今日观察及个人心得，

今天三大指数那叫一个不给力，齐刷刷变绿。创业板指更有意思，早盘还冲得挺猛，一度涨超 1%，结果到后面没劲了，又掉了下来。不过沪指倒是挺争气，盘中一下子冲破了 4000 点大关，创下了十年新高，这波操作看得人热血沸腾。再看成交额，沪深两市今天加起来是 2.15 万亿，比上一个交易日少了 1923 亿，缩量的情况还是挺明显的。至于盘面热点，那真是跟翻书似的，换得飞快。福建板块今天彻底火了，掀起了涨停潮，一下子十多只个股封板，平潭都走出 8 天 6 板的强势行情，厦门港务、厦门空港这些也跟着凑热闹，纷纷涨停。核电板块也不甘示弱，表现得相当活跃，东方钽业差点就涨停了，安泰科技还实现了 2 连板。机器人概念股也趁机崛起，青岛双星、亚士创能双双拿下 3 连板，宁波精达、方正电机等也没能忍住，纷纷加入涨停大军。军工板块在盘中也来了一波快速拉升，江龙船艇更是直接直线拉了 20cm 涨停，看得人眼睛都直了。当然，有涨就有跌，有色金属板块今天集体歇菜，铜陵有色直接跌停，惨不忍睹。整体来看，福建、军工、港口航运等板块涨得比较靠前，而有色金属、风电设备、油气等板块则跌得比较惨。截至收盘，沪指跌了 0.22%，深成指跌了 0.44%，创业板指跌了 0.15%，总的来说，今天市场行情有点让人捉摸不透。

持仓点评，

方正科技 $方正科技(SH600601)$，前两天人大常委会法工委发言人王翔说，草案打算加一些促进人工智能安全与发展的内容，这消息一出，我第一时间就想到了方正，它可是有硬件属性的。方正的产品客户特别多，通讯设备、消费电子、光模块这些领域都能用得上，尤其是光模块这块业务，最近增长得还挺快。现在方正科技已经能批量生产光模块用的产品，甚至还能做 连接器和光模块的技术实力还是挺强的。在高多层板及板技术领域，方正也摸爬滚打了多年，技术非常成熟，积累了不少经验。另外，它还跟国内通讯行业的大佬们长期合作，一起搞了好几个 5G 主板及天线板的研发项目，在领域也有布局，未来潜力还是不小的。昨天这只票高开低走，我趁盘中价格比较低的时候进了些仓位，今天果然没让人失望，收获了一个 10 厘米的涨停，这波操作算是抄底成功了。

达华智能 $达华智能(SZ002512)$，达华智能这公司可真不简单，同时拥有量子通信和航天强国两大加分项，这在 A 股市场里可不多见。之前它跟第三方企业合作研发的卫星通信网络和量子加密设备，还在第三届数字中国建设峰会上展出过，看来量子技术确实是它的重要储备，不是随便蹭概念的。达华智能的控股子公司福米科技，跟福建大数据、宝德计算机、中科信强一起合开了福建省星汉智能科技公司，在地方资源整合和业务拓展上有优势。另一家子公司新东网科技，还被华为评为年度最佳联合合作伙伴，拿到了华为鲲鹏合作伙伴技术认证，能得到华为这样的认可，技术实力肯定差不了。更厉害的是，除了国内卫通集团，国内民营公司里就达华智能拥有可启用发射卫星轨位频率资料，还拿到了工信部核发的甚小口径卫星通信运营和互联网接入运营服务牌照，这资质可是相当稀缺的。子公司海丝卫星主要给海洋、海事及应急领域提供卫星通信和信息技术服务，还是福建首家宽带卫星互联网专业服务公司，在区域市场里有很强的竞争力。最近还有个消息，国内昊盛科技集团控股的恒美光电和中国产业基金诺延资本，跟韩国三星 SDI 就并购偏光片资产达成了一致，而达华智能的福米产业园还深度融合了偏光片贴片技术，这一下又跟三星 SDI 扯上了关系，实力确实不容小觑。今天开盘 3 分钟就收获了一个 10 厘米的涨停，开工就吃个大鸡腿，心里还是挺美滋滋的。

