此次，世界冶金一流企业受益资产“腾挪”喜获607亿，业绩火箭上升每股收益超2元，扣非后每股收益约0.4元（扣除化解地产亏损债务部分）。长期来看，这个“归母净利”贡献巨大（中国五矿为母），他是“腾挪高手”

中冶机器人已经在工业、建筑、智慧城市等领域行业强势发展，此次联姻机器人标志着中冶发展进入新阶段

中国中冶跨界联姻机器人龙头！1亿成立新公司剑指人工智能

2025年10月9日，中国中冶集团与机器人行业领军企业宣布"官宣联姻"，双方共同出资1亿元成立四川芯烨智创机器人科技有限公司。这家新公司落户成都，将聚焦智能机器人研发与人工智能软件开发，注册资本全部实缴到位

股权架构：中国中冶核心子公司与机器人（300024）为前两大股东，四川国资平台简州空港产融投资参股，形成"央企+科技巨头+地方资本"的黄金组合

业务版图：覆盖工业机器人制造、AI基础/应用软件开发、算法模型研发等全产业链，重点突破智能制造场景应用

资本反应：消息公布当日中国中冶股价盘中直线拉升，一度触及涨停板，单日成交额暴增3.2倍

万亿蓝海布局 新公司瞄准三大战略方向：

工业智造：研发焊接/装配/检测等专用机器人，对接汽车、3C等万亿级制造业升级需求

智慧城市：开发市政巡检、应急救灾等特种机器人，融入成渝双城经济圈建设

数字基建：构建自主可控的AI开发平台，为智慧城市提供算法支持

此次合作打破传统基建央企的边界，形成从零部件到整机制造的完整产业链。

“中国中冶值得分析一下. 

股中寻乐2025-12-14

中国中冶最近风波不小，但利空出尽必会反弹，就短期，中长期分析一下趋势

中长期依托冶金主业聚焦+矿产资源放量+海外业务扩张，叠加估值低位优势，具备价值重估空间。12月因606.76亿元资产出售公告引发恐慌抛售，A股触及跌停、港股跌超20%，当前处于空头行情中的反弹阶段，短期行情回暖

核心逻辑：资产出售剥离非核心地产及部分矿产资产，聚焦冶金、有色工程等主业，补充现金流、降杠杆的长期利好尚未完全消化，机构短期评级以“增持”为主。

中长期趋势（1-3年）：三重核心驱动，价值重估潜力显著

1. 主业聚焦强化竞争壁垒

冶金工程全球市占率约60%、国内占比90%，拥有42项氢冶金等前沿专利，承接印度塔塔全球最大高炉等标杆项目，受益于钢铁行业绿色低碳转型（氢冶金商业化加速，2040年渗透率达13%）

剥离低盈利非核心资产后，业务结构优化，核心主业毛利率持续提升，2025年Q3冶金工程毛利率9.8%

2. 矿产资源成业绩核心增量

资源储备丰厚：铜资源量超2200万吨，镍184.2万吨、钴20.9万吨，按当前价格资源价值超2.7万亿元，远超当前700亿左右市值，估值严重低估

-产能释放明确：阿富汗艾娜克（铜1236万吨）、巴基斯坦锡亚迪克（铜378万吨）两大待开采铜矿预计逐步落地，投产后每年有望新增净利润约41亿元，2025年上半年矿产板块利润同比增29.1%，盈利弹性突出

3. 海外业务持续高增长 年前三季度海外新签合同额669亿元（同比+10.1%）

DCF模型对应目标价4.42元”