10月24日，国泰海通证券股份有限公司在上海陆家嘴举办“国泰海通首届全球资产配置峰会”。峰会以“新格局下的资产配置”为主题，来自政商学界的专家和中外知名机构投资人展开深入交流，激发顶级思想碰撞，共同探寻新格局下的全球资产配置新范式。
国泰海通证券业务总监、财富管理委员会联席总裁、信用业务委员会总裁耿旭令致欢迎辞。他提到，踏上新征程的国泰海通顺应时代发展，着力打造全球资产配置专业能力。一是秉持“全球视野、中国智慧”，构建系统化的买方投研体系和服务范式，助力客户提升投资体验。二是秉持“创新驱动、崇尚专业”，积极践行“AI+投顾”的智能资配平台建设，帮助客户实现投资决策更智能、更前瞻、更高效。三是秉持“开放共享、合作共赢”，升级“买方资产配置服务体系”和“win产品体系”建设，与广大客户、合作机构构建“同心共赢”的亲密伙伴关系，为投资者全球投资保驾护航。未来，国泰海通希望携手合作伙伴，坚持“以客户为中心”，以创新驱动主动拥抱全面智能体时代，以专业驱动着力提升价值创造能力，构建满足客户个人发展、家业长青、企业成长、社会责任的买方综合金融服务生态，助力投资者在新格局中行稳致远。
在峰会主旨演讲环节，中国国际经济交流中心副理事长、第十三届全国政协经济委员会委员、国务院发展研究中心原副主任王一鸣以“当前宏观经济形势和‘十五五’发展展望”为题发表演讲。他强调，“十五五”是我国应对百年变局、塑造发展优势的关键时期。他指出，外部环境正经历深刻变化，新一轮科技革命纵深发展，全球产业链加速重构。面对新形势，需以高质量发展为核心，着力扩大内需，并通过强化科技创新、推进新型工业化来培育新动能，为2035年基本实现社会主义现代化奠定坚实基础。
中国太保副总裁、首席投资官、财务负责人苏罡以“保险资金配置方法与投资策略”为题发表演讲。苏罡首先分析了全球宏观经济形势，强调在全球经济增长动能下降、中国科技创新持续突破背景下，中国资产长期投资价值凸显。针对传统配置策略在低利率周期所面临的挑战，在借鉴海外经验基础上，他建议保险资金需要以资产负债联动为轴心，主动匹配穿越周期。他还分享了中国太保的资产配置方法论，包括投资理念、投资目标、战略资产配置方法论和投研及评价机制。最后他介绍了中国太保在各大细分资产具体的投资策略，包括固收、权益、股权、不动产、黄金、全球资产、大康养生态等。
贝莱德基金董事长、贝莱德中国区负责人范华以“资产配置框架及当前环境下的投资展望”为题发表演讲。范华首先阐述了资产配置的基本理念：持有风险资产可获得风险溢价、分散化是投资中唯一的免费午餐、合理配置α和β、全球配置需要管理货币风险；此外，她建议投资者在低利率时代背景下做好资产配置，应设定合理的收益目标、适当承担风险、拓宽投资范围，以及拉长投资期限。对于未来投资展望，范华提出三大主题：一是投资当下的确定性，相比长期宏观前景，短期发展形势更加明确，建议维持风险偏好；二是策略性地管理宏观风险，通过主动管理应对宏观波动；三是以颠覆性趋势为锚，把握数字化创新及人工智能、地缘政治分裂、低碳转型等结构性转变。
浦银理财副总经理叶力俭作题为“资产配置在理财行业中的应用”报告。叶力俭提出国内经济正从“地产-债务-全球化”传统循环，转向“科技-产业-金融”新发展模式；同时，行业监管正从规模导向转至质量导向，旗帜鲜明地推动资管行业回归“受人之托、忠人之事”的信义本源。纵观海外经验，低利率环境下理财多策略资产配置是未来方向，核心内涵是按投资者需求在不同资产之间分配资金、承特定风险获预期回报，基本流程是设定业绩目标、战略资产配置、战术资产配置。当前中国宏观经济在货币信用周期中从衰退向复苏切换，应在把握债券市场投资机会的同时，逐步构建包含权益资产的含权组合，并合理设置对组合的波动预期和回撤控制。
会上，国泰海通发布全新的资产配置服务内容：全球智配，六步致远，当市场浪潮奔涌向前，国泰海通资产配置依托深厚的投研底蕴与持续创新的智能工具，以及国泰海通资产配置六步法的标准化服务流程，守护客户财富保值增值，助力公司财富管理转型。
在下午的圆桌论坛环节，第一场海外圆桌论坛探讨创新驱动下的全球资产配置。国泰海通研究所首席策略分析师方奕主持，摩根士丹利基金多资产投资部执行董事、投资经理李圣谣、法巴证券资产管理部多资产投资总监李维、范达私募基金（上海）总经理尤柏年、高腾国际执行董事、固定收益基金经理吕栋等嘉宾开展了深入交流。嘉宾认为，当前国际贸易摩擦频现，资产配置需平衡机遇与风险。此外，全球科技迭代发展与降息周期启动的背景下，中国科技领域成为全球投资焦点，外资增配趋势凸显。国泰海通作为中国证券国际化的先行者，提供专业跨境财富管理服务，形成QDII、QDLP、互认基金、跨境理财通等多元跨境通道协同布局。
第二场公募圆桌论坛由国泰海通证券财富管理委员会委员、资产配置部联席总经理叶康主持，合计管理规模超过8500亿元的ETF基金经理同台论道：华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦，华夏基金数量投资部行政负责人徐猛，易方达基金董事总经理、指数研究部总经理庞亚平，以及海富通基金固定收益投资总监陈轶平，共同探讨低利率时代的大类资产配置与ETF实践。今天参与圆桌讨论的嘉宾，分别管理着A股市场上规模领先的黄金ETF、港股ETF、宽基ETF以及债券ETF。嘉宾指出，在当前的市场环境下，大类资产配置的重要性日益凸显，而ETF正是落地各类配置方法论、提升投资获得感的高效工具。国泰海通面向各类客户提供专业客观的ETF配置服务：为互联网长尾及零售客户提供标准化组合，一键降低配置门槛；为企业与机构客户量身打造定制方案，精准匹配多元需求。
第三场私募圆桌会由海通证券资产管理有限公司副总经理左秀海主持，与会嘉宾为国内顶尖的百亿私募：包括进化论资产创始人王一平、睿郡资产合伙人王晓明、黑翼资产副总经理王磊、泓湖投资合伙人张明、宁泉资产基金经理曾铭伟等。几位嘉宾依托各自策略优势，针对各类资产，探讨如何把握当前行情下的投资机会，做到攻守有道。国泰海通证券致力于为高净值客户提供业内领先的组合配置策略，携手各策略顶尖管理人，一站式满足各类客户的个性化投资需求。
2025，国泰海通以合并新势扬帆起航，立足上海全球资管中心建设战略高度，致力打造中国资产配置领域具有国际影响力的专业平台，积极构建头部资产管理机构联盟，以全新视角谱写买方投研愿景，推动中国财富管理转型发展！
