先说结论，与2023年比，伊利股份最乐观情况下，营收增速为-6.2%，扣非净利润增速为-2.56%。

以上结论是根据伊利股份营收和扣非净利润的季度变化特征进行预测的，仅供参考学习，不可作为投资依据。

详细预测过程如下。

从2015年开始，伊利股份的年报中有“分季度主要财务数据”章节，我把这些数据汇总，整理成下图（2024年四季度为最乐观预测值）。

分析这些数据，我发现一些规律：

1、四季度的营收是最低的，除了2020年，可能因为一季度突发疫情措手不及，导致营收成了最低。

2、2015-2019这5年，三季度营收最高，2020-2022这三年二季度最高，2023-2024一季度最高。

3、扣非净利润一季度最高（除了2020年），四季度最低。

总之，不管营收还是扣非净利润，四季度都是最低的。

基于这个规律，结合今年行情特征，我对2024年四季度的数据做了乐观预测，预测方式如下：

1、提取过去九年第四季度营收/扣非净利润最大值；

2、计算2024年前三季度营收/扣非净利润同比增长率最大值，作为四季度的增长率，计算四季度值。

3、取1、2中的最大值。

预测情况见下表。

根据四季度的预测值，可得出2024年的营收最乐观为1179.4亿，扣非净利润最乐观为97.69亿，与2023年比，营收增速为-6.2%，扣非净利润增速为-2.56%。

$伊利股份(SH600887)$

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