短线这边现在毫无疑问是退潮期。啥时候退潮结束，就两点，第一国晟利欧开板，第二航发平潭止跌。但是如何在盘中去确定是真拐点，而不是大周期退潮下的一小段反抽，从而进行拐点博弈，个人认为是找超预期的积极信号点。啥叫超预期的信号，比如利欧大家都认为要第三个地板开板，但是结果他明天就开了，这种就是，或者航发平潭止跌大家都认为最多一个中阳，结果他拉了个涨停。

没有超预期的点就没啥好博弈的。像海格四个地板开板，就完全没啥意义。正常票也就是最多四个地板也就开了，那海格开板只能说明跌到位了所以开了，说明不了情绪拐点。这也是现在来看那天明显是中继的原因。

$臻镭科技(SH688270)$

$顺灏股份(SZ002565)$

$海格通信(SZ002465)$

大家极度看空的时候，央视财经又来打CALL了，明天看修复力度？

$金风科技(SZ002202)$

$航天电子(SH600879)$

$航天机电(SH600151)$

1.22盘前思路：

现在应该没有人看好商业航天了！说实话，是有点气人的，板块里的反骨仔层出不穷，一天投河一个，导致现在基本上高位全军覆没，一个活口都不留！这样一来就很容易挫伤多头士气，如果一个方向没有一个明显的个股持续走强，也就意味着没有登高一呼的核心！那么修复起来自然就难，从正常节奏说，这两天的恐慌调整尤其尾盘最后一脚已经是全部调整到位。

今天没有见到多头规模式进攻，依旧疲软。今天唯一的好现象就是启动了航电容量中军来修复行情，当然板块趋弱，航电回落。商业航天需要一个具有强号召力的容量中军强势才能让溃散的军心稍微聚拢。非市场情绪所为，很难预判，跟随为主吧。但是记住一点即可：真正的企稳反弹，是以容量中军强势封板为信号。派出一些先锋做试探没有诚意，容易形成炮灰而被反杀，只有容量中军强势封板才能聚拢溃散的军心，才能形成一个小波段的小修复。也许会在绝望的次日——明天，我可以大胆预言一下！商业航天没有结束，后续会有一次大的修复，至于谁能站出来领头，目前还无法判断！大概率明天就可以知道了，专注商业航天方向的，明天可以留意板块里谁最主动，最好是高位有辨识度的！一旦它成功，就有可能成为板块修复的阵眼！

今天晚上美股高开，金龙鱼和中概股都是大涨，明天大盘应该选择方向向上去突破4150了，当大家极度悲观的时候也许就能否极泰来。

$广联航空(SZ300900)$$信科移动-U(SH688387)$$上海瀚讯(SZ300762)$

商业航天：明星独角兽长光卫星回应重启IPO，公司确实有重新启动IPO的计划。央视晚间吹风，3个关键字看中国商业航天“起飞” 我国商业航天产值已超2.5万亿元。

$航天电子(SH600879)$$航天发展(SZ000547)$$飞沃科技(SZ301232)$

【商业航天产业趋势已来 太空光伏或成下一个增长蓝海】财联社1月22日电，我国商业航天产业近年来在可回收火箭技术突破、大型星座组网加速推进等关键领域接连取得里程碑式成就，产业蓬勃发展所释放的红利，正在驱动太空光伏这一新兴赛道快速发展。分析人士认为，作为商业航天的核心配套领域，太空光伏依托于太空持续光照的独特优势，实现远超地面的发电效率，已成为航天器长期稳定供能的关键支撑。商业航天时代，卫星规模化组网与星载设备功能升级，正从数量与质量双维度推动太空光伏需求增长。在技术迭代与产业趋势的双重加持下，太空光伏的长期发展空间已清晰显现，有望成为光伏产业新的增长蓝海。（中证报）

$航天动力(SH600343)$$西部材料(SZ002149)$$神剑股份(SZ002361)$

【马斯克据悉希望在7月前让SpaceX上市】据报道，世界首富埃隆·马斯克正积极推进麾下太空探索技术公司SpaceX的首次公开募股（IPO）计划，其目标是在今年7月之前完成IPO。

$信维通信(SZ300136)$$超捷股份(SZ301005)$$天银机电(SZ300342)$

如预期，航天走强，假如航天今天是第二波的话，10CM还是航天电子，20CM还是超捷股份，情绪股是巨力索具的2连板，20CM飞沃也强早上低开6个点反拉6个点，真的是大家都放弃了否极泰来，此时是不是值得你来一个关注，点赞。

$航天电子(SH600879)$

$超捷股份(SZ301005)$

$飞沃科技(SZ301232)$

航天现在是不是走第三波行情还未知，如果不是第三波就是超跌反弹毕竟跌成翔了，如果不是第三波行情大机会就还要等，

低空经济在万丰奥威当时感觉见顶时调了10个交易日才开始企稳上涨，现在这一批航天调了7个交易日，今天是第8个交易日而且万丰奥威后来也不是龙头类似现在的航天发展，现在需要新的领涨，如果是轮动现在还是反抽为主，如果就是第三波行情开启了（第一波涨到12月9号横盘，第二波涨到今年1月12号结束），现在是1月22号疑似第三波或者是反弹都不重要，先按反弹来做，来找核心即可，如果是第三波开始了一定会有持续性而不是今天涨了明天没了或者明天分歧后天也不回流，假如是轮动最近最强的半导体今天就是首次分歧即机会，假如看错了，航天就是第三波来了，那么后续重点以航天为主也是来得及。

当前航天的代表股：唯一的连板情绪票是巨力索具，弹性天力复合（西部材料子公司），九鼎新材第一个首板，航发科技低位先启动的票，大成交的逆势英雄航天电子以及最近配合航发科技启动的航发动力大屁股，现在航天7千的强度了量化可能是都回来了，游资来不来不清楚，量化看样是在平铺了。

$九鼎新材(SZ002201)$$西部材料(SZ002149)$$天力复合(SZ920576)$

昨天新闻发酵的厉害，今天看能不能扛到收盘。商业航天3d打印，关键独家供应商配件，宇航级特种气体，套牢盘少的或者没有套牢盘的优先。还有马斯克关于SpaceX7月上市言论，预期提前了，刺激了S链，都是逻辑硬，订单增量预期强，业绩今年可以兑现的。

$信维通信(SZ300136)$$航天发展(SZ000547)$$银河电子(SZ002519)$

现在是不是验证了？21号企稳，今天大反弹。没有永恒的跌，也没有永恒的涨。

$航天机电(SH600151)$$顺灏股份(SZ002565)$$超捷股份(SZ301005)$

航天电子，航天动力只要不拉板就先看反抽或者航天只是止跌，大资金没干活肯定不对，量化平铺至少也是用力不够，航天电子一回落，通富，与长城就来了，全是拉扯，而人家通富与长城都要100亿了。

$航发动力(SH600893)$$航天电子(SH600879)$$航天动力(SH600343)$

超跌的肯定不行，就算有第三波，西部材料这种跌太多了也难引导走出来，前面到处都是压力，资金还是会选择跌得少点的，类似超捷，信维，航天电子，天银，飞沃，他们这一批相对跌得少点，这是高位的选择，而低位情绪的是巨力索具，还有前几天启动的航发动力与九鼎新材，航发科技这些，九鼎新材有点象周一的三变科技当然比三变强，他是直接集合核按钮被抢到红盘的。

低空经济是调了两周才见底，航天调了7天今天第8天再磨个两天估计能看清楚了，今天来看还是超跌反弹，再磨两天继续向上就是第三波，我是这么看的，如果再磨两天后还是不见起色就还要等了，我说10个交易日并非完全是非要模仿低空经济，而是因为这一批破200异动的个股全是要10个交易日才能恢复自由交易，本来这一次航天的极端亏钱效应也是从这些200异动监管开始的，随着他们出关理论上才是节点，正好这两天再解放掉一些资金出来，这样也很好。

$西部材料(SZ002149)$$超捷股份(SZ301005)$$信维通信(SZ300136)$

航天今天是第8天，下周一就是第10天，下周二看这些出监管股的表现就知道了，如果航天这次能在接下来两天时间还有人气我就认它为第三波来了，三天都有持续性我想应该是可以的，如果今天拉了明天不行了，下周一也不回流，尤其是下周二，那我感觉也就还是当轮动来看，从今天来看就是航天一行其他就不行了，这也与市场缩量以及GJD打压有关，天天抛ETF也不知道要抛到何时。

$飞沃科技(SZ301232)$$航天机电(SH600151)$$上海瀚讯(SZ300762)$

1.22午评：指数上，上午主要在4112~4135区间游弋这个区间，指数这里，不应该去看空；且超短情绪上，当下也不能再去看空了~无非就是后续和指数共振的会是谁？这是“当下”看盘的重点所在！

从今天板块概念的涨幅榜来看大航天方向，今天有明显的企稳迹象了，当然这里的关键是需要得到放量的加持，如果不能走出持续放量 突破，谨防技术上出现“双头”的隐患~这个方向，目前还是锚定方向无论是被动的还是主动的也只能等反抽了...

