最近银行的存款产品悄悄变了样。2025年12月，工商银行推出的一款三年期大额存单，起存门槛直接跳到了100万元，利率为1.55%，结果一上线就“售罄”。更让人意外的是，这款“大额”产品的利率，居然和20万元起存的产品甚至50元起存的普通定存完全一样。这说明什么？银行不再靠高利率吸引储户，而是用高门槛筛选客户。这不是个别现象，而是一场正在全国蔓延的结构性调整，背后牵动的是银行生存压力、居民理财困境，以及金融普惠的深层隐忧。

  从抢存款到挑客户：银行的被动转型

  过去，银行为了揽储，会推出“金额越大、利率越高”的大额存单。但现在，这个逻辑彻底反转了。工行、建行、农行、中行等国有大行目前在售的20万元起大额存单利率均为1.55%，农业银行还设有一款500万元起购的产品，但利率并未更高。这表明，银行的核心目的已不再是用价格争资金，而是通过抬高门槛来控制负债成本。苏商银行特约研究员薛洪言指出，这是银行在LPR持续下调、净息差承压背景下的主动负债管理策略——收缩长期高成本存款供给，优化资产负债结构。虽然监管未明文要求，但“隐性收紧”已成为行业共识。

  百万门槛下的财富分化与风险转移

  对普通家庭来说，100万元的起存门槛几乎等于关上了门。大额存单曾是稳健型投资者的“压舱石”，如今却成为少数人的专属品。尤其在县域地区和老年群体中，理财渠道本就狭窄，当连传统存款都失去优势时，部分人可能转向宣称“保本高收益”的第三方平台产品。现实中已有教训：某地农商行将门槛提至50万元后，不少原20万元级客户转投互联网平台“年化3%+”理财产品，最终遭遇兑付延迟甚至本金损失。“避险不成反陷险” 的悖论正在上演，根源在于“刚性兑付幻觉”仍深植于许多保守投资者心中。

  普惠金融的缺口亟待制度填补

  这场调整还加剧了区域间的金融不平等。经济欠发达地区网点少、数字服务弱，居民更依赖线下银行的传统产品。当这些安全资产逐步退出，他们几乎没有替代选择。数据显示，当前年化超2%的保本产品极为稀缺，货币基金、储蓄国债等普遍低于1.5%。“低收入—低选择—高风险暴露” 的恶性循环正在形成。监管需警惕由此引发的“金融排斥”与“非标反弹”风险。建议加快推出低门槛、高透明的普惠型稳健产品，如政府支持的储蓄计划或公募化存款替代品，同时加强投资者教育，规范第三方销售行为。毕竟，真正的金融改革，应该让每一个普通人也能安心守住自己的钱袋子。