在利率持续下行、存量按揭利率调整、让利实体经济政策叠加的背景下，中国银行业正经历净息差收窄的严峻考验。面对这一挑战，上市银行如何通过战略调整实现盈利稳定？非息收入能否成为破局关键？人工智能等新技术又将如何重塑行业格局？

　　安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明日前在接受上海证券报记者采访时表示，上市银行可以通过加速重构收入结构、深化科技赋能、拓展更加稳定的非息收入来源，以应对低利率、低息差等挑战。

　　非息收入托底效应显现

　　稳定性仍待夯实

　　“在当前低利率、低息差的背景下，上市银行通过降本增效，拓宽收入来源，加强风险防控，2024年营业收入和净利润保持稳定。”许旭明称。

　　许旭明表示：“值得注意的是，上市银行2024年度投资收益与公允价值变动损益合计同比增长29.84%。由于投资收益和公允价值变动损益波动性较大，上市银行还需持续拓展更加稳定的非息收入结构，手续费及佣金收入还存在较大的拓展空间。”

　　据许旭明介绍，上市银行通过做好“五篇大文章”寻找业务新机遇。从上市银行2024年年报来看，科技金融、绿色金融、普惠金融相关的贷款保持了较快增速，养老金融成为上市银行探索零售发展新动能的重要领域之一。

　　“此外，上市银行需合理统筹利息收入与非息收入，形成更加多元稳固的收入结构、业务结构和资产结构。”许旭明说，“通过精准有效管理风险，提升运营韧性，探索新技术运用，将科技与业务深度融合，提升经营发展质效，从而实现长期可持续发展。”

　　做好“加减法” 重塑盈利模式

　　面对净息差收窄压力，上市银行的“加减法”实践在2024年实现双向突破。许旭明用几组数据印证这一趋势：资本充足率提升0.67个百分点至16.58%，存款付息率下降15个基点至1.82%，加权平均不良贷款率从2023年末的1.28%下降至1.26%。这些数字背后，暗含着银行业转型的深层逻辑。

　　在加法方面，结构性突破初现端倪。

　　据许旭明介绍，第一，上市银行多措并举拓展收入来源。2024年上市银行把握市场机会，大力发展金融市场业务，其他业务收入同比增长25.93%，占营业收入的比重为14.40%，较2023年上升2.96个百分点。

　　第二，上市银行多管齐下夯实资本实力。2024年上市银行扎实推进资本新规实施，稳妥有序开展资本补充，资本充足水平稳步提升。2024年末资本充足率为16.58%，较2023年末上升0.67个百分点。

　　“未来，随着国家财政增量政策的实施，上市银行的资本将得到进一步的夯实，包括财政部对大型银行增资及地方政府发行专项债支持中小银行补充资本等，将进一步帮助上市银行巩固资本根基，为其支持实体经济发展提供有力保障。”许旭明补充道。

　　在减法方面，精细化运营渐成常态。

　　许旭明表示，在压降负债成本方面，面对净息差持续下降的压力，上市银行加强资产负债管理，压降高成本负债，优化负债结构，降低资金成本。

　　“上市银行还严控费用增长。通过加强精细化管理，控制费用增长水平。2024年度上市银行业务及管理费合计为1.9万亿元，同比上升1.08%，增速较2023年放缓了1.10个百分点。”许旭明说。

　　AI为银行财富管理带来新机遇

　　当被问及未来三至五年银行业的分水岭时，许旭明给出了确定性答案：人工智能将成为未来行业分化的关键。

　　在许旭明看来，DeepSeek等AI大模型技术的快速发展为银行财富管理带来了全新的发展机遇，或将成为未来行业分化的关键。“梳理2024年年报可见，上市银行已在智能投顾、智能风控、精准营销、智慧服务等诸多领域探索应用人工智能技术，以科技推动经营效率提升以及客户体验和风险管理的升级。”许旭明说。

　　“我们还看到各家银行在进一步构建人工智能大模型技术能力的基础之上，更加聚焦于大模型应用场景的探索与实践，特别是在客户交互、运营效率提升等方面，已经取得了一定的成效。”许旭明表示。

　　尽管人工智能大模型在银行业的应用前景广阔，但在实际应用过程中也面临着一些挑战。

　　“企业在人工智能应用中面临五大核心问题：算法黑箱与信息茧房问题、算法偏见问题、数据安全问题、内生安全问题和科技伦理问题。”许旭明告诉记者，“上市银行在探索和应用人工智能大模型推动数智化转型的过程中，需要重点关注场景搭建、平台建设、模型应用、数据治理和伦理道德等方面。”