由于利欧股份和国晟科技还没有开板放客，从情绪拐点的角度来看未来的方向，还是需要再忍忍的...但已经很快了，或许是下午，或许是明天~卡到“”的兴奋，才会出现高潮的可能！瞎乱顶，只有痛，没有快感~

$中国卫星(SH600118)$$通宇通讯(SZ002792)$$银河电子(SZ002519)$

天银与国晟都是鑫多多的，不过天银正宗航天，上午本来也强，但是下午国晟地天确实象是在联动了。

$国晟科技(SH603778)$$天银机电(SZ300342)$

1.22收评：航天这儿各有各的看法吧，有的说今天是最后的逃命机会，昨天最后补跌的都跌了就到位了，接下来无非就是看今天的上涨是反弹或是第三波的开始，如果是第三波接下来肯定有的个股会继续拉出新高，如果是反弹后面就还得继续向下，照今天航天的这种情况明天还真未必有强更强，尾盘被抢到最高点，我的看法明天还能强半天，除了巨力索具看能不能顶一字其他你说哪一个会一字几乎不会再有第二个样。。

关于航天我分享快两个月，从盘前思路，盘中观点，盘后收评都跟各位一一分享了，个股问题以后不要在评论区问，Xx怎么看？能不能买？这里不会回答，今天大家都回了一口血，但肯定还有昨天刚刚割肉今天追高买的，人性就是如此，祝好！

$航天动力(SH600343)$$顺灏股份(SZ002565)$$信维通信(SZ300136)$

7连杀后，久违的修复，国晟科技更是地天修复，力度还算不错，但是这里修复持续性及强度不要预期太高，其余方向依旧轮动，本周一天一个方向，参与难度其实是偏大的，超跌方向的修复有预期在，但是总龙航发7连杀，做这个方向的博弈，也不是特别好的选择，主升结束一般就是混沌震荡，题材开始高频轮动，这次行情外力导致，直接抑制了新题材的诞生，注定没有高度的氛围里，虽然多有资金选择休息，做多资金还是比较多，毕竟还有2.5万亿以上的量能，但是持续性的赚钱效应看不到。

$航天发展(SZ000547)$$航天电子(SH600879)$$航发科技(SH600391)$

蓝箭航天科创板IPO审核状态变更为“已问询”。蓝箭航天是去年12月31日才获得受理的，一个多月就进入了问询环节；速度是飞一般的快啊，这个IPO进程凸显国家意志！

摩尔线程去年9月5日“已问询”，12月5日正式上市。也就是说，最快是3个月就可以挂牌上市了。

不过，虽然商业航天是星辰大海，但国家队产业支持是3年、5年、10年的，A股不能2个月、3个月就把预期炒完了！

第一波主升浪基本上走完了，不会允许继续涨停潮了。接下来两个重要的机会节点，一个是蓝箭航天IPO，一个是SpaceX的IPO，想玩的把握好节奏吧。今晚吹航天的一大堆，明天不建议去追高。

$航天环宇(SH688523)$$金风科技(SZ002202)$$通宇通讯(SZ002792)$

1.23盘前思路：

商业航天这么强，到底是二波行为还是投机行为？当下有没有可能走2波？

我个人认为当下走二波的概率非常非常小。之前我跟大家讲过，在这个位置商业航天的回调幅度越深，它走二波的概率越大（过去两周的帖子）。那么商业航天从高点一路回调到现在，很多标已经回调了30%-40%了，可能很多人认为回调到位了。但是从板块指数来看，这个板块的回调并不到位的。而且大家要想清楚，昨天商业航天的修复更多的是游资做的，而不是机构。因为昨天涨停票大多数都是小票。

游资现在被妈妈队压情绪的情况下闭着去做微盘垃圾股的抱团了，那么这个位置游资硬着头皮再把商业航天里的小票打造一波主升的概率大吗？我认为概率非常小。游资现在要想的问题是妈妈队有没有可能秋后算账。想想最近这一波商业航天的行情里最出风头的是谁？就是小群总。陈总在大家都吃肉的时候，好兄弟在心中，唯一让散户吃肉的就是小群总，群总太有格局了。但是现在看看群总的风评很差，都开始有一些小作文出来说他是产业链等等。那么其他游资也是一样的，现在哪一个有真正实力的游资敢把一个标或者一个板块打出投机的情绪来？没人敢。这个时候谁敢顶风作案？所以现在游资既然不会把整个板块重新打造起来了，那么我认为商业航天现在它不是机会。

目前游资去拉商业航天更多的是为了自救，当散户情绪上来了，到了游资能出货的点了，你认为游资能给你出来的机会吗？等那时候游资跑的比你还快。所以商业航天我还是那句话，现在这个位置我认为还没到二波的时候。如果真的是我看错了，商业航天飞了，没关系，我们祝福他。但是我还是劝告一句我的粉丝，这个时候先不要去参与，不要对于商业航天很激动。

再说下这个地方只分享逻辑，观点，其他包厢说，祝好！

$航天动力(SH600343)$$顺灏股份(SZ002565)$$西部材料(SZ002149)$

20260123午评：

这里应用和航天是一路资金，半导体是一路资金；这两个目前看是竞争资金的关系，都很费钱（要放量）；今天监管弱情绪起，航天和应用猛猛冲。微盘在慢慢起势；有色和通胀的资金在自己阵地上打，因为筹码好，费不了多少钱。

昨天收盘出监管的三个股胜通能源，锋龙股份虽然延长了今天还是一个拉板，一个大涨，延长了还这么涨确实太牛了，而志特新材没延长直接高开13个点拉板，加上盘中消息刺激，之前的人气股一回流一顿乱杀，直接把航天杀向高潮，板块到达那天天量高点附近，上午是高点，下午除非继续放量否则大概率冲高回落。监管股要下周一才全部出来，还不知道有没有延长的，不过真不好说志特新材没被延长是昨天他没涨只是之前涨过，但航天今天这么涨，周一再涨要是收盘延长监管就不太好说了，不知道这是好是坏，才被搞了一下还是不长记性，不过不管如何后面我还是要重视一下监管的因素的，太嚣张肯定还是会管的。。

$飞沃科技(SZ301232)$$超捷股份(SZ301005)$$信维通信(SZ300136)$

之前特停过的一个票，前天还说再涨要停，今天直接出池了，大超预期。商业航天和AI直接原地起飞。上边的心思你完全没法猜，不知道今晚会不会又加强。这里的对应关系大致是，管得严那么半导体（趋势）就会强。管得松那么商业航天（情绪）就会强。

$航天发展(SZ000547)$$航天动力(SH600343)$$金风科技(SZ002202)$

商业航天反弹大超预期，带动了投机情绪。大游资应该是回来了，光靠量化和散户，是不封不住大成交的。上午航电、金风、信维等大涨，连利欧都快速翻红，国晟也表出出超强的承接。最坑人的股都有表现，那么投机情绪是变强了的。

投机情绪好，对于趋势价值这块就有影响，易中天胜大跌。另外锋龙虽放量，但仍是一字，这属于监管类股的龙头风向，也代表着投机情绪，商业航天指数大涨3%，成交超4000亿，两市也放量到1.9万亿。

上午的投机情绪算得上是非常高亢了，但是上证50还是跌的，9连跌了。从分时盘口看，还是在压指数。但是市场确实是强，确实是牛市，只不过这头牛脾气不好，不是每个人都能骑。大游资就是厉害，总是能跟着情绪走。看今天龙虎榜会是哪些出来干活了。

