“金融是平安的现在时，医疗是平安的未来时。”
随着几份一季度财报的发布，平安集团在多年前的这个预判，得到了成功验证。
1.03万亿元的年营收、1266亿元的归母净利润，中国平安凭借综合金融和科技板块的协同优势，在2025年保持了一如既往的稳健增长。
而作为平安医疗养老业务的核心，平安健康先是在2024年以48.08亿元的年营收、8143万元的净利润，实现了首次盈利上岸，又在2025年一季度以10.6亿元的单季营收，5790万元的单季利润，步入了持续向好的盈利通道。
在这些业绩数据的背后，更吸睛、更具含金量、也更让内行称道的，是一串更细致的经营指标：
2024年，平安健康的居家养老服务实现营收2.8亿元，同比暴增413.5%；而在中国平安的年报中，居家养老客户对寿险件均首年保费的贡献，提升了3倍。
对于普通大众而言，或许很难理解这些经营指标背后所蕴含的意义，即便是金融业的从业者，如果不能深刻理解平安在“综合金融+医疗养老”上的布局，也很难领会到平安在医疗和保险两大产业上的协同意义，更难于想象它对于这家金融巨头未来的价值。
为什么是平安？
今天的平安，既是一个市场主体追求商业性的成功样本，也是中国金融企业践行金融人民性的优秀典范。
平安对于“医疗养老”的布局与成功，堪称政策、民生、市场、企业战略四大要素同频共振的硕果。
在政策层面上，党的二十大报告提出：让现代化建设成果更多、更公平地惠及全体人民，同时强调：“把保障人民健康放在优先发展的战略位置，完善人民健康促进政策。”
由这一目标指引，国家近年陆续出台《“健康中国2030”规划纲要》、《健康保险管理办法的政策》，鼓励产业生态融合。同时，“为人民提供全方位、全周期的健康服务，普及健康生活方式”，也成为了《“十四五”国民健康规划》的重要组成部分。
而在人民群众当中，数量庞大的老年人群体，更是国家关切的重中之重。
当下，中国的老龄化已经步入了深度阶段，根据国家统计局数据，2025年1月，全国60岁及以上老年人口达到3.1亿，占总人口的22.0%；65岁及以上老年人口达到2.2亿，占总人口的15.6%。
这意味着，不到五个中国人里，就有一个是老年人。根据国家卫健委测算，到2035年，60岁及以上老年人口将增加到4.2亿左右，占比超过30%。
这些来自政策层面的重视，标志着在老龄化进程加速的背景下，以“增进民生福祉，提高人民生活品质”为目标的中国式养老，正成为民生焦点。
从金融业“为人民服务”的价值坐标，到政策的层层东风，再到实际的民生需求，都形成了一个共同指向：
因此，解决“病有所医”、“老有所养”、“看病难看病贵”等问题，让医养创新、养老金融发展成果惠及更多人民群众，既是金融业责无旁贷的使命，也是平安作为市场主体，在发展上大有可为的机会。
但要写好这篇大文章，不只需要意识上的先行，也需要能力上的适配。而对于长期深耕医疗领域的平安而言，它对于医疗资源的布局、对养老产业的深刻理解与建设，正是其领先于同业的奥妙所在。
在过去十多年里，伴随着互联网的发展，互联网与医疗的结合，一度被视为提升医疗效率、解决医疗资源不均的妙手，一批互联网医疗平台也因此诞生。
但直至今日，无论是阿里健康、京东健康还是叮当健康，尽管这些平台都获得了相当程度的发展，但却始终未能对医疗体系的深层需求发挥根本性的助力。
其中原因在于，这些互联网医疗平台的核心商业模式，都可以总结为“药品电商”。比如阿里健康、京东健康的自营药品收入，在营收占比中长期超过八成，而叮当健康几乎全部依赖于药品销售。
由于这些互联网医疗平台的医疗基因更倾向于“卖药”，而非“看病”，与包含了预防、诊疗、康养的严肃医疗相差甚远，自然也无法深入到寻医问诊的核心场景，其医险协作因此也多局限于简单的保险产品嵌入或问诊流程对接。
相对于这些互联网医疗平台的业务模式，平安对于医疗资源的整合，从一开始便占据了整条医疗链条中的核心环节。
比如平安健康所打造的“管理式医疗模式”，其关键就在于将医生这个医疗体系中最核心的资源，作为中长期发展战略的核心枢纽。
