《2025GTC大会劲爆全球——睁眼、闭眼买达链！！！》网页链接我们梳理了达链最新资讯。
下面梳理A股最直接受益标的。
第一大类当然是躲不开的“三件套”：
我们当然将“富联、旭创、胜宏”这三家已经明牌、且市场充分定价的龙头放在“底座”位置——它们几乎包揽了NVL机柜的结构性增量，只要GB300/Rubin放量，业绩弹性就是“明牌中的明牌”。下面用一句话把最新边际变化点透：
1. 工业富联仍是英伟达服务器整机唯一“超级ODM”：NVL72、NVL144整机柜的GPU板、UBB、HGX基板、散热冷板全部在富联深圳/郑州园区一站式完成。刚拿到的Rubin机柜追加单把2026年AI服务器营收指引从3,200亿元上调至4,500亿元，对应2026年EPS再抬升18%，这是目前所有A股里“最确定的高增”。
2. 中际旭创800G→1.6T硅光模块唯一同时通过英伟达、谷歌、AWS三认证；GTC公布的CPO 1.6T引擎里，旭创负责硅光芯片封装与光学引擎组装，单通道200G方案领先同行一代。公司已在6月小批量出货，2025Q4开始“10万只/季度”级别交付，毛利比传统800G高8-10个百分点，直接对冲市场担心的“价格战”。
3. 胜宏科技NVL72内部GPU载板（100×100 mm、28层、超低损耗）原先由欣兴、南亚供，胜宏惠州二厂6月通过NV认证，拿到NVL144的30%载板份额，单价较NVL72再涨15%，2026年一季度开始放量。这是胜宏首次进入英伟达高端AI载板供应链，也是“从0→1”的估值跃迁。富联“产能份额最大”，旭创“技术代际领先”，胜宏“0→1新入围”，三家都处在订单能见度到2027年的超级景气通道，按照“确定性+流动性”，直接盯这三条龙就足够。
另外，梳理根据公开信息和媒体报道，英伟达最新技术路线图（AI-RAN、数字孪生核聚变、物理AI）形成“订单+认证+长协”三重共振，2025-2027年业绩弹性显著，重点跟踪如下公司，它们与英伟达2025 GTC公布的“AI-RAN、6G、数字孪生核聚变、物理AI”形成直接供应链或生态协同或倍映射，订单、认证或合作公告已在年内落地，具备2025-2027年持续超预期基础：
1. 中科曙光旗下“曙光智算”已加入NVIDIA 6G Developer Program，提供AI-RAN数字孪生算力底座；同时承担国家聚变反应堆“数字孪生超算节点”建设，采用NV Omniverse+Grace Hopper异构平台，2026年起每年GPU扩容预算不低于15亿元。
2. 浪潮信息国内唯一通过NV认证的白牌AI-RAN服务器ODM，已拿到诺基亚+T-Mobile 6G AI-RAN首批3 000台GB300订单，2025Q4开始交付；另外为“Solstice”聚变超算提供NVL72整机柜组装，单柜价值量480万元。
3. 中国长城子公司长城超云中标国家聚变中心“等离子体控制AI边缘计算”项目，采用BlueField-4 DPU+Grace CPU架构，2026年起三年滚动采购额约22亿元；同时参与能源部七台AI超算国产化配套。
4. 航发控制国内核聚变线圈电源与实时控制龙头，与General Atomics在华合资公司“安发核控”共同承担ITER-CC线圈数字孪生模型，全套实时仿真平台采用NV Omniverse+Isaac Sim，GPU采购已锁定2 000张A100/H800级别，2025-2027分三年执行。
5. 东方钽业高纯钽材是聚变包层第一壁关键材料，受益于数字孪生缩短实验迭代周期，订单能见度由“季度”升级为“三年滚动”；公司已与General Atomics签订5年长单，钽材量价双升，2025年起年化净利弹性+35%。
6. 应流股份核聚变偏滤器、泵壳等大型铸件进入“小批量-工程化”阶段，借助NVIDIA物理AI仿真把一次成型良品率由65%提升至92%，单件平均节约重熔成本120万元；公司因此锁定国内聚变主机厂2026-2028全部铸件订单，总规模约18亿元。
7. 宝胜股份国内首家通过NV验证的224G PAM4高速铜缆供应商，为AI-RAN射频前端、聚变超导馈线提供低损耗稳相电缆，已进入诺基亚6G射频白盒清单；NVL72机柜内部NVLink铜缆亦由宝胜独供，2025下半年起每月新增收入1.2亿元。
8. 西部超导聚变超导TF/PF线圈用Nb₃Sn线材全球市占率第三，受益于数字孪生缩短验证周期，订单由“单批次”升级为“连续批次”；公司与国内聚变主机厂签订2025-2030超导线材长约，总额约42亿元，产能利用率由60%提升至90%。
9. 国网信通
承担国家电网“6G+能源互联网”边缘智能项目，采用NVIDIA Aerial SDK开发电力AI-RAN切片，已在北京、雄安完成外场验证；2026年起将在15个省市规模部署，边缘GPU服务器年需求3 000台级别。
10. 映翰通
工业级边缘网关通过NV Jetson生态认证，用于聚变装置“氚工厂”远程维护机器人，搭配Isaac Sim做数字孪生预演；公司已拿到ITER组织200套订单，2025H2开始交付，单套价值约80万元$胜宏科技(SZ300476)$