$顺灏股份(SZ002565)$$通宇通讯(SZ002792)$$乾照光电(SZ300102)$

航天下午高潮后看提前分歧或是下周一分歧如果提前分歧，其他方向可能就会轮，如果下周一分歧就下周一轮，后排肯定不能追就是了，没板的或者破板的是卖点，仅参考。

$航天电子(SH600879)$$中国卫星(SH600118)$$通宇通讯(SZ002792)$

航天不要看超跌的要看趋势好的，西部材料刚炸了，这么NB的航天他竟然炸了。航天电子撤单开板了，然后看其他方向是不是就向上了，AI应用这边现在强化得明显一些，上午先强的是志特与浙文，下午是易点与蓝色强化。$金风科技(SZ002202)$$易点天下(SZ301171)$$蓝色光标(SZ300058)$

又在挑战监管。锋龙18连板，刷新了非次新股的历史记录。

志特再度20厘米，而且还是缩量加速。AI应用会不会晚上又要被停牌？

国晟连续两个准地天，前几天在跌停股上抢跑的，估计今天又要追涨，短线太忙了。

昨天大家都感觉监管松了，然后市场温度又急升。

每次都是这样，撑死胆大的，饿死胆小的，等胆小的变胆大，又被管住了。

所以模式很重要，该上的时候还是要上，不然肉没吃到，面次次管够。

$锋龙股份(SZ002931)$$志特新材(SZ300986)$$国晟科技(SH603778)$

讲一种模式，短期高位超跌反弹。这两天的AI应用，和商业商业航天，都是这种走法，这里面的逻辑是这样：

1、大资金短期没走完，要继续拉假二波，带动市场情绪，方便后期继续出货。如果一直A杀下去，谁都走不了，大资金反而赚不到钱。

2、被套的散户资金，看到跌太多，不愿意割肉，依然相信逻辑没问题。相信能走二波。所以跌太多的时候，反而卖出意愿就弱了。

3、抄底资金，在卖出减少的时候，会跟随大资金做套利。一般5-10点是比较常见的。

这种模式纯技术流。

一般在短期高位回调比较深的初期和高位股回调的远端缩量。都会存在套利的空间。

这种一般注重胜率，超短，快进快出，决不能恋战。对于盘感和手法要求比较高。风险在于节奏的把握，以及对二波的预判。最大的忌讳在于，明明是做超短反弹，后面相信了故事，被套住了，这就惨了。

$信科移动-U(SH688387)$$臻镭科技(SH688270)$$西测测试(SZ301306)$

2026.1.27午评

商业航天周末又是爆吹。然后今天一上午弹窗没有看到任何商业航天的消息了。这个方向，明天如果不修复，基本上就开启新的下跌了。

今天收盘出监管的有9个股，人气最大的是航天发展，其次蓝色光标，蓝色光标这几天涨了20几个点，航天发展低点上来有10几个点，正常可能不会被延长的，这个不太好说，之前赛微只涨了不到10个点也延长了，志特新材涨几十个点没延长，但上周五太嚣张又拉20个点才被延长的。

目前指数有双顶预期，商业航天也有释放左侧套牢的预期。但是大屁股这种跌停。总会让人心里不安。这个市场已经步入了去散户化的市场。

$金风科技(SZ002202)$$银河电子(SZ002519)$$西部材料(SZ002149)$

证券日报《拒绝题材炒作 筑牢资本市场理性根基》：

自2026年以来，A股市场热门概念轮动加速，商业航天、AI应用、人形机器人等赛道轮番升温，推动部分个股走出短期暴涨行情。在此背景下，监管部门已采取上调融资保证金比例、对涨幅过大个股启动停牌核查等调控措施为市场降温。此次针对锋龙股份的精准监管，更是直指蹭热点、炒题材的违规交易行为。 需要明确的是，监管部门的一系列举措并非打压热门赛道，而是清晰划定“真价值”与“伪炒作”的边界：重点打击脱离公司基本面、借助题材概念实施资金控盘、从事异常交易的投机行为，同时保护那些依托核心技术、深耕产业生态、具备长期发展潜力的优质企业，引导市场资金从短期题材炒作向长期价值投资回归，维护资本市场的健康生态。

$再升科技(SH603601)$$斯瑞新材(SH688102)$$航天电子(SH600879)$

今天收盘出jg有9个股，目前红盘的有顺灏，蓝色光标，西部材料三个，除了蓝色光标与西部材料 涨得多点，其余都没怎么涨，晚上如果没有Xb的话明天可能还行，都是拿先手，志特是周五大涨导致的今天xb ，这9个股明天看有没有拉板的再定义吧，全是拿先手的多，其实最好还是一次也没进jg 好点，这些资金非要顶着jg 拉。

$西部材料(SZ002149)$$顺灏股份(SZ002565)$$蓝色光标(SZ300058)$

20260126收评：

上周五商业航天以一种非常极致的反弹呈现出来的时候，我的态度就是别好了伤疤忘了疼。可以翻看一下上周之前记录怎么说的？

过往主题炒作的走法，基本上最要防范的就是这种快速下跌后的快速反弹，这是很容易被出货的，尤其在当下环境下，而且实际上周五是通过太空光伏带动了那几个老的，这也是个瑕疵。原本可以走个三四天的行情被他一两天演绎完了。再加上周末监管继续在加码，还在对高标出手关小黑屋，那你们就该知道商业航天的那些高位尤其是周五没去，周末被消息吹了两天非常上头的朋友就更不能去了。

大哥出手维护指数，这里就是指数不想跌，或者是还没有到跌的时候。AI应用下午率先回流，然后就是商业航天。今天是一次高位筹码的置换，还是开启下跌二的起点。明天基本上就见分晓了。晚上做两手准备吧。

当下，看起来，很多人对gjd的降温，很多人还在纠结于砸权重，控制etf，这其实有点局限了。

太多太多股票，目前的位置和估值，剖开各种故事各种包装外衣，内在都是靠情绪和流动性撑着的。

如果市场热度继续，当然是没问题的，你好我好大家好，甚至gjd不断降温，影响也有限。

但核心问题就在于，这个降温动作，基本上每个人都无法预计会持续多久。

（算命先生当然知道）。

时间不确定，这才是最大的问题所在。

一碗热汤，就算再热，只要放的够久，它终究是会变凉的。

$航天发展(SZ000547)$$中国卫星(SH600118)$$航天电子(SH600879)$

开门见山，今天这走势就是“权重托台子、题材砸场子”的经典剧本。

上证指数为什么微红？因为几十亿的资金在尾盘死命压着紫金矿业这类权重大票。

真正的市场是什么德行？创业板上吐下泻，3700家个股下跌，高位票集体按跌停，题材接力彻底熄火。

成交量放大到3.2万亿是假热闹，都是避险资金在石油、黄金、保险这些地方抱团。

机构在用真金白银告诉你：风险偏好下来了，防守第一。

而前几天还热得烫手的商业航天、AI，今天就直接A字杀，说明短炒的那群游资和量化正踩踏式撤退。

年底了，都想“持币”而不是“持股”，这个共识正在让市场变得极其撕裂。

当钱都扎堆去避险板块掩护撤退时，你该做的就是管住手。

$超捷股份(SZ301005)$$信维通信(SZ300136)$$信科移动-U(SH688387)$

20260126：商业航天，周末爆吹，各种小作文小表格都在讲逻辑，太空光伏的逻辑。简直了。今天分化下杀是正常的，但是没有承接就不正常了。这里来自于三个因素。

首先是左侧套牢盘的抛压，

其次是抄底的获利盘一看情况不对就是卖出，

最后就是量化，量化甄别避险出来，那就是砸，没有犹豫。

各种大票，别管是情绪票还是机构票，一样砸。1月13号来了一次，今天又来一次，明天就是看修复或者看开启二次下跌了。如果走修复，还有的看，如果开启二次下跌，那就事大了，不敢想象，会非常恐怖和暴力。

$航天动力(SH600343)$$航天机电(SH600151)$$上海瀚讯(SZ300762)$

20260127盘前观点：

A股还是那个A股，指数没有预期的时候板块很难有高度。板块要想打出高度，还是要和大势同频才行，周末大家很亢奋，昨晚应该都冷静了，市场还是那个震荡轮动的市场，什么时候汪汪队不压盘了才有可能打出高度，数据上昨天和13号很像，高潮后的兑现走势，一个小冰点，今天走14号的剧本直接反弹的话合理，再来一个冰点做二冰也合理，有一个数据要特别提一下，昨天跌停数打到30家去了，那稳妥点的就是等跌停数下到5再来看，最少也要下到个位数，气运之子就随意了，主观上今天应该是一个小的修复反弹。