在平安健康的“平安家医”医健服务品牌中，过去的家医、专医、名医、就医服务被悉数合并到家庭医生，在统一了入口后，每一位会员用户从寻医问药、治疗小病，一直到包括健康全程、疾病全程、慢病全程、重疾全程的病程管理，都可以在家庭医生的服务下，得到个性化的全生命周期守护。
而为了更好地落实“千人千面”的全场景、多层次医疗健康服务需求，截至2025年一季度末，平安内外部已经建立了覆盖29个科室的约5万名内外部医生团队、合作医院近3.7万家，实现了国内百强医院和三甲医院100%覆盖，并与10.5万家健康管理机构、约23.9万家药店建立了合作。
相对于基础的药品销售，平安这种基于家庭医生会员制的管理式医疗模式，显然可以提供更显著的价值，也因为丰富场景的存在，得以与更多业务环节产生协同。
除了大大超越传统互联网健康企业的业务边界之外，平安更以家庭医生和养老管家作为两大服务枢纽，形成了一个巨大的医疗养老生态圈。
在平安的养老服务中，聚焦于医、住、护、乐各类需求的“联体”是一个独具特色的创新之举。所谓最高级的商业模式就是定规则、定标准。
在“护联体”上，平安面向国内4400万失能/半失能老人，推出了“平安无忧护”康复护理服务体系，针对有神经、骨骼、心肺、疼痛等康复护理需求的患者，提供对应的居家康复、住家护理等10项长短期服务，帮助老人在家庭环境中即可享受到专业的护理服务。
平安牵头的“护联体”，可以用“五个一”来概括，即一套科学的服务管理规范、一套完善的康复护理产品、一套专业的人员认证体系、一个优质的服务战略联盟、一套智能的康复护理系统。
为了在真正意义上达成“五个一”，平安还专门联合北大医疗康复医院及多家国内大型服务提供商基于临床医学治疗指南、专家共识，共同打造《居家康复护理服务管理规范》团体标准，规范了上门居家康复护理的服务流程与具体标准。
在“住联体”上，平安围绕居家适老化改造和智能守护，推出了“573”居家安全改造服务——通过5分钟自主评估发现居家安全隐患与需求，提供七大空间智能适老化改造，通过三位一体管家实现服务全流程跟进、风险全天候守护。
根据中国平安披露的一季报显示，截止2025年3月末，平安居家养老服务已经覆盖全国75个城市、累计超过19万名客户获得居家养老服务资格。
在“乐联体”上，平安围绕着老年人的精神需求，打造管家“伴聊”、“伴学”、“伴游”的服务体系，丰富老年人的精神世界。
诸如与北京大学联合打造的“北京大学-平安居家芳华班”、与黄山风景区合作的“黄山旅居伴游”等一系列陪伴类项目，目前已在16省开通6条旅居线路、在21个城市开通老年课程。
而正在打造中的“医联体”，更是针对高达1.9亿的慢病老人，提供了专病一站解决方案，在平安的规划中，它将通过线下与线上医生的协作，帮助慢病老人实现“能诊、能转、能管”的适老全病程管理。
作为民生焦点，医养服务是老年人最迫切的需求，而平安对医疗养老生态圈的打造，则完成了一项巨大工程——它代表需求方，整合供应方，以高品质、专业性的方案解决了中国家庭普遍面对的社会性议题，更以一流的商业模式建立了行业标准。
对于社会而言，平安对医疗养老生态圈的打造，是在有为政府的政策鼓励下，由市场主体通过挖掘自身资源优势，成为了对民生焦点的有益补足。
而对于处于企业层面的平安而言，当成功的社会效应出现后，商业价值也随之而来——除了平安健康独立创造的直接价值之外，对于已经构筑起多重业务生态的平安而言，医疗养老服务还与集团金融主业发生了一系列奇妙的化学反应。
一个典型的例子，来自于平安的寿险业务。
2025年一季度，平安集团的寿险及健康险归属于母公司股东的运营利润达268.64亿元，同比增5%，高于整体增速。而在医疗养老板块的赋能下，寿险及健康险新业务价值高达128.91亿元，增速高达34.9%。
这种明显的增长，其主要原因正是源于医疗养老板块的助推。
当前，我国主要的医疗支付方式为基本医保，而随着医疗卫生费用的增长，居民的医疗健康需求持续提升，医保基金面临与日俱增的压力。
