台积电是英伟达、AMD等AI芯片巨头的核心供应商。在营收占比中，高性能计算高达55%，而智能手机业务营收占比也环比增长约2%，达到32%。2025年全年，高性能计算业务同比增长48%，占到总营收的58%。智能手机、物联网和汽车业务营收分别增长了11%、15%和34%，占总营收比重分别为29%、5%和5%。

按照区域来划分，北美地区客户的贡献仍然大幅领先，占总营收的比例高达74%。

此前，摩根士丹利、高盛等机构均认为，其2026年的营收增速预期会达到30%。台积电给出了30%的增长指引，同时预测AI将贡献最多增量。

要点：1.增长主要来自AI高性能芯片。2.台积电自己给出2026年30%的增长指引。3.台积电的芯片主要是北美客户，就是英伟达AMD等AI巨头。所以台积电的芯片卖的多，也就等于英伟达的芯片卖的也多。