浙江省湖州市长兴县，铅蓄电池曾是当地的支柱产业，也曾是环境污染的“重灾区”。超威电源集团有限公司（下称“超威集团”）的转型之路，是浙江制造业突围的缩影。
作为全球领先的能源解决方案商，超威集团在向锂电池、氢能等新技术转型过程中，面临着巨大的研发投入和资金周转压力。
邮储银行构建全产业链服务体系与超威集团深度合作，支持企业新能源技术研发与产业升级，从基础结算到多元融资，如：国内信用开立、贸易融资、票据贴现等业务，合作领域持续拓展。目前超威集团在邮储银行授信总额度66亿元，其中低风险额度60亿元，一般风险额度6亿元。
在衢州，碳账户是绿色金融的一大创新亮点，对各类社会主体的碳行为进行智能检测、动态核算和科学评价。目前整个衢州市碳账户体系已覆盖工业、农业、能源、交通、建筑等多个领域，超4000个法人主体、200多万个个人主体。碳账户的建立使企业节能减排行为有据可查，不仅为银行业提供了重要量化参考，也降低了了解企业真实经营情况的成本。
邮储银行衢州市分行基于碳账户的建立，创新运用绿色金融综合服务平台加强与当地人民银行碳账户体系联系，加强绿色银行建设与碳账户金融应用工作。截止2025年12月末，邮储银行碳账户贷款余额30.79亿元，较上年度净增10.84亿元，完成监管年度目标114.02%。
以浙江启越纸品有限公司（以下简称“启越纸品”）为例，这是一家典型的传统印刷包装企业。为了实现“零土地”技改，企业投入3000万元进行设备更新。邮储银行衢州市分行并未将其简单归类为高耗能行业，而是依据其在环境和社会风险分类中的“B级（蓝色）”评定，为其量身定制了绿色金融服务方案。
2022年9月，邮储银行衢州分行成功为启越纸品提供了额度高达3400万元的绿色贷款“邮碳贷”。邮储银行衢州市分行营业部副总经理柴红根介绍，该笔贷款采用一年一转、无还本续贷模式，较企业原有他行贷款额度提升400余万元，利率更低，更贴合其资金周转特点。
压缩能源基建审批时间
除了普惠与小微，在服务国家重大能源基础设施方面，邮储银行则展示了其作为国有大行的“效率逻辑”。
浙江江山抽水蓄能电站项目（以下简称“江山蓄能项目”）作为国家能源战略布局的重要组成部分，已成功纳入国家能源局《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》“十四五”规划重点实施项目清单，同时被列为浙江省扩大有效投资“千项万亿”工程重点项目。该项目深度契合国家“双碳”战略目标，将优化能源结构调整，提升电网调节能力，促进新能源消纳。
江山蓄能项目规划总投资达82.60亿元，计划融资规模66亿元，由民营资本主导投资建设。由于项目具有投资规模大、建设周期长、资金回收周期长等特点，传统融资渠道难以满足其资金需求，融资渠道拓展成为项目推进的关键难题。
记者调研了解到，面对项目融资困境，邮储银行浙江省分行实施了“三级联动”与“平行作业”机制，创新构建省、市、县三级联动服务体系，前中台平行作业，将审批时间压缩至一周。
2024年12月，邮储银行浙江省分行正式批复该项目15亿元贷款，并核定7亿元前期贷款额度。
江山蓄能项目总指挥罗泽明表示，邮储银行主动提供5.20亿元前期贷款，是同业中唯一为该项目核定前期贷款额度的金融机构，有效缓解了项目前期建设的资金压力，保障了项目建设资金链的稳定，为项目顺利推进和企业资金合理调配提供了坚实的金融支撑。
绿色信贷不良率远低整体水平
对银行机构来说，绿色金融实践并非单纯的信贷投放增长，而是一场关于“生态资产定价”与“风险模型重构”的金融供给侧改革。
邮储银行在浙江的实践证明了生态价值可以被计算，通过“碳汇质押”等工具，绿水青山真正变成了金山银山；碳账户则将环境效益转化为可量化的信用数据，从而突破传统担保的桎梏。
绿色金融回归商业银行经营风险、定价信用的本源，浙江金融监管局数据显示，绿色金融不仅是社会责任，更是一门风险可控、收益可持续的好生意。近3年来，浙江省绿色信贷不良率始终维持在0.2%以下，远低于同期各项贷款的整体不良水平。
浙江金融监管局表示，近年来，浙江金融监管局深入贯彻落实国家关于碳达峰碳中和的重大战略决策，扎实推进省委省政府、金融监管总局各项工作安排，以“两山”理念为指引，落实《银行业保险业绿色金融指引》要求，持续推动浙江银行业保险业深化绿色金融服务。
