当前市场的核心矛盾正是：过热主题（商业航天）与有业绩的产业核心（半导体/算力）之间，正进行着极致的资金“抽水”与“反抽”博弈。下周，这一博弈可能进入关键阶段。虽然商业航天产业已进入从“大国叙事”向“商业闭环”转型的“奇点时刻”，但回收火箭是致命要害，谁也不知道何时能成功。只要不成功，所谓商业航天的闭环就不可能，公司业绩将无从谈起，股票价格将打回原形，这是毋庸置疑的。最近A股暴炒商业航天已失理智，有业绩支撑的易中天，包括存贮芯片兆易创新都大量资金外流至商业航天板块。预计商业航天崩盘之时，一定是易中天、兆易创新腾飞之时，一切都是业绩说话，年报会说话的。今晚美股正在交易，纳斯达克涨0.49%，美光科技涨3.8%，英伟达跌0.1%，闪迪涨9.7%，Lite涨1.26%，英特格涨0.4%.，RKLB涨2.71%。ASTS 涨8.67%，LHX涨2.8%.