除了冰点这个数据外，晚上监管的反馈正常了，到期的好多个异动票都出池了，监管不再加码的话，情绪应该会好一些。商业航天、AI。这两继续轮，祝好~

$航天发展(SZ000547)$$超捷股份(SZ301005)$$信维通信(SZ300136)$

20260127盘前说：

沪指从1月14号创了高点放出1.6万亿以后，我们的指数最近其实是有尝试缩量的，比如妈妈队主动压情绪，从1.6万亿直接缩到了1.1万亿。 但是成交量真的缩下来了吗？沪指连续用了8个交易日去缩量，结构成交量连万亿都没降下去。那么市场在妈妈队疯狂用权重打压，疯狂卖ETF，然后特停，为什么情绪还是降不下去？原因只有一点：就是我们本轮指数的回调空间太小了。

指数从高点4190点，到最低4080点，满打满算也不到100个点的空间。那么指数的回调空间很小，就导致了指数向上向下的突破概率都会比较小。那么指数当下没有空间，也会导致前两天很多人非常上头的商业航天、AI应用等等前期热点题材在当下也不会有高度。比如上周商业航天反弹的时候很多人觉得要二波了，担心会不会踏空。但是我跟大家说了，完全不用担心踏空。原因很简单，因为前两天的商业航天的上涨不是代表他要再去打造一波，而是游资资金的一种纯粹的自救行为。现在市场没有哪一个游资能把市场的情绪再带动起来，因为指数的调整空间不够，而妈妈队的态度很强硬，这就导致了很多前期热点板块的上涨幅度不会很高的原因。

指数走出新高只有一种可能性，就是成交量继续往上去提，现在量能是1.4万亿，前高的量能是1.6万亿，那么需要从1.4涨到1.6万亿，再冲到1.8万亿，那么指数在这个位置就很容易新高。但是大家要知道，现在有妈妈队压着盘。那么大家昨天都看到尾盘有一个信号，就是尾盘集合竞价的时候，好几个权重开始出现了巨额的压单。从最近一段时间比较猛的战略资源，像金和铜的大哥都压了，然后免税的大哥，化工的大哥等等在尾盘都出现了压盘。在目前这个位置，妈妈队用真金白银，用他的态度告诉市场了，我就是不想让你上涨。所以指数在现在不能去看新高。

昨天市场得亏没有继续往上冲新高，但凡真的指数在未来敢创个新高，大家注意一定是当诱多看，有没有成交量无所谓，沪指成交量就算真涨到1.7-1.8万亿来，只要在这个节骨眼上，妈妈队没有出任何利好，态度也没有转变的话，只要敢创新高就是诱多。

所以指数现在很简单，指数我们不能把它抱有太高的期待，指数现在很难向上去创新高。那么指数如果创了新高接下来就是还是维持前面说的横盘震荡为主。

$航天电子(SH600879)$$蓝色光标(SZ300058)$$东方日升(SZ300118)$

1、人MR报1月27日发表文章：2026，一个可期待的商业航天大年，商业航天是培育新质生产力、建设航天强国的重要力量。

2、国星宇航发布全球首个服务硅基智能体的太空算力网，该计划旨在构建一个由2800颗计算卫星组成的太空算力网络。

3、国星宇航成功将通义千问Qwen3大模型部署至“星算”计划01组太空计算中心，这是全球首次将通用大模型从地面上注至在轨运行的卫星，实现在轨部署。

4、北京人形机器人创新中心“具身天工”机器人成功连接银河航天新型翼阵合一互联网卫星，实现了低轨高通量卫星联网同步传输机器人视觉数据。据了解，这是具身智能人形机器人直连低轨卫星的全球首次成功试验。

5、SpaceX成功完成年度第10次猎鹰火箭发射，一箭25星。

6、马斯克：SpaceX星舰预计将于六周内正式首飞，星舰V3首飞搭载猛禽3发动机。

7、马斯克预言：由于太空能源总量约为地球的10万倍，天基产业的经济价值最终将超越地球经济总价值。

8、财联社1月27日讯（编辑 赵昊）最新消息显示，德国最大的军工企业莱茵金属（Rheinmetall）正与卫星制造商OHB洽谈联合竞标，为德国武装部队打造一套类似于“星链”（Starlink）的互联网服务。

$西部材料(SZ002149)$$顺灏股份(SZ002565)$$通宇通讯(SZ002792)$

20260127午评：

市场4000多只个股下跌，专杀微盘。

内卷＋混乱＋轮动＋冰点。

看看今天的日k线结构：

1.如果“鳄鱼”张口，应该还有向上空间的；但目前看，指数下跌或回踩的空间不大的，而且这里被裹挟的指数，反而是相对“安全”的~

2.2026年1月14日放量“穿头破脚”后到今天已经是第9个交易日了；

3.再加上目前是变形的揉搓线的一个结构，不排除后半周，就有一个变盘的走势出来；但这里至少是一个高位盘整的结构！所以这里的关键不在指数，是板块的节奏！

情绪上来看， 黄金有色等今天出现了较大分歧了；这个方向受制的因素比较多。

大航天方向算止跌，不能说下跌二开启。上午也果然出现了修复 小回暖不过，目前来看，还是一个弱弱的小回暖；后续，也是看谁抗跌→聚焦谁吧！这个方向，千万不要再去挖掘了！已经不在题材了，而在情绪了！除非后续再带出高度后，再去挖掘吧，不能说没了，还有资金做，就是慢吧，会狠慢很难的那种。

AI应用如期走出一个部分分支的回流的...早盘是想卡出来的。结果被半导体cpo直接卡位，还是很低于预期了，说明这里的修复还是一个弱修复... 板块上午半导体和汽车芯片走的相对靠前一点，还是先看轮动吧，轮着轮着，轮不动了，再杀一次冰点；后续后续的方向，反而出来了...要不然，也只能等和指数共振时了...

$浙文互联(SH600986)$$西部材料(SZ002149)$$东芯股份(SH688110)$

航天方向周五强昨天弱又都不看好，早上冲高回落看起来又坑了一把，但其实相对于现在追高的人可能还不如之前套的没动的人多，因此还得淘汰掉一批缩容才行，不但要淘汰掉一些航天人气股，也要淘汰掉一些犹豫的人，航天这两天的走势越分歧向上越好于上周四五的饿狼一样上涨，现在要做的就是找到这两天引领板块再次创新高的是谁，这儿不看低成交的，还是看大成交的才行，低成交是带不动的，这点早上西部材料也好，铖昌也好都试过了。

下午观察点：暂时还是看下午航天会不会更进一步，上午开盘航天都是一堆上引当我觉得这样模仿低空再洗一天更良性，既然这帮人又直接拉回来了，就看大成交的是谁来领导，大成交指的是100亿左右的，上周二是航天电子与信维通信，现在又多了个光伏的迈为股份，表面看光伏才开始，实际迈为昨天也创历史新高了昨天96亿成交也是个大屁股，而航天电子与信维都是近200亿的更不用说了，下午主要看这三个怎么表态，若他们非要硬上往上带航天估计航天今天就二次回流下午还得分歧转一致。

接下来还要注意一下业绩股，庄股淳中科技吹了这么久也涨了N倍结果业绩出来市场觉得不及预期直接一字跌停按了，而东芯股份人家觉得超预期直接高开拉板了并带动了芯片集体轮动回流，所以还是要小心一点这种高位的地雷可能，象一些本来就是亏损的可能影响不大，东方日升年报也是巨亏但是光伏就没几个不亏的今天反而能拉红，因此在参与市场时可以稍微看一下中报啥情况做个预防。

$航天电子(SH600879)$$迈为股份(SZ300751)$$东方日升(SZ300118)$

下午航天还是可以的，光伏分支，航空分支都来了，航空分支航发控制与航发科技都板了，光伏则是大屁股的迈为股份大涨，小成交的拉普拉斯快20CM反包太牛了，10CM的上午的拓日，下午有赛伍技术，宇晶股份等。拉的都是低位的，老的都不行。

