今日观察及个人心得，

今儿个市场就跟坐过山车似的，震荡来震荡去最后还反弹了，沪指更是给力，直接刷出了今年的新高，创业板指也不甘示弱，领着头往上冲。沪深两市加起来成交额有 1.97 万亿，比上一个交易日多了 3303 亿，这量能看得人心里还挺踏实。再看板块，算力硬件这块儿简直是一路开挂，CPO 概念股那叫一个猛，“光模块” 三巨头齐发力，中际旭创一下子涨超 12%，还创下了历史新高，汇绿生态更是牛，5 天里就有 3 个涨停板。存储芯片概念股也没掉队，全天都保持着强势，香农芯创、普冉股份两个 20cm 的涨停板，同样刷新了新高。商业航天板块也热闹得很，掀起了涨停潮，航天科技等十好几只股票都封上了涨停。不过有涨就有跌，煤炭股集体歇菜，安泰集团直接跌停了。这么看下来，存储芯片、CPO、半导体这些板块排在涨幅前面，煤炭、油气板块就有点惨，落在了跌幅榜前列。

持仓分析，

山东墨龙，这票在深地经济概念里也算是个老熟人了，现在市场都盯着深海、深地探测，它刚好就踩在了这个点子上。主要做石油钻采机械、智能机器人和高端铸件，业务不算单一。它家的核心产品是石油钻采装备、油气输送装备，国内客户里中海油是重要的合作伙伴，而且近九成的收入都来自油气设备，海外业务也占了两成多，能卖到南美、中东、俄罗斯这些地方，国际市场也算是打开了。今天开盘这票急跌到 - 8%，又快速拉回到水上，我赶紧出手锁定了收益。没想到尾盘直接跌停了，还好走得及时，不然就亏大了。

黄河旋风，在国内超硬材料圈子里，黄河也算是老大哥级别的了，主要做人造金刚石，现在还往半导体散热、高端装备领域拓展。昨天在涨停板附近我走了一半，留了一半还想看今天能不能再冲一波。没想到今天一开盘就低开低走，直接往下挫，我赶紧止盈离场了。昨天还涨停呢，今天就跌停了，这波动也太大了，谁顶得住啊。

闻泰科技，最近半导体板块因为存储芯片涨价，观察度一直很高。有报告说，四季度服务器涨幅能超 10%，涨幅也有 10%-15%，闻泰在半导体领域的布局刚好能搭上这波快车。它在半导体领域动手挺早的，第三代半导体氮化镓功率器件性能在行业里算领先的，在国内功率半导体公司里排第一，在全球能排到第五。产品也挺丰富，模拟都做，其中全球销量第一，车规级排第二。旗下的安世半导体还打算在汉堡投 2 亿美元搞研发，做下一代宽禁带半导体产品，在技术上一直在往前赶。今年 6 月，它给立讯精密转让资产的事儿也落定了，交易价格 43.89 亿元，也算是盘活了部分资产。除了半导体，它还做服务器业务，跟客户的订单推进得挺顺利；已经量产了，智能座舱也跟不少主机厂、芯片供应商建立了合作，赛道抓得还挺准。目前这票有点小波动，等着后续反弹就行。

通富微电，最近 AMD 动作频频，刚跟甲