闻泰科技 $闻泰科技(SH600745)$，最近半导体板块那火得叫一个一塌糊涂，核心原因就是存储芯片涨价。前面也提到过，四季度服务器涨超 10%、涨 10%-15%，而闻泰科技之前在半导体领域的布局，刚好就踩中了这波行情，真是运气和实力都在线。闻泰在半导体领域布局得挺早，第三代半导体氮化镓功率器件的性能在行业里也是排得上号的，在国内功率半导体公司里能排第一，在全球范围内也能摸到第五的位置，这个成绩还是相当亮眼的。产品种类也很齐全，模拟都做，其中全球销量第一，车规级排第二，实力确实不容小觑。旗下的安世半导体还打算在汉堡投 2 亿美元搞研发，研发下一代宽禁带半导体产品，看来在技术研发上一直没闲着，一直在往前赶。今年 6 月，闻泰科技给立讯转让资产的事儿也好了，也算是把部分资产盘活了，回笼了不少资金。除了半导体业务，闻泰科技还做服务器业务，跟客户的订单推进得也很顺莉，已经能批量生产了，智能座舱也跟不少主机厂、芯片供应商建立了合作关系，赛道抓得还是挺准的。不过今天可能受存储芯片行业整体消息的影响，股价多少有点波动，后续再看看情况。

神开股份，深地经济这个概念里的领头羊，行情已经延续好些天了。前两天神开股份已经开板放量了，这种情况只要承接力量稍微弱一点，股价就有可能反转。今天果然不出所料，分时图一直拉不上水面，所以果断选择撤离，先保住到手的收益再说。

科大国创，最近中国电信量子研究院团队在光通信领域搞出了个大动静，成功实现了 80 多公里的经典光信号与量子密钥分发共纤传输现网实验，传输速率还超过了 10Tb/s，这技术水平可不是一般的牛，在行业内也算是重大突破了。科大国创参股了国仪量子，持有 2.75% 的股权。今天 10 点半的时候，趁股价拉高红盘的时候选择了离场，主要是考虑到在同一板块里要留强去弱，优化一下持仓结构。

中国核建，十五五规划里提到要前瞻布局未来产业，像核聚变能这些领域要打造成新的经济增长点，这对核建来说可是个好消息。而且外交部发言人毛宁在 10 月 25 日还向世界宣布，国内人造太阳预计 2027 年竣工，有可能成为人类第一个能聚变发电的装置，这无疑又给核建添了一把火，算是重大莉好消息了。核建的标签那是相当清晰：可控核聚变、中字头央企、核电，背景硬得没话说。它背靠中核集团，实际控制人是国务院国资委，根正苗红，在支持方面肯定有优势。国际热核聚变实验堆项目它也参与了，还完成了主机安装第一阶段任务，在这个领域还是有话语权的。作为国内核电工程建设的 老大哥，我国所有正在运行的核电机组，核岛工程都是核建承建的，这行业地位可不是吹出来的，那是实打实干出来的。从技术面来看，昨天这只票表现得挺强势，早盘还在跌，后来被买盘一路拉了上来，而且不是没量的一字板，前期第一波涨幅也不算高，看起来就像是洗盘结束要二次启动的样子，所以我对它后续的表现还挺看好的。不过今天有点让人失望，没有跟核电板块一起走强，全天都在水下运行，再观察两天看看，如果还是不强的话，就得准备离场了，毕竟这波行情也走得差不多了，不能太贪心。