$宇晶股份(SZ002943)$$航发科技(SH600391)$$迈为股份(SZ300751)$

太空光伏作为商业航天里面有可能存在的新增量，我觉得逻辑是没问题的。马斯克概念之一，并且马斯克表示太空光伏未来每一年都要100-200g瓦的发电增量。那么100G瓦大概是3~4个三峡水电站的发电总量。然后马斯克今天晚上也给太空光伏重新定义了，他说太空光伏目前的价值是地球上所有能源价值的总和，甚至还要强。我们都知道马斯克现在的号召力其实很强，所以这个东西还是很有看点的。

下午到现在光伏板了两个，一个赛伍技术，一个宇晶股份，宇晶应该卡了钧达股份的地位都是22号的首板都是高位。现在的最高连板3连板，一个是光伏的拓日新能，一个是黄金的中国黄金。$赛伍技术(SH603212)$$东方日升(SZ300118)$$钧达股份(SZ002865)$

如果太空光伏都起不来的话，商业航天真的不用看了。什么火箭端，卫星端，都是中登老登了，不需要去看他们。这是第一个方向，$东方日升(SZ300118)$$拓日新能(SZ002218)$$迈为股份(SZ300751)$

之前宽基ETF天天都在出就习惯了就没看了，今天破天荒 的没炸了也没注意到，刚才才想起来看一下，要是不再压制指数的话就可以继续高看了，今天共振的是芯片与光伏（商业航天），主要是芯片与太空光伏，老航天个股今天整体一般。太空光伏与芯片今天是真给力。

$帝科股份(SZ300842)$$拉普拉斯(SH688726)$$中来股份(SZ300393)$

迈为股份373的盘口看能不能过去就差一步了，光伏大屁股主要看它的态度情绪股的光伏都回来了， 昨天拉的AI分支概念，优刻得，网宿科技，美丽云早上集体低开，优刻得最有意思昨天吹上天今天早上核低开5个多点，网宿科技现在还差点才能红，今天最强的现在还是芯片，其实芯片上周前半周就和AI硬件扯在一起的，实际你看今天AI算力也在动，PCB这些都归在芯片里的联动了。

$迈为股份(SZ300751)$$优刻得-W(SH688158)$$网宿科技(SZ300017)$

算了，完全经不起表扬，还以为不砸了，这下来个大的，还是要慢！

$航天动力(SH600343)$$信维通信(SZ300136)$$航天发展(SZ000547)$

又开始砸基ETF了，这边一砸，那边黄金 有色避险又开始回流了，白银有色加单，四川黄金 也快板了，西部黄金也在拉，没完没了啦，指数别又砸绿了。。$白银有色(SH601212)$$四川黄金(SZ001337)$$西部黄金(SH601069)$

黄金白银和指数现在是反的，下午指数拉得凶的时候就分歧明显点，GJD一砸宽基又回流了，包括白银有色下午封单也一度很小你看现在越加越大。

$白银有色(SH601212)$

全局轮动，只要涨起来，就是打压。

目前ETF又开始砸盘了。

没啥意思。主打一个不让涨。

市场这样玩，信心也会越来越低。

没有主线，混沌＋轮动。

就这些吧。无力吐槽。

$紫金矿业(SH601899)$

$通宇通讯(SZ002792)$

$中国卫星(SH600118)$

minimax大涨，带动AI应用尾盘拉了一波

$蓝色光标(SZ300058)$

$志特新材(SZ300986)$

$易点天下(SZ301171)$

今天A股一句话：抽风行情。最惨的时候4600家待涨，红的700家，大家都亏惨了！！下午上演深V，指数全线翻红，今天下午要不是GJD又砸宽基估计指数都把昨天的高点吃了好尾盘又全部回落了，收盘3500家待涨，红的1900家，中位数-0.66%。来说说，你们今天都赚钱了么？

$超捷股份(SZ301005)$$航天机电(SH600151)$$顺灏股份(SZ002565)$

20260127收评：

关于商业航天，这里前期炒高的高位在这个位置做一些双头和假突破的动作以后，打下去沉淀筹码需要时间。所以资金开始发动类似太空光伏，太空算力这样的分支去延续板块热度，今天又发动了大飞机偏军工侧的，这些都说明这个板块目前来讲已经走到一个阶段末尾了。

从板块指数讲，这里构造复杂头部的概率很高。但个股的机会也依然存在，只是难度也增加了不少。当然如果你有足够的耐心对自己手里的股坚定的看好，也可以继续持有，有些股在回调时显露的强承接也是资金的态度，等调整完成后，结构好的股大概率是最有机会开新一波的。

目前环境下就是难度极高的极致轮动，你看着日内某个板块赚钱效应好的不行，但如果你是当天想进去分一杯羹的基本上隔日都是喂了一口shi出来。降低你的仓位，降低你的操作频率，降低你的赚钱期待。最舒服的那段行情如果你没在场，那你又凭什么觉得这段行情可以让你一雪前耻呢？我说过择时是大于择股的，节点不对，股对了都没用，因为即使这次对了，不代表下一次你还能对，顺势而为这句话可以学一辈子。

$臻镭科技(SH688270)$$航天宏图(SH688066)$$中超控股(SZ002471)$

市场还是处于混沌期。指数、主线情绪仍然存在不确定性，指数这里从结构上是 b 反，应该还有一个下杀 c 浪。不确是两根大阴线杀到底还是以震荡的形式走出来。预期年前这里应该是指数顶部震荡，个股亏钱效应较大。

同花顺全 a 补跌两天，今天收红下影线。看明天走势，如果向上反包那风险减除，如果向下的话那就和上面说的那样，年前市场就以 c 浪出清为主了。

情绪面由于 a 浪杀跌较猛，周一 c 浪补跌力度强，今日修复是超预期的。

航天方向的修复，个股走势是跌停批量反抽。虽然是弱反抽，考虑到目前已然月底，所以如果下个月情绪好转，这里不是不存在板块双头、个股二波的预期。风险是监管干预。

总之目前市场已然比较混沌。谨慎看好航天筑底后跟随情绪好转做双头。对于连板情绪（贵金属）、指数、同花顺全 a 偏空。对于短线情绪来说这里处于向上拐点前的混沌，能走出来就是新的上升周期，走不出来就要继续向下，也就是延续周一的 c 浪杀跌。

$航天发展(SZ000547)$$航天电子(SH600879)$$再升科技(SH603601)$

20260128午评：

这盘面就是还在ETF控制的节奏中

只要上证指数到4150附近，ETF就会压盘

资金现在主要在两个方向，一个是之前的“题材炒作”商业航天和AI应用的双主线，被点名后，这段时间走的比较弱

在双主线调整期间，金银铜有色方向在期货大涨一年多后，再次扩散到A股，资金开始猛干有色板块，其实有色在2025年就是很强的趋势方向，现在只不过是趋势加速了

除去这两个方向，其他就是量化做的脉冲波动，意义不大。

有色方向最大的问题在于，期货是T 0，随时都可能大跌，但是股票是T 1，一旦遇到盘中期货大跌，或者A股收盘后大跌，第二天会被核按钮的，类似的情况在之前经历过一次，所以这次主动放弃了有色方向。

商业航天短期有双头迹象，但是逻辑还在，我对比的是大科技的9月之后走势，短期需要横盘震荡，部分个股还会活跃一下。

AI应用短期看春晚刺激，2月1日元宝等大模型正式开启大模型入口之战，舆论会升级。

这几天云涨价，也刺激了云服务板块走强，算是AI应用短期的一个强势分支。

总体来说，当下盘面就是指数被ETF控制，等到什么时候突破4150没有压制的时候才可能主升，否则就是横盘震荡为主。

题材方面，要么有色，要么商业航天AI应用，但是由于整体情绪被压制，走势并不流畅，个股每天轮着换，量化主场，要么看好的买入躺平不动，要么就去和量化比速度

$航天电子(SH600879)$$志特新材(SZ300986)$$超捷股份(SZ301005)$

AI应用天龙集团，值得买，易点天下是因为今天收盘出监管，看志特新材与蓝色光标出JG 前都涨了而且出jg 后还涨了所以今天都在涨，包括昨天出jg 的航天8股不都涨了但今天航天8股出jg 的就只有西部材料与再升在涨其他都在跌，因此易点，值得买与天龙并不是说今天他们有多强，纯粹就是jg 模式迎接出jg

