随着黄金价格持续攀升，近期银行密集调整积存金的准入要求。专家表示，当前黄金积存业务正经历产品定位再校准，从低门槛储蓄替代品转向中风险投资品。预计2026年黄金价格高位震荡趋势将加剧，投资者需要审慎制定投资策略。

　　1月26日，农行发布公告称，为落实监管要求，进一步保护金融消费者权益，该行将对个人客户参与存金通黄金积存交易增加风险承受能力测评准入。

　　具体来看，自2026年1月30日起，农行个人客户办理存金通黄金积存业务（包括存金通1号、2号）签约、买入、定投3类业务时，需在业务申请办理渠道，按农业银行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得谨慎型及以上的评估结果，已有前述评估结果且在有效期内的无需重测。

　　农行表示，对于已签约客户的卖出、提货，有效期内定投计划的执行和终止，以及解约等操作，不受上述条件的限制。农行建议客户提高风险防范意识，基于自身财务状况和风险承受能力理性办理存金通黄金积存业务。

　　农行是2026年以来第二家调整积存金业务投资门槛的国有大行。1月6日，工行也发布了《关于个人客户积存金业务调整风险测评等级准入要求的公告》，将对个人客户积存金业务风险承受能力等级进行调整，从此前的“取得C1-保守型及以上的评估结果”提升至“取得C3-平衡型及以上的评估结果”。

　　银行的风险评估中，C1为保守型、C2为谨慎型、C3为平衡型、C4为进取型。据了解，在此之前工行个人客户办理积存金相关业务仅需取得C1及以上评估结果。此次银行调整风险评测等级准入要求，意在提高投资积存金的准入门槛，同时进一步向投资者提示风险。

　　除国有大行外，中小银行也积极行动。1月21日，东莞银行发布公告称，根据黄金积存业务有关监管制度要求，因黄金市场价格变化，该行将对积存金业务交易起购金额进行调整。自2026年1月28日起，积存金主动积存及定投交易起点由1克/1100元起调整为1克/1200元起。

　　东莞银行表示，调整前已设置成功的定投计划，如定投方式为“按金额”且每期扣款金额低于1200元，则需要对每期定投金额进行修改，否则将扣款失败，若连续扣款失败3次，该定投计划将自动终止。调整后新发起的定投计划须满足该行最新起点要求。该行将持续关注黄金市场价格变动情况，适时对上述起点金额进行调整。

　　实际上，2025年年初至今，不少银行已连续多次上调黄金积存金业务起购门槛。据银行公告初步统计，工行连续5次发布公告，将如意金积存业务门槛从650元上调至1100元；宁波银行也接连5次调整，金额从2025年3月的700元上调至1200元。截至目前，银行黄金积存业务起购门槛普遍达到1000元以上。

　　一直以来，积存金以投资门槛低（1克起买）、买卖便捷、实时报价、操作灵活等优势，成为不少投资客的“买金首选”。从“全民可投”到门槛升高，为何国有大行频频发布关于积存金业务的规则调整？专家表示，这与金价的高波动性有关。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，2025年以来，中信银行、宁波银行、中原银行等多家银行先后采取类似措施，将黄金相关业务准入等级上调至C3（平衡型）或与之对应的级别，这反映出银行业在黄金市场高位震荡背景下，加强风险提示和投资者保护。

　　董希淼指出，展望2026年，黄金价格长期上涨逻辑并未发生改变。货币宽松大趋势仍在延续，市场预计美联储将继续实施降息，美元利率下行将持续支撑黄金配置价值。全球央行购金热潮未减，2022年以来年均净购买量超1000吨，远超此前均值，成为黄金需求的稳定支柱。