$*ST新潮(SH600777)$ 回首波澜壮阔的2024年，新潮三方逐鹿，伊泰之前还有汇能和金帝，最早准备要约收购的是汇能，但因为未披露一致行动人关系买入超20%股份，导致要约失败。之后金帝和伊泰开始竞争性要约，并且汇能在要约新潮之前，还分别准备收购上市公司亚钾国际部分股权和中国罕王旗下澳洲金矿企业Primary Gold，。汇能集团以上三个资本布局均指向境外矿产资源，短短两个月时间内，如此大手笔布局行业类型、国别和经营模式迥异的资产，在国际形势风云变幻，跨国经营不确定性激增的当期显得很不寻常。
我们再看回美国从22年开始加息，收回美元流动性，强美元使其他国家的资本开始不断外流。并且资产价格节节攀升更是吸引了无数资金冲向美国推高资产价格泡沫，但同时榨出了全球最后一滴可以榨出的美元流动性之后，高企的美债利息以及拜登时期发行的大量短债导致继任者特朗普上台无牌可打。透支的美元信用、高昂的国债利息和美债的流动性危机，靠所谓的改革能解决吗？未来美国只有一条路就是直接降息放水，用牺牲美元信用的方法来解决，同时美元的信用，就会历史性地、不可逆地降级。
当聚集在美国的天量美元流出美国时大宗商品又会有怎样的场景呢？在大幅降息之前，美国会继续制造全球范围内的风险不确定性，叠加关税战，全世界进入严重的衰退预期之中，所有资产价格开始下跌，给美国金融资本集团转身资产置换的时间，之后美元开始正式由强转弱，大宗资产价格起飞。要知道美国顺差最大的行业不是高科技而是石化能源。当面临高企的能源价格时，会严重压制产业生产国在全球产业链中的财富份额，首当其冲的就是欧洲和日韩，我们当然也会有很大压力，但是对于债务问题和能源结构都非常不健康的欧洲日韩来说下场又会如何呢？
再说回伊泰、汇能两家手持大量现金的矿产企业，大手笔收购资源型企业还觉得稀奇吗？在未来的经济周期中，有关大宗商品的投资标的中，新潮只是其中一个，还有大量优秀的标的值得我们关注。如果能在合适的价格进入，等到泰潮的历史遗留问题解决，叠加未来油价的高涨，相信未来的价格不会辜负你的眼光。
