大盘点评

盘面上昨天开盘大幅低开后直接回升，并未继续下杀，就冲这一点就再次说明了我们市场的承接能力如此之强，至少周末突发的这种极端情绪被及时的有效控制，所以短期就不用过分的自己吓唬自己了。那接下来的调整就真的结束了吗？目前建议大家不要着急下结论，我个人更倾向于市场还会有反复的阶段，我们要多观察两三天，让市场自身用时间来去消化其中的情绪节奏。而对于接下来的市场什么最重要？显然就是方向，而从昨天资金的选择来看，市场明显选择了自主可控方向，不论是稀土的强，还是国产化的软件以及半导体的逆势，所以跟随资金认可度比较高的方向是当下的首要任务。

今日精选

合锻智能，司是高端成形机床领域的领先企业，其液压机等产品在汽车、航空航天等领域应用广泛。这项业务是公司当前收入的稳定来源。色选机业务提供稳定支撑：公司的色选机主要用于粮食、矿石等物品的分选，在国内市场占有率位居前列，是公司重要的收入和利润来源。公司已发布公告澄清，针对近期市场关注较高的核聚变概念，公司尚未取得相关业务收入。当前市场的热情更多是基于对该领域未来巨大潜力的预期。近5日成交额15.8亿元，主力净流出3.11亿元，但散户接盘推动股价逆势上涨（+18.6%），显示柚子与主力博弈；量价齐升：单日成交额3.11亿元（同比+123%），封单金额1.2亿元，资金抢筹。短线偏看好继续上升。$合锻智能(SH603011)$

包钢股份，近期，包钢股份、北方稀土等龙头企业上调了稀土精矿价格，同时国家相关部门对稀土实施了更全面的出口管制。这些因素提升了市场对稀土全产业链的看好情绪，作为板块内的重要企业，受到资金关注。前期包钢股份股价经历了一段时间的震荡下行，在涨停前股价有所企稳，K 线形态上并未出现明显的即将大幅上涨的信号，如底部连续大阳线、 技术指标底背离等。短期均线 MA20（2.48）、MA30（2.56）此前向下或走平状态，不过近期MA60（2.44）也呈现出强烈的上攻指引态势，均线系统形成典型的多头排列推动股价大幅上涨的形态。短线可以继续看多。$包钢股份(SH600010)$

新莱应材，公司专注于半导体及生物医药领域的高端洁净设备制造，是行业内的重要供应商。产品涵盖真空系统、气体管路等关键部件，技术达到国际先进水平。近年来营收快速增长，受益于下游晶圆厂扩产潮及制药行业升级需求，订单饱满。公司持续加大研发投入，不断推出新产品满足市场高端化需求，在国产替代进程中占据有利位置，长期成长空间广阔。技术面上，股价在经过一段时间的震荡整理后，突破了多条均线的压制，显示出较强的上涨动能。成交量的显著放大，表明市场资金的积极介入，买盘力量强劲。MACD指标显示出金叉信号，且红柱逐渐增长，表明短期内股价有上涨趋势。$新莱应材(SZ300260)$

持仓分析

长城军工，与稀土存在着间接的关系。稀土是军工上游重要材料，长城军工的部分产品生产可能受益于稀土材料的应用：例如在导弹的制导和控制系统中，稀土永磁材料制造的永磁同步电机和高精度磁传感器，可确保导弹在复杂电磁环境下保持航向精度和速度控制的准确性。而长城军工是我国重要的迫击炮弹、光电对抗弹药、单兵火箭等产品的研制和生产基地，其军品业务包括反坦克导弹系列、引信系列等多种产品。从目前技术面来看，其以两个涨停板突破了60日均线，短期受到稀土管制的消息影响较为强势，但由于上方套牢盘太大，所以预期认为不用看得太高。

白银有色，作为铜铅锌金银全产业链企业，近期国际金属价走强，叠加稀缺资源估值预期升温，核心业务受提振；巴西铜金矿发力：巴西铜金矿已投产，成为新利润增长点，长期增强资源自给能力；锂电池布局落地：参股切入磷酸锰铁锂、电解铜箔等领域，相关产线逐步推进，契合新能源需求；均线系统：股价连续突破多条均线（MA5、MA10、MA20、MA30、MA60），均线呈现多头排列，显示出强劲的上涨趋势。成交量：成交量显著放大，尤其是在连续涨停期间，表明市场参与度高，资金积极介入。MACD指标：MACD指标显示DIFF线和DEA线在零轴上方形成金叉，且红柱逐渐放大，表明市场处于多头市场，上涨动能较强。

湘财股份，当前重组已进入审计尽调阶段，虽进度引发市场焦虑，但协同潜力明确——湘财证券的67家营业网点（网点平均营收行业前20）与大智慧的技术平台结合，将构建差异化财富管理生态。短期业绩弹性则来自财务优化，25H1财务费用同比降39.1%，叠加可交换债换股收益，共同推动净利润同比高增93.1%。目前压力较大，均线支撑作用明显，可以继续留意跟踪。

张江高科，公司是上海张江科学城的开发运营主体，主营科技园区地产开发、产业投资及孵化业务。依托长三角科技创新资源优势，深度参与集成电路、生物医药等战略性新兴产业培育。近年来营收稳步增长，在科创载体建设与资本运作方面形成独特优势，持有大量优质物业资产和股权投资项目，长期价值凸显但短期受市场情绪影响较大。目前技术面走弱，均线支撑面临考验，市场抛压较大，继续持有的风险较高。如果已经持有该股，建议设置好止损位，若股价无法有效收复 MA20，或者进一步跌破 MA30，可考虑减仓或清仓离场，以规避进一步的下跌风险。