1.工业富联——AI机柜业务成“利润黑马”，单台毛利超普通服务器4倍。

2.胜宏科技——显卡/AI服务器核心部件等全球高端PCB市占率30%。

3.生益科技——覆铜板的信号损耗控制达0.1%极致水平，技术被英伟达纳入采购，下游厂商加价30%抢货。

4.菲利华——具有定价能力、垄断光模块核心部件“熔融石英”。

5.源杰科技——光模块的核心25G激光器芯片供大于求！

6.新易盛——LPO技术优势，的第二大光模块龙头企业，毛利率47%超越中际旭创

7.中际旭创——第一大光模块龙头企业，毛利率39%，26年NV的1.6T需求总量在1000万只左右，中际占50%！

8.天孚通信——英伟达光引擎供应商独家供应商，有源光器件占比从50%提升至63%，显著受益于800及1.6T光引擎放量。

$工业富联(SH601138)$  $胜宏科技(SZ300476)$  $生益科技(SH600183)$