两市量能小幅放大，割肉盘疯狂涌出，情绪冰点之后的冰点，热门股继续暴跌。当对于深陷AI和商业航天赛道的投资者而言，此刻盲目割肉已非明智之举。尤其是商业航天板块，在这场剧烈调整中呈现出清晰的企稳信号：作为板块“情绪锚”的信维通信，在多数标的大幅回调的背景下依旧逆势坚挺，成为资金抱团的核心；而前期连续跌停的海格通信、三维通信，今日终于迎来开板，这正是下跌末端筹码松动、恐慌情绪释放完毕的典型特征。更关键的是，前期未被过度炒作的中军品种开始受到资金青睐——航天机电盘中多次出现抄底资金主动承接，航天电子更是在尾盘上演“抢筹大戏”，资金逆势入场的动作，无疑是对这类低估值、强基本面中军标的修复潜力的认可。

从赛道逻辑来看，商业航天绝非昙花一现的概念炒作：其背后承载着国家战略支持、技术突破迭代、应用场景落地的宏大叙事，未来数月还将有卫星发射、订单落地、政策加码等一系列催化剂密集释放。作为A股历史上罕见的、兼具烈度与宽度的核心题材，这样的强逻辑赛道大概率不会上演“A杀”式行情，即便短期回调，最差也有望形成“双头”格局，给被套投资者修复离场的机会。

而随着大寒节气已过，“否极泰来”的市场规律正在酝酿发酵。春节前后，若板块指数开启反弹征程，真正的分化才会到来：那些仅有概念炒作、缺乏业绩支撑的标的可能难以回到前期高位，而具备扎实基本面、手握核心订单、技术壁垒深厚的优质企业，不仅有望快速收复失地，更有可能突破前期高点，走出独立行情——这正是考验投资者选股眼光与持仓耐心的关键节点。当下的每一次调整，都是对优质标的的价值回归，坚守核心资产，方能在市场转势时把握真正的反弹红利。

目前手中持仓:振华科技 宝钛股份 远东股份 菲利华

$宝钛股份(SH600456)$  $振华科技(SZ000733)$  $远东股份(SH600869)$