公告日期：2025-04-12

国泰海通证券股份有限公司

关于上海申通地铁股份有限公司

重大资产购买暨关联交易之

2024年度业绩承诺实现情况的核查意见

国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“独立财务顾问”）作为上海申通地铁股份有限公司（以下简称“申通地铁”、“上市公司”或“公司”）重大资产购买暨关联交易（以下简称“本次交易”）的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相关法律法规的规定，对该次重大资产重组交易对方申通集团、维保公司（以下合称“业绩承诺方”）做出的地铁电科、地铁物业 2024 年度业绩承诺的实现情况进行了核查，具体情况如下：
一、本次重大资产重组的基本情况

经公司 2023 年 11 月 20 日召开的第十一届董事会第四次会议、2024 年 5 月
13 日召开的第十一届董事会第十次会议及 2024 年 6 月 28 日召开的 2023 年年度
股东大会审议通过，申通地铁以支付现金方式向申通集团购买其持有的地铁电科50%股权，向维保公司购买其持有的地铁物业 51%股权。地铁电科 50%股权的交
易价格为 8,000.00 万元；地铁物业 51%股权的交易价格为 6,018.00 万元。

2024 年 8 月 21 日，申通地铁购买维保公司持有的地铁物业 51%股权工商变
更登记办理完毕，2024 年 11 月 26 日，申通地铁购买申通集团持有的地铁电科
50%股权工商变更登记办理完毕。
二、收购资产业绩承诺情况

1、承诺范围及期间

根据上市公司与维保公司签署的《业绩承诺与利润补偿协议》《业绩承诺与利润补偿协议之补充协议》及申通集团出具的《业绩承诺与利润补偿承诺函》《业绩承诺与利润补偿之补充承诺函》，盈利预测补偿的承诺期间为 2024 年度、2025
年度以及 2026 年度。

2、承诺净利润数

申通集团、维保公司向上市公司就盈利预测资产在承诺期间内实现的扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润承诺如下：

地铁电科在 2024 年度、2025 年度以及 2026 年度实现的经审计的扣除非经
常性损益后的归属于母公司所有者的净利润将分别不低于 930.00 万元、1,220.00万元以及 1,500.00 万元，三年累计承诺净利润不低于 3,650.00 万元；地铁物业在2024 年度、2025 年度以及 2026 年度实现的经审计的扣除非经常性损益后的归属
于母公司的净利润将分别不低于 995.05 万元、1,007.27 万元以及 1,123.51 万元，
三年累计承诺净利润不低于 3,125.83 万元。
三、收购资产 2024 年度业绩实现情况

根据天职会计师出具的《上海地铁物业管理有限公司审计报告》（天职业字[2025]13613 号）、《上海地铁电子科技有限公司审计报告》（天职业字[2025]15237号）（以下合计简称为“《专项审核报告》”），本次标的资产 2024 度业绩承诺实现情况如下：

业绩承诺资产 承诺金额 2024 年度实现金额

地铁物业 995.05 万元 1,115.86 万元

地铁电科 930.00 万元 972.84 万元

地铁物业 2024 年度累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净
利润为 1,115.86 万元，已超过承诺的不低于人民币 995.05 万元；地铁电科 2024
年度累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为972.84万元，已超过承诺的不低于人民币 930.00 万元。地铁物业、地铁电科已完成 2024 年度业绩承诺当期净利润。
四、独立财务顾问核查意见

经核查，本独立财务顾问认为：地铁物业、地铁电科 2024 年度实现净利润超过了业绩承诺数，业绩承诺方已实现 2024 年度的业绩承诺。

(本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于上海申通地铁股份有限公司重大资产购买暨关联交易之 2024 年度业绩承诺实现情况的核查意见》之盖章页)
财务顾问主办人：

耿志伟 应时

国泰海通证券股……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。