$工业富联(SH601138)$      首先说明、目前处于板块轮动期间、最近的资金都轮动到消费、与新能源储能板块、但从今天科技板块的表现来看、除了英伟达产业链表现疲软之外、科技板块、尤其是半导体板块、已经出现了企稳的迹象、最起码前段时间、市场担忧科技板块会持续向下调整的忧虑有所降低、今天科技板块没有出现进一步的恐慌性抛压、但仅凭一天的行情不能说明什么、还要持续观察科技板块的延续性、

     我个人认为英伟达产业链目前的疲软、有多方面的原因、主要原因是富联前段时间已经经过大幅的上涨、而三季度业绩报出来后、前期埋伏的短线资金进行获利了结、同时富联目前也没有明显的利好消息做支撑、加上最近的板块轮动、造成了资金上的分流、所以富联最近的股价才会上涨动能不足、目前的富联太需要一个“激发点”、最近最有可能成为这个“激发点”的有两个、就是下周的英伟达财报、还有下周鸿海集团公布与open Ai合作内容的细节、如果内容积极性的话、将会成为富联摆脱目前低迷困境的催化剂、

      回到今天的主要内容、就是富联三季度业绩报说明会、我对主要内容做个简易总结、GB200、GB300出货稳定、尤其是GB300已经在保证良品率达标的前提下、稳定出货、ASiC Ai服务器这块业务、在与客户同步推进的情况下、也处于稳定的生产状态、重点是GB300与ASiC. Ai服务器属于单品利润较高的产品、对于四季度业绩的净利润率、有环比提升的提振作用、至于Rubin架构的产品、仍然属于明年的范畴、就不列入今年的业绩考量、

     从富联董事长的表述、富联目前的订单状态、已经不是从之前单纯的按照客户下订单、富联再根据订单生产、而是转为“锁定产能供给”、通俗的讲、就是客户已经承包了富联的所有产能、富联能生产多少、客户就买多少、同时富联董事长也基于目前的在手订单、明年的排产订单、对今年四季度业绩、做了个积极性的初步展望、

     我这个帖的中心、并不是买入信号出现的建议买入帖、而是结合今天的三季度业绩说明会、对富联目前的基本面认知做个巩固、基于目前的信息、富联目前的基本面良好、生产与在手订单都非常稳定、我们以富联目前的稳固的状态作为基本盘、去规划接下来的操作方向、(最起码企业基本面良好，长期可以安心持有)、但不可否认、富联目前受制于最近的板块轮动影响、但我认为哪怕科技板块真的调整、但在这个调整的过程当中、一定会进行“去弱留强”、接下来不排除会面对进一步的下调压力、但是富联目前已经调整到这个阶段了、在这个价位割肉就太没必要了、目前的关注点是下周的两个重要事件、如果下周两个重要事件的内容非常积极、不排除富联的股价会重归上升通道、