在构建多层次医保体系的国家战略背景下，政策层面对于商业保险的支持，以及鼓励其与医疗、养老等服务的有机结合，为平安践行“医险协同”模式提供了有利条件。而凭借丰富的保险端资源和自身在医疗养老领域的深厚积累，其“医险协同”模式的优越性开始展现出来。
多年来，伴随着寿险的坚定转型，平安逐渐开始依托于“综合金融+医疗养老”的战略布局，通过风险健康管理、服务流程管理和医疗质量管理等方式，将差异化的养老服务与作为支付方的金融业务无缝结合。
在F端，平安通过“保险+医养会员”、“医疗理赔协同”、“医健权益服务”等方式与金融主业深度协同，服务于集团个人金融客户，并通过主动运营、服务升级、产品及服务模式创新等方式持续优化用户服务体验，提升对平安个人金融用户的服务渗透。
这为平安的寿险业态带来了一连串创新打法，比如协同平安寿险进行“保险+居家养老”场景创新；对医疗险、意外险等客户，丰富和升级保单中的医健服务权益，从重疾险、医疗险等险种，向储蓄险等险种协同覆盖。
对于拥有高达2.45亿个人客户的平安而言，这种新业态下的再度开发，无疑意味着一座巨大的富矿。到今年一季度末，2.45亿个人客户中，有63%的客户同时享有医疗养老生态圈提供的服务，客均合同数约3.77个，客均AUM达6.12万元，分别是不享有医疗养老生态圈服务权益的个人客户的1.5倍、4倍。
而在B端，平安凭借庞大的企业客户资源，针对中大型企业拓客，并初步建立了面向企业和企业员工的“中国平安企业健康保障计划”产品体系，并将通过一体化支付与服务平台，为企业员工提供主动式医疗管理，保障员工健康与福利。
对于拥有6.7万企业客户、超2900万服务企业员工的平安而言，这同样是一座待挖掘的富矿。在去年，平安健康2049家企业客户中，86%来自平安集团渠道，享有医疗养老服务权益的客户覆盖寿险新业务价值的约70%，超2100万平安寿险的客户使用了健康管理服务。
对于医养资源的协同善用，既带来了平安健康客户规模的快速扩大——在2025年一季度，平安健康F端及B端企康业务收入同比增长43%；也形成了对集团金融主业的协同效应——由医疗服务提升保险产品的竞争力，由保险支付保障医疗服务的持续性，相互促进，交叉赋能。
正是在这种螺旋式的正向循环中，平安的“全健康周期医险协同生态体系”，再度成为了业内独一无二的存在。
平安学得会吗？
在很长一段时间内，中国金融业都流传着一个观点：
如果你不知道下一步干什么，就去看看平安在做什么。
这个观点的内涵，指的是平安自创立以来，在战略、模式、发展思路上多有创新，又能将这种创新转化成领先业界的优势，引发了业内一轮又一轮学习平安的热潮。
那么，当平安“综合金融+医疗养老”模式展现在业界面前时，它的“医险协同”打法，是否再度引领业界的学习、追捧，乃至于产业动向？
在这个问题上，答案或许不是想不想，而是在于能不能。
平安的选择，其实是一个高度适配于中国国情的现实方案：9073格局。
所谓的“9073格局”，来自于国家卫健委发布的数据，即：90%左右的老年人选择居家养老，7%左右的老年人依托社区支持养老，3%的老年人入住机构养老。
在这一格局下，如果选择社区和机构养老，将会面临着严峻的供给难题。
首先，无论是从中国的传统家庭观念还是居住习惯，老年人对于家庭和住宅的重视和粘性巨大，显著倾向于在自有住宅接受养老服务。同时，居家养老所承载的邻里与亲情的情感需求等也是机构养老模式显著缺失的。
其次，就现有的众多养老社区项目而言，这些项目主要位于二三线城市或一线城市的市郊地带，周边配套少，优质医疗资源匮乏，较难为客户提供高品质的养老服务，当下的养老社区管理，也很难保证品质的一致性。
这仅仅是一个层面的难题，事实上，在中国养老的现实中，还有着更多急需解决的需求——养老乐居、健康保障、失能护理、资产保值乃至传承，而在社区养老的模式下，这些需求或是缺乏市场供给，或是在品质上难以达标，或是缺乏统一标准，或是缺乏旗帜鲜明、得到广泛认同的品牌，以至于众多老年人的养老生活品质，无法得到保障。
这正是平安将居家养老设定为战略方向的大前提，而沿着这条路径出发，从根本上决定了平安与同行的差别——如同步入了一条分叉的河流，朝着不同的方向各自蜿蜒而去，从此泾渭分明。
