公告日期：2026-02-06

北京博星证券投资顾问有限公司

关于宇通重工股份有限公司
2026 年股票期权激励计划（草案）的

独立财务顾问报告

二〇二六年二月

目 录

释 义......2
声 明......3
一、本激励计划的主要内容......4
（一）股票期权的股票来源及授予数量......4
（二）激励对象范围及股票期权分配情况......4
（三）股票期权的行权价格及确定方法......5
（四）股票期权激励计划的有效期、授予日、等待期、行权安排及限售规定......6
（五）股票期权的授予与行权条件......8
（六）股票期权激励计划的其他内容......11
二、独立财务顾问意见......12
（一）关于实施股权激励计划可行性的核查意见......12
（二）关于实施股权激励计划激励价格合理性的核查意见......14
（三）关于实施股权激励计划会计处理的核查意见......14
（四）关于实施股权激励计划考核体系的核查意见......15 （五）关于实施股权激励计划对公司持续经营能力、股东权益影响的核查意见......15
（六）关于实施股权激励计划是否损害公司及全体股东利益的核查意见......16
三、备查文件及备查地点......17
（一）备查文件......17
（二）备查地点......17

释 义

在本报告中，除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义：
宇通重工、上市公司、公司 指 宇通重工股份有限公司（证券简称：宇通重工；证券代
码：600817）

股权激励计划、股票期权激 指 宇通重工股份有限公司 2026 年股票期权激励计划

励计划、本激励计划

《股权激励计划（草案）》、 指 《宇通重工股份有限公司 2026 年股票期权激励计划
本激励计划草案 （草案）》

《北京博星证券投资顾问有限公司关于宇通重工股份
独立财务顾问报告、本报告 指 有限公司 2026 年股票期权激励计划（草案）的独立财
务顾问报告》

股票期权 指 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的条
件购买公司股票的权利

激励对象 指 参与本激励计划的人员

授予日 指 公司向激励对象授予股票期权的日期，授予日必须为交
易日

行权价格 指 本激励计划确定的激励对象购买公司股票的价格

有效期 指 自股票期权授予之日起至激励对象获授的股票期权全
部行权或注销之日止

行权期 指 本激励计划规定的行权条件成就后，激励对象持有的股
票期权可以行权的期间

行权条件 指 根据本激励计划的规定，激励对象行使股票期权所必需
满足的预先确定的条件

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》

《公司章程》 指 《宇通重工股份有限公司章程》

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

证券交易所 指 上海证券交易所

本独立财务顾问、博星证券 指 北京博星证券投资顾问有限公司

元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

声 明

博星证券接受委托，担任宇通重工 2026 年股票期权激励计划的独立财务顾问并出具本报告。对本报告的出具，本独立财务顾问特作如下声明：

1. 本报告所依据的文件、资料及其他相关材料由公司提供。公司已向本独立财务顾问……
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