广西广电(600936)今日晚间发布重大资产置换暨关联交易报告书（草案），公司控股股东北投集团拟将其持有的交科集团51%股权与公司持有的广电科技100%股权进行置换，本次置入资产和置出资产的交易作价不存在差额，不涉及发行股份购买资产，不涉及支付现金对价交易价格。拟置入资产作价14.11亿元，拟置出资产作价14.11亿元。

　　本方案实施完毕后，广西广电不再经营广电相关业务，转型从事数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生产与销售等业务。

　　本次交易前，广西广电收入来源于广播电视有线传输、数据宽带等业务。近年来，受互联网及移动端快速发展的冲击，全国有线电视用户使用频率及数量下降，广电行业传统业务呈现持续下滑态势。 本次交易系上市公司将原有广电有线传输、数据宽带等业务相关资产置出，同时置入行业前景良好的数智工程等业务相关资产，本次交易有利于提升归属于上市公司股东的净利润，增强上市公司未来的持续经营能力。

　　置入标的以数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生产与销售等为主营业务，所处行业的发展与国家和地方政府的基础设施投资政策相关。根据国家统计局数据，2015年至2024 年我国全社会固定资产投资规模整体保持增长势头。固定资产投资的持续增长刺激了行业的发展，为行业内公司提供了强力的市场需求。 在数智工程领域，置入标的具备该领域的全过程整体解决方案提供能力，是国内数智工程领域综合能力较强的公司之一。核心业务包括公路交通机电工程（收费、通信、监控三大系统及隧道机电系统）设计、研发、系统集成及施工。

　　根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《备考审阅报告》，本次交易完成后，上市公司2024年度营业收入为31.9亿元，较本次交易前增加18.31亿元；上市公司2024年度归属于母公司所有者的净利润为2亿元，实现净利润扭亏为盈，即通过本次交易上市公司的亏损状况得到显著改善。

　　本次置入的数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生产与销售等业务将成为上市公司未来主要盈利来源，有利于提升未来上市公司持续经营能力。

　　本次交易前后，上市公司的资产负债率分别为 91.04%和75.76%，本次交易使得上市公司资产负债率显著下降。

　　本次业绩承诺补偿期间为本次交易完成资产过户当年起的三个会计年度（含本次交易完成资产过户当年），本次交易拟于2025年度完成，则业绩承诺期为2025年度、2026年度、2027年度。双方确认，净利润分别不低于人民币2.28亿元、2.07亿元、1.5亿元。