让同业无法复制平安模式的第二个原因，在于居家养老体系建设的高门槛。
居家养老体系，听起来只有短短六个字，但它的建设，却是一个难以想象的巨大工程。
平安的居家养老体系，旨在于满足老人“医、食、住、行、财、康、养、乐、护、安”等各方面的服务需求，这需要打通数量惊人的优质服务供给方。
单以医疗服务一项而言，它在全国就覆盖了超300个城市，超3000家三级医院、全部三甲医院；一项健康服务，又合作了超10万家健康管理机构、23.5万家药店；一项养老服务则覆盖了75座城市。
对这种规模的资源进行整合，其实牵涉到大量环节，包括海量的谈判、体系的设计，而在进入实际运营阶段后，又涉及到标准的设置、服务的监管……这些服务内容中的相当部分，甚至需要因客户而异，很难做到一板一眼的标准化，其涉及的工作量与复杂程度，天然拉高了居家养老领域的准入门槛。
要啃下这样一块硬骨头，显然不是小型商业机构所能完成的，它需要一个既具备品牌影响力与商业信誉、又具备资金能力与业务体量的龙头型企业作为牵头者，并将其上升到公司战略高度，以年甚至五年为单位进行投入。
放眼行业，单是能达到这一条的，就已经寥寥无几。在某种程度上，这也是许多类似于家政的非标服务型行业一直没有巨头诞生的原因。
让同业无法复制平安模式的第三个原因，在于它除了战略的选择、门槛的阻碍之外，还需要专门的技术储备作为保障。
自平安创立以来，重视科技能力就一直是公司的传统，这令它日后成为了科技金融的旗手。而在过去三年里，AI+医疗始终被认为是国内智能化、规模化、也最具发展前景的行业之一。
在技术驱动、产业生态、政策催化三重力量的共同作用下，中国医疗AI堪称百花齐放，从信息企业、器械企业到医疗企业，都依据各自的能力优势，创造出形形色色的AI产品。
当AI时代来临，一向重视科技力量的平安，自然也持续加码，加速自身AI能力的建设。而它区别于同业的优势就在于：将大模型与真实医养场景的结合验证，持续深化AI赋能生效，做到助力寻医问诊的核心场景，成为病人的翅膀、医生的助手。
在过去的一年里，平安健康基于“平安医博通”多模态医疗大模型，打造的“平安医家人”医生工作台正在发挥深度赋能成效，目前已打造12个系列的业务模型群，助力家医服务效能提升约62%。
而在辅助诊疗方面，平安健康自研AI辅助诊疗系统已覆盖超过 2000 种疾病的诊断知识，导诊准确度超过 99%，辅助诊断准确率在 95%以上；创新打造的AI健康管理师，助力慢病管理改善率达90%。
不仅如此，公司全新推出名医AI助理服务“平安芯医”，依托数字人技术和医学大数据支撑下的AI大模型，作为真实医生的数字分身，为用户提供线上咨询、线下就医协助、报告与化验单辅助解读、用药提醒等多元化服务，目前已覆盖20余个真实医疗场景。
就这一层面而言，平安因为AI应用所拥有的能力，让它在同行业内再次获得了独特的能力优势，而这种根植于真实场景、核心环节的优势，同样难以复制。
对于平安而言，正是这种专业性的汇集，才让整个平安有底气沿着既定发展战略行进——成为国际领先的“综合金融+医疗养老”服务供应商，得以用业务协同、高效联动的方式，去整合自己边界庞大的业务体系，实现更有效率的经营。
从喊出“医疗是平安的未来时”，到在逻辑和业绩上双双成功验证，平安走过了一个完整的循环。但这却远远未达到边界。
在2024年，平安健康付费用户数3140万人，在整个平安集团2.4亿个人客户数中，其渗透率只有13%；B端企业客户2049家，在集团企业客户中的渗透率更是仅有3%。因此，仅就平安体系内而言，医险协同就还有巨大的成长空间。
可以设想，当平安的医疗健康与保险进一步深度融合，其拉动效应将不止限于售卖寿险产品，让客户获得保险保障，从到享受平安医疗生态服务，到向高价值产品进阶，以医疗健康生态+综合金融作为战略目标，既是平安对新业态的创造，也意味着这家公司迈向价值创造新维度的跃升。
这让我们看到了一个升级的平安，也让我们看到了一个在商业性、人民性上不断创新、与时代同频共振，不断踏上新高度的平安。