$天龙集团(SZ300063)$$值得买(SZ300785)$$易点天下(SZ301171)$

一颗糖来了！

【中国商火：坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战 全力突破可重复使用技术】中国航天科技集团商业火箭有限公司召开2026年度工作会议。会议强调，2026年是“十五五”开局之年，也是中国商火夯实基础、全面发力的关键之年。公司将以决战决胜的坚定信念、锐意改革的勇毅决心、务实高效的工作作风、干事创业的奋斗激情，坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术，高效履行商业发射使命，为提升我国规模化、高效化进入空间的能力作出更大贡献。

$航天发展(SZ000547)$$航天电子(SH600879)$$超捷股份(SZ301005)$

20260128收评：

看指数和ETF的分时。什么时间拉升什么，什么时间砸什么。日内分时波动，都清清楚楚。一切尽在xxx的掌控。

3万亿成交量下的绞肉机！量化的天堂！开眼了！可能是全球独一份了！这行情一旦跟错量化的节奏，可以反复收割到怀疑人生！

快对应的就是慢，慢就要降低自己的欲望，降低自己的仓位，慢的好处是你随时都能上车，这对于散户并不是坏事，反而是好事，因为只有慢，散户才有机会，那天天加速走，行情没几天就走完了，急涨急跌，那这个市场还能正常么，钱都让量化给赚走了，有钱的人越来越有钱，穷人越来越穷，这种一旦到了极致，会出问题的！

从头到尾，要看懂主力的意图，因为现在的市场就是主力让你赚钱你才能赚钱，主力不让你赚钱你就老老实实的，为什么那么多散户折戟沉沙，因为过去的情绪周期就是一个高标倒下，资金立刻去找下一个目标。

机会等同于环境 纪律 欲望把控 技术，缺了谁都不行，没有环境的衬托，操作的越频繁，亏得越狠，没有纪律做不到杀伐果断也不行，控制不了自己的欲望，总想着一夜暴富，怕是一夜爆负差不多，技术是靠真金白银，日夜复盘去积累来的！

$志特新材(SZ300986)$$蓝色光标(SZ300058)$$信维通信(SZ300136)$

今天的AI应用，整体比较弱，只有云服务一枝独秀。

志特新材高位放量大阴线，也意味着资金兑现去了黄金，盘后AI应用科大讯飞的业绩超预期，相比硬件的各种不及预期来看，明天资金还是有概率会来做AI应用的修复的。

但是，整体反弹需要等周五，明天更多是看黄金这边的走势，如果继续强势，那么其他方向还是调整为主，尾盘会有资金提前拿周五先手，周五的话，就非常看好AI应用的修复了。

$利欧股份(SZ002131)$$蓝色光标(SZ300058)$$省广集团(SZ002400)$

中国商火：坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战 全力突破可重复使用技术。商业航天利好天天有，航天人都在憧憬明天涨，然后又挨揍了！

主要的原因，一是第一波涨幅太猛，二是被监管了，资金都跑去做有色人了；三是从产业层面上看，商业航天还有非常多的技术难点需要突破，行业距离大规模的加速投入还需要一些时间。

商业航天确实是星辰大海，也是大国博弈的主要矛盾之一。热度肯定是不缺的，但短期只能用波段的方式去参与，节奏很重要，

商业航天过去几个月的热度非常高，这种大方向对弹短期基本面难以兑现的人类主航道，只能用波段的方式去参与，节奏很重要，踏准了还是能吃肉的。

$再升科技(SH603601)$$巨力索具(SZ002342)$$航天动力(SH600343)$

昨天黄金的劝降书一出，果然就差不多了

今天黄金的资金再次去了AI应用

这几天一直苟在应用里面，还是给了暖和的保暖衣。

今天指数这里，需要突破大阳才行，形成一个共振。

如果不能，就依旧是轮动行情。

唯一的希望了。

$蓝色光标(SZ300058)$

$志特新材(SZ300986)$

$易点天下(SZ301171)$

20260129午评：

应用带领情绪回流。目前看强度，没有高潮。下午需要继续有新涨停。

回头看的话，昨天的AI应用就是1月20号的商业航天。二次绝望杀。今天是把商业航天21号和22号两天的走势合到了一天走完了。不得不说，量化是真的会折腾，也能折腾。

工业金属，黄金避险方向，目前居然有回流。这不是太舒服的情况，也就是盘面并没有把黄金冲击。

如果把黄金看作主升行情，那么今天是主线黄金分歧，其他小卡拉米出来博弈辨识度罢了。

今天总体卡在现阶段主流有色分歧的当口，短线选手都喘口气。天下苦有色久矣，这话在商业航天做主线的时候也听过！天下苦商业航天久矣！每次有主线都伴随着这句话！

说明什么？说明这个市场聪明人极多！都不愿坐享其成，都喜欢搞小发明！

$蓝色光标(SZ300058)$$航天电子(SH600879)$$航天动力(SH600343)$

对于超短选手来说，后续市场选择哪个“载体”，是关注的重点！

指数运行，符合预期！昨天盘中指数瞬间突破过4166线到了4170点，但随后回踩4148线后，收在该线之上；这个属于一个均势的分时走势~符合预期！而今天盘中，几乎在围绕4148线做一个窄幅的盘整...指数上，其实这里不应该去看什么风险；无非是看“村里”的脸色而已，再说毕竟每天这个3万亿级量能还在，总会有找到“机会”的那个方向~

短线主流资金分为几种。

一是躺在贵金属相关数钱中。

二是横穿在各个热点之间频繁切换。

三是死拿某个热点方向做T，不破位一直T。

四是以指数为锚定开始尝试切新方向做大盘潜在共振预期。

容错率和性价比最高的是第四种，大赚的是第一种，吃面最多的是第二种，第三种应该是上周的老思维很考验选方向选股。

$科大讯飞(SZ002230)$$航天发展(SZ000547)$$利欧股份(SZ002131)$

现在这样子开盘集合资源股最猛到处开在涨停附近，分歧后AI应用转强拉高等高潮后分歧接着资源股再回流，下午若资源股继续加强又变成了资源股最牛，现在确实有这样的趋势，跟大资金走吧，成交前10占了5个都是资源股，之前商业航天也是最强的时候成交前10能占5个，现在资源股也这样，上午分歧大的时候紫金矿业跳水带来分歧但期货没跳估计就是洗一下加上集合确实开得太离谱现在没事一样又全回流了。。其他方向感觉没啥看的了，航天今天又喊 一次投降看明天动不动吧，今天就不用想了，下午如果资源继续加强其他更没戏，，资源由核心的金银昨天是扩散到了煤炭，化工，稀土，石油，今天还在继续，目前来看金银依然是核心，但高低切的资金在切化工，稀土，铜了，尤其是后二个，这轮资源炒作的核心就是看你家里有没矿，确实很强天天分歧天天涨，天天喊毕业照天天涨，除了今天集合加速太猛之前都没这么变态，即使今天这么加速也没倒。。

$紫金矿业(SH601899)$$神剑股份(SZ002361)$$白银有色(SH601212)$

去年8月份的时候。

黄金3400，大A3800。

年底的时候。

黄金4300，大A3900。

1月份快收尾了。

黄金5500，大A4100。

大A不是不涨，是黄金的趋势远比大A的力度更强。

去年说，黄金要开启6000 的大牛市，周期是2-3年。

没想到，才1年都没到，就摸到5600，距离6000不远了。

这说明，不靠谱，最近的操作，真的是一点都不靠谱，倒逼资金去炒金了。

这里提醒一句，黄金和黄金股，资源和资源股，不是一回事。

理性对待，避免商业航天那般的悲剧二次发生。

$中国黄金(SH600916)$$西部黄金(SH601069)$$晓程科技(SZ300139)$

现在好了，

买黄金的老奶奶赢了！

喜欢买白银的老大妈赚了！

屯酒的老头乐了！

只有你，我的朋友，你输了，因为你幻想着上天，你幻想着AI改变世界，说要科技兴国，做着白日梦 吃不完的面！

今天老登崛起了，茅台涨超8%，整个白酒板块大涨6%。券商也狂飙了一下，这是之前压制最狠的两个方向！跌了几个月的老登，终于硬气了一把！谁家过年不吃一顿饺子啊。不过老登一拉，个股直接哗啦啦，小登也挨揍了。个股3600家待涨，这个市场共同富裕咋这么难呢