通富微电，最近 AMD 可没闲着，动作频频。刚跟甲骨文合作搞了 5 万块 2 纳米芯片，性能提升了 1.5 倍；半个月前还跟 Open AI 联手弄了 6 吉瓦算力，还绑定了 10% 的股权，明显是想跟英伟达抢市场份额。通富自己在先进封装领域布局也很全面，扇出型面板级封装、CoWoS 产能一直在扩大，还储备了封测技术，第三代半导体产品也能给国际客户做，技术实力还是挺强的。而且三季度莉润增长了 95%，按照这个趋势，后续应该还有行情，值得期待一下。

国盾量子，在量子通信圈子里，国盾量子那可是绝对的龙头和先行者，技术源自中科大，科研背景相当深厚，根正苗红。它的核心技术团队来自中科大潘建伟院士团队，这可是国内量子信息科学领域最顶尖的团队，有这样的背景加持，国盾量子在技术、人才、支持上都有别人比不了的优势，简直就是含着金汤匙出生的。量子通信这赛道那可是真的香，主要解决的是信息传输的安全问题。现在都进入数字经济时代了，数据安全越来越重要，尤其是在政务、金融、电力、国防这些关键领域，量子通信基本就是刚需，市场需求相当大。而且十四五规划把量子信息列为前沿科技重点发展方向，支持很明确；像东数西算、新基建这些国家级工程，也可能给国盾量子带来更多的需求，发展前景一片大好。国盾的核心产品有量子保密通信网络核心设备、单光子探测器、光量子交换机这些，已经用在京沪干线，武合干线等国内重大项目上，还在合肥、北京、上海建了城域量子通信网络，现在正往金融、政务、云服务等商业领域拓展，业务范围越来越广。作为 A 股里为数不多的纯正量子通信概念股，稀缺性很突出，很容易吸引那些看好未来科技的资金进场，后续表现值得关注。今天国盾量子收了 2%，稳步上行，表现还算稳定，没有出现大起大落的情况。

早评回顾，

晶瑞电材，最近国产芯片圈可是传来了个大好消息，北大团队用冷冻电镜技术，头一回把光刻胶在显影液里的那些小秘密给看清楚了，这就好比给工艺优化打开了一扇新大门，之前搞不懂的黑匣子一下子就通透了。这么一来，晶圆缺陷能减少 99% 还多，给 7 纳米及以下的先进制程扫除了不少障碍，国产替代的脚步又加快了不少。主要用在半导体晶圆厂前道的光刻、显影环节，靠的是子公司瑞红苏州来生产。说起瑞红苏州，在国内圈子里那可是老大哥级别的存在，像紫外宽谱近百种都能实现量产供货。在高端款里，好几款已经量产了，也送到客户那边去做测试了，进展还是挺顺莉的。除了晶瑞电材还做超净高纯试剂、功能性材料、锂电池材料这些业务，比如锂电池里的粘结剂、电解液，业务不算单一，多点开花也能降低不少风险。开盘的时候果断在水下入手。今天盘中一度拉到 10%，不过受大盘影响，尾盘收了个 4%，虽说没涨停，但也还算不错了。

江波龙，开盘前就传来个坏消息，存储龙头三星电子可能要针对 12 层搞个 30% 的降价策略，目的就是想多抢占点市场份额。本来之前涨价是推动行情的重要动力，现在突然来这么一出降价，对存储芯片行业来说可不是个好兆头，妥妥的大莉空啊。这种情况下，肯定得先观望观望，不能盲目操作。结果也正如预期，今天一开盘就低开了 5%，还好没冲动进场。

兆易创新，和江波龙一样，开盘前也收到了三星电子可能降价的消息。存储芯片这行当，之前涨价的时候大家都跟着吃香的喝辣的，现在龙头突然要降价抢市场，整个行业都得受影响，这对兆易创新来说也是个大莉空。所以盘前果断决定先暂停操作，不急于进场，毕竟稳妥最重要，可不能因为一时冲动栽了跟头。

市场永远不缺机会，缺的是准备充分和理性判断的人，只要耐心等待、合理布局，总能在股市里找到属于自己的那块蛋糕。