大盘分析
周四上证指数收出一根带长上影线的小阳线，看似在3900点上方企稳，实则量能已连续两天萎缩，1.93万亿的成交额较前几日减少1417亿，跌破2万亿关口，更值得警惕的是指标背离，日线级别MACD红柱持续缩短，KDJ在高位徘徊，120分钟线也出现多头动能减弱的迹象，一旦后续冲高很可能触发双重背离的调整信号，创业板指的形态始终在5日均线下方挣扎，属于大阴线后的弱反弹格局，完全是方向未明的状态，后市来看短期震荡磨底是大概率事件，操作上要抛弃看指数做交易的习惯，合理控制仓位，找准节奏才行，总之不要落入技术形态的情绪陷阱就行，指数的强势有时候没有量能的支撑集体是假象，后市不必慌也不能贪，跟着市场确定走。
板块分析
半导体：要聚焦设备+存储双主线，避开纯情绪股，半导体设备方向，北方华创的走势可作为情绪锚定，只要它能稳住新高，长川科技等HBM设备标的就有延续性，存储芯片则盯紧涨价节奏，香农芯创、江波龙等市值适中的标的，在国产替代加速背景下弹性更足。
固态电池：盯紧量产线标的，这是最明确的短线主线，2025年底小批量装车试验在即，容百科技、当升科技等已导入清陶、卫蓝等客户的材料企业，以及先导智能这类设备商，既有机构调研背书，又有订单预期，回调到10日均线就是低吸机会，
可控核聚变：适合超短博弈，别抱长期幻想，这类题材只能靠突发消息脉冲上涨，比如实验进展超预期，此时可小仓位参与有反包基因的标的，毕竟商业化周期太长，市场不会久留。
盘前参考
向日葵：创业板里第一波拉升回调了很久，这次再活跃看来二次突破有希望了，但是短期不排除回调的可能，只能以洗盘后的均线企稳位置参考，机会提前发现了，就看市场给不给节点吧，半个月内突破第一波高点没问题。
天际股份
第二波已经新的高度了，昨天那种炸板收阴也算是彻底的再次洗牌，获利盘基本上都得到了适放，就看短期主力能否以反包来拉升市场情绪，只要止跌位置有支撑，突破压力位也是没啥问题，分时企稳找机会，如果背离往下形态走坏就没什么参与的必要了。
持股解析
安泰科技
核心题材：非晶材料替代升级+核聚变与氢能前沿规划，公司拥有4万吨/年非晶带材产能，全球市占率约30%，第三代铁基非晶合金铁损值较国际竞品低15%，已切入比亚迪、蔚来供应链，适配新能源汽车。作为国内唯一核级钨铜偏滤器量产企业，产品供应EAST及ITER核聚变项目，2025年预计交付超50吨，氢能领域实现非氟化质子交换膜技术突破。
现在的形态可谓是非常漂亮，虽然断板走势，但是连续两天收在十字星附近的K线看起来也是很让人赏心悦目，目前浮动盈利虽然不大，但是未来空间很有想象力，短期有望开启二浪模式，不管从基本面还是技术面的放量接力来参考判断都是非常完美的，不一定连板就是好的，往往走走停停越有潜力，从昨天尾盘集合大单来看，这股幅度不会太低最近，很难有调整。
三花智控
核心题材：在热管理领域，兼容800V高压的液冷组件技术成熟，已对接华为、浪潮等客户，构筑传统业务基本盘，机器人领域的技术突破预期与热管理业务的稳健增长形成双重题材支撑。
千亿市值能走出最近这种强度也是高看一眼了，技术层面看起来是背离但是属于假背离调整，低位的止跌很明显，好好用心都可以发现，通过恐慌性消息洗盘的手法也是运用的惟妙惟肖，炒股炒的就是预期，没有这个能力只看短期波动注定，有仓的放平心态花点时间等就行了，没仓的找合适的低点都没问题。
深科技
核心题材：存储行业周期复苏+国产替代份额优势+产能放量预期，公司通过子公司沛顿科技占据国内DRAM封测市场30%份额，承接长江存储70%的NAND Flash封测订单及长鑫存储超60%外包订单。
有修复往上的迹象了，短线最多箱体震荡拉扯，不会有太大的跌幅，磨人是市场的标准尿性，结合放量后的主力承接成本区间参考就行，每次到压力位双顶就会调整，后面有明显机会就做T，没有的话拿着等板块联动发力就行，存储芯片逻辑不是短期就会结束的，科技类的方向是今年的主线。
利和兴
核心题材：液冷服务器设备技术壁垒+半导体高端零部件进口替代+H为深度绑定，作为H为液冷服务器维修测试系统核心供应商，产品适配昇腾910B等高端服务器，半导体领域联合新凯来开发的5nm制程适配气体模组进入样品测试，已切入长江存储128层3D NAND产线，并涉足上海微电子光k机供应链，H为业务占比超60%，液冷与半导体新兴业务收入同比增长230%，成为业绩核心支撑。
连续调整了两天了，也是接近跌停左右的回撤，但凡后面有点风吹草动都有可能起来，拉红企稳就是反转预期，现在位置还能看，调整只是为了新的空间，只要不是周二追高的都没啥问题，看成一个新的开始来做，就像还没拉起来的那两天参考不就行了吗，以上周五还没启动或者周一开盘那个强势期来结合就啥问题没有的。
通富微电
核心题材：先进封装技术突破+AMD深度绑定+CPO技术储备，公司承接AMD全球80%以上封测订单，在先进封装领域，混合键合技术3D堆叠良率突破90%，为长江存储提供独家封装服务，TSV硅通孔成本较海外低40%，2025年相关订单预计增长60%，精准匹配AI数据中心需求。
昨天冲高没做T白白丢失机会，不然都还回血了，还是太贪心的原因造成的，毕竟回调的也多，不过可能这么几个点就跑了，回落只是洗盘的一种手法，接下来持续拉红问题不大，存储芯片个股轮动是早晚的事，等时机出现吧。
深振业A
感觉炒作有点一波流的势态，不排除A沙走势，所以昨天没有反包那么今天就做好割肉的准备，当然也有机会拉起来冲高，只是形态乱了，不涨停就没有反转预期，涨跌都得撤其实。
以上言论仅供参考，不构成任何投资建议！