真的是又慢又长又臭。

活久见。

$贵州茅台(SH600519)$

$五 粮 液(SZ000858)$

$泸州老窖(SZ000568)$

2026.1.29号收评：我在1月17号说过很多个股在也回不去了，今天板块收盘跌破20天线，那就看30天线会不会企稳，很多个股都严重破位了，盘中再有什么航天利好消息都失效了，上个月资金多青睐，现在就有多唾弃，春节前基本很难有行情，有修复也是给你减亏机会，不要抱幻想。

$西部材料(SZ002149)$$航天电子(SH600879)$$超捷股份(SZ301005)$

AI应用方向。今晚有个大消息，字节跳动、阿里巴巴准备在二月中旬发布各自的下一款旗舰人工智能模型。

今天AI应用赛道逆市大涨，主要是催化非常的多，Kimi、DeepSeek、Minimax等国内大模型企业密集发布新模型，海外Meta业绩超预期！

临近春节，字节、腾讯、阿里、百度四巨头会战，展开流量入口之争！2026春节应该是最“AI”的一个春节了，大家可以抢不少红包的。AI的逻辑并没有走完，节前还有反复活跃的机会。

$蓝色光标(SZ300058)$$利欧股份(SZ002131)$$天龙集团(SZ300063)$

商业航天方向。1、航天科技集团：十五五中国准备太空采矿；2、新华社：我国将布局更多“太空 ”未来产业；3、上海宣布在闵行建设“火箭星城” 目标打造千亿元商业航天产业。

航天人每晚都能看到很多星辰大海的利好，但第二天就挨揍。不过小登板块中，如果明天有色熄火，航天人应该要站起来了！

$信维通信(SZ300136)$$西部材料(SZ002149)$$乾照光电(SZ300102)$

4只石油基金明日停牌。今天资源类继续疯狂，黄金，白银，原油等连续大涨。有意思的是，多只原油产品在晚间发布停牌公告，明天停牌一小时！

另外国投白银LOF：本基金将于1月30日开市起停牌至收市。

但今晚大宗商品继续强势，黄金、白银、铜、石油统统大涨，根本挡不住。

现在情况变得很复杂了，监管肯定想降温的，本周资源股绝对的主升浪，有点像1月初的商业航天，热的一塌糊涂！但武功再高，也怕菜刀，看明天多空怎么博弈了。

现在市场变的很快，昨天大家做个黄金矿工，今早就想做AI人，下午只想做个酒鬼。晚上估计又想做黄金矿工了！

大A真是太好玩了，但有时候要反人性。明天就是1月份最后一天，又是周五，那就来一个普涨行情，让大家高高兴兴过周末了。

$白银有色(SH601212)$$铜陵有色(SZ000630)$$紫金矿业(SH601899)$

闪迪超预期70%，盘后大涨，今天半导体应该要修复了！

SNDK 盘后上涨 14%，其 3 月季度指引高达 12-14 美元，远超 8.50-9 美元的买方预期和 5 美元的卖方预期。数据意味着 12 月/3 月季度的平均售价（ASP）分别增长 35% / 57%。基于此，买方预期可能会上调至 80-100 美元（15 美元的运行率已对应 60 美元）。鉴于定价杠杆，运营杠杆的显现早于预期。12 月毛利率（GM）为 51%，3 月毛利率升至 65-67%，而卖方预期仅为 49%。

NAND如此超预期的涨幅同样能辐射到大量的中国公司，五大厂将大量产能迁往tlc/qlc nand，客户主要面向车载，工控等领域的slc/mlc大概率同样会因此大涨。

过去这两类市场规模大概也就各自20-30亿美元左右，涨价后可能成为百亿美金的大市场。而slc/mlc市场上，去掉NAND五大厂后的那几个公司几乎都在中国。

此外，比如闪迪自身很多wafer是直接外卖，需要下游厂商提供加工成essd。

$兆易创新(SH603986)$$通富微电(SZ002156)$$长川科技(SZ300604)$

AI应用：Meta首席执行官，未来几年，广告将是推动我们业务增长的最重要驱动力。Meta美股涨超10%，此前该公司预测第一季度收入高于预期，并上调了年度资本支出计划。元宝派10亿现金红包活动将于2月1日周日开启。AI不少前期大涨票批量出监管，讯飞、天龙等多股发布业绩预增公告，叠加海外头部AI公司财报共振。

$蓝色光标(SZ300058)$$天地在线(SZ002995)$$利欧股份(SZ002131)$

目前商业航天更多是筹码问题，这两天也有利好但是筹码置换还未好，需要反复通过箱体的震荡去消化左侧那个天量的套牢盘。不过大部分个股很难看回流，后面偏向逻辑和人气活跃的几个反复活跃。

昨天晚上黄金期货这边跳水，昨天下午太空人这边是沉沦，那正常顺势开盘是看分歧延续，如果打到衰竭点再看商业航天有没有机会承接流动性。正常有轮动修复预期，要看对手的板块啥情况。

$通宇通讯(SZ002792)$$臻镭科技(SH688270)$$顺灏股份(SZ002565)$

meta大涨10%，微软大跌10%，说明什么？

说明市场要看扎扎实实的投资收入回报。

META：讲得是烧钱商业化闭环的多头最爱的故事，Meta 正在用“超预期的营收”对冲“超预期的开支”。尽管2026年 CapEx 上调到了中值1250亿美元（YoY 70% ），但Q1营收33%的增速让市场看到了清晰的 ROI。

管理层不仅证明了 AI 推荐算法在驱动核心业务增长（广告展示量 18%，单价 6%），Agent的落地也初见成效，更重要的是，原本较为虚幻的元宇宙开支正被实打实的 AI 算力投入所取代，并承诺2026年利润将持续增长，潜台词是核心业务增长足以覆盖千亿投入。目前看多方的逻辑已经非常统一：这不再是烧钱游戏，而是通过高投入换取确定性的增长红利。

MSFT：股价承压，核心在于 Azure38%的增速略逊于买方预期，且较前两季度微幅放缓。管理层将其归因为：受限于供应瓶颈，公司优先将 GPU 分配给内部服务，从而限制了 Azure 的增量释放。此外，公司与 OpenAI 的深度绑定正演变为一把“双刃剑”。总 RPO 跳升至6250亿美元，其中45%竟由 OpenAI 贡献，这虽确保了短期内 GPU 不会闲置，但也引发了市场对其长期支付能力的隐忧。

财务上，本季 CapEx 达375亿美元，显著超出预期，且2/3投向了 GPU 和 CPU 等核心算力。目前股价的定价逻辑已简化为 Azure 增速与 CapEx 增速之间的“剪刀差”：若 Azure 营收能迅速反弹并匹配开支强度，股价将重回上行通道；若资本开支持续领跑而创收滞后，股价则将继续承压。

$科大讯飞(SZ002230)$$省广集团(SZ002400)$$因赛集团(SZ300781)$

20290130：指数情绪双杀，再次到4100，满仓为国护盘，航天到30天线，此时看机会不看风险！

$航天发展(SZ000547)$$信维通信(SZ300136)$$航天动力(SH600343)$

昨天铖昌天地板加上昨天其他航天杀尾，类似前天杀尾的AI应用，今天是不是新的起点不清楚先当反弹来看毕竟也调五天了。昨天就是他天地板，铖昌昨天的天地板类似前天的志特新C的跌停，也全靠他昨天天地板，今天早上还有很多人在喊航天早上又是诱多，所以其实早上还杀了一波，现在就看航天发Z能不能拉板了，昨天拉的什么哪些小票根本没用，现在没有大票拉的方向都是假打。

$*ST铖昌(SZ001270)$$航天发展(SZ000547)$$航天动力(SH600343)$

商业航天退二加速完毕了。。。。后面退二衰竭退二回流了，难道今天不是退二衰竭的低吸买点？？？

$超捷股份(SZ301005)$$飞沃科技(SZ301232)$$信维通信(SZ300136)$

2026.1.30午评：

昨晚黄金有色的大跌导致A股开盘核按钮，然后触发量化踩踏，导致指数大跌。

本来没有黄金有色的大涨，指数天天被压就应该和情绪一样连续下跌的，现在只不过连续下跌被压抑之后，在今天一天内爆发了为春节前砸出一个黄金坑。

上午指数情绪都不好，跌停也几十家，就不存在共振方向了，大资金主要进攻的是CPO，炒年报业绩吧，也没什么新意还是在炒CPO，不好评价周一又如何，毕竟看起来都是趋势为主。

昨晚大宗资源跳水还以为虚惊一场，但是早上开盘前的纽约黄金，白银跳水还是把市场带崩了，都以为黄金白银跳了其他机会来了似乎也不是这样反而更无语。

最郁闷的可能还是湖南黄金了，本来没有这个期货跳水可能还要继续顶下去的，目前在几个指标不利的情况下也炸了，主要期货跳水，同时紫金矿业这个趋势大牛也几乎跌停，正常今天是最恐慌的一次，高位四个监管的全部跌停，也就是趋势也好短线龙头也好都是不利信号，周末的不确定性期货上下未知，若涨了今天就是先手利于活口，若不涨就不确定，本着补涨的思路这一波主升联动的期货是一方面，另一方面也是他特停后开始的，别的都一倍以上他只有5个板或者周一如果跌了更少就是预期差，至于最终走向依然还是联系期货为主来观察；

至于酒这边今天不及预期，今天看起来不及预期但其实往往这种有迷惑性太多这种第二天感觉一日游的第三天又来，这时候还是紧盯毛台的动向，他不动就没戏，他继续动就有意义，至少上午的情况来看毛台还是比较稳定的，周一再看它是否发动。

最后是航天今天是调整以来的第五天正常今天就是走企稳，龙头先行的思路，昨天航发企稳今天大涨今天其他也陆续企稳，节点需要看下周一是否全部到来今天应该是先手为主，下午要观察航发是否拉板，下午尾盘拉板比早上拉板好，早上拉板抛压大同时指数还没稳定，下午拉板周一预期不高的情况下一旦弱转强参与的资金就多了。。

站在月底不是说看这个月做谁好，而是你有没有能力知道下个月做什么好，这种思维不去改变，长期以往在这个市场是活不下来的！每一个阶段都有每一个阶段的春天，商业航天如此，AI应用如此，半导体如此，贵金属也如此，甚至是昨天的白酒，牛市一定是雨露均沾，而不是频繁调动，牛市中频繁的去调仓换股，什么都得不到！当下要看清楚主力想干什么，哪里有性价比，然后如何做的更稳健，先不要去想着利益最大化的事情。

$超捷股份(SZ301005)$$飞沃科技(SZ301232)$

现实和预期中的世界好像两个平行宇宙

永远找不到交叉的点

理论上来说不应该暴涨暴跌

但是实际上就是暴涨暴跌

理论上来说应该雨露均沾

但是实际上还是旱的旱死，涝的涝死

理论上来说应该慢

但是实际上还是慢不了

理论上来说应该价值投资

但是实际上还是乱炒

理论上来说耐心资本应该越来越多

但是实际上越来越少

理论上都应该筹码稳定情绪稳定静待市场自然分歧

但是实际上还是上天入地各种大波动大震荡

……

理论上

实际上

$蓝色光标(SZ300058)$$志特新材(SZ300986)$$新诺威(SZ300765)$

让你们半导体，CPO，农业等先拉，我航天垫后，还是在早上高点附近徘徊，2点到2点30间看能不能板哟，板了航天就是最后的赢家，不板又得下周一看了

$航天发展(SZ000547)$$航天动力(SH600343)$$顺灏股份(SZ002565)$

跌停榜清一色的资源股，和之前航天一模一样，航天是因为JG搞死的，资源是期货，不过期货这种至少不是人为因素，而且期货这样谁也不知道后面怎么走，若期货后面能继续新高就还有戏，航天最近主要是西部材料模仿的蓝色光标的走势但成交差很远，今天也就航天发展这个大成交动了算是有点改变，之前的铖昌与西部材料涨再多也没带动性的。 AI应用或者CPO或者之前资源股强就强在大屁股是有表示的，不拉大屁股都是没用。

$通宇通讯(SZ002792)$$再升科技(SH603601)$$神剑股份(SZ002361)$

今年以来又见证历史了。现货白银价格一度暴跌36%，创出历史最大日内跌幅；现货黄金一度暴跌13%，创下40年来最大跌幅！

实际上，金银现货下跌只是小儿菜。亏更狠是做期货的，三倍做多金矿两日跌了50%，今日一天跌近40%。2倍ETF做多白银一天时间超过70%的跌幅，直接能把人给送走了。

黄金白银为啥这么惨烈？导火索是川普提名凯文沃什出任美联储主席！但实际原因大家都懂，就是前期他娘的涨太猛了。这世上真有树能长到天上？显然是不可能的。

太阳底下确实没有新鲜事，这轮贵金属的暴涨暴跌，背后就是人性的两面：恐惧与贪婪！人类不管怎么进化，不管科技、物质怎么发展，人性永不变。

对普通投资者来说，一是12个字，保住本金，保住本金，还是保住本金；二是尽量不要上杠杆，不要梭哈一类资产或一只股票，这才是大家投资生涯真正能够安身立命的法宝！

这个周末睡不着的，最忐忑的就是追高金银的人，拿着黄金有色板块的人。下周一确实可能会继续挨揍！不过我看了下外围机构的预测，他们对黄金的看法依然乐观。

波动太大的市场，能让少数人暴富，但多数人会是炮灰。这就是为什么A股一定要慢牛，板块不能过度的炒作！因为人性是经不起考验的，比如如果放任商业航天、AI应用炒作，那最后谁买单呢，你不会真觉得散户跑的比量化、游资快吧。

$白银有色(SH601212)$$中国黄金(SH600916)$$紫金矿业(SH601899)$

对于当下的我们来说，第一，仓位一定要管控好，因为我更倾向于这一波机构上涨完过后会有一个比较大的调整，这个时候如果你手里没有仓位，即便再给你一个4月份的行情，你又该如何应对，第二：知道高和低，哪里是高，哪里是低，现在你想快也快不起来，你不如分批去布局，那些痴迷龙头战法的，商业航天，贵金属，已经给了案例了，带走了吗？

如果想要今年安稳的去度过春节，不要太贪，见好就收就行了，并不是每个月都要赚，周末就一直在想，这就是一个周期，接下来我可能追求的不是利润最大化，而是我怎么做才是最中和了，第一个就是仓位，只有仓位控制好了，我的心态才能稳，第二，拿出10%的利润去试错，毕竟五冰过后，市场也是个试错点，年前就两个礼拜，资金不会有太大的动作，甚至可能还借机挖坑再上去，这样的好处就是空间不变，散户下车再上车，赚的还是主力，客观一点，灵活应对！

欲望把控，仓位把控，心态把控，纪律把控！

$信维通信(SZ300136)$$臻镭科技(SH688270)$$省广集团(SZ002400)$

周末出了很多关于商业航天的利好消息，早盘半小时也反弹了，但是板块指数是这样。5日均线，10日均线，20日均线，反压，连续两个十字星。股票没有一定，涨回去，有可能，跌到60日均线去企稳，也有可能，该自己把握了，如果下午进一步走坏，我就动手视情况而定。如果，商业航天指数拉回去，重新站上3条均线，一阳突三线，那就是另外一种局面。今天不做主观判断，今天只做应对措施。

$航天动力(SH600343)$$飞沃科技(SZ301232)$$上海瀚讯(SZ300762)$

总结下来，周末热点题材周一高开或者开盘三分钟冲高直接核准没错。天地都不敢加速，搞个几十亿的小庄股首板开吹元宝龙头，也确实是黔驴技穷了。当然航天也，目前的市场成交和情绪根本不支持大容量板块上涨。少亏是赚吧。

$天银机电(SZ300342)$$通宇通讯(SZ002792)$$东方日升(SZ300118)$

所有方向都一样冲高回落，近60家的跌停大家走势全一般，元宝周末吹这么凶，也没看到特别强，航天SPX刺激的情况就西部材料板了，上涨的也不少，冲高回落的同样多，酒是唯一超预期的但也只有一个板。。早上追易中天的估计同样难受也全都冲高回落。。。。

$臻镭科技(SH688270)$$利欧股份(SZ002131)$$新易盛(SZ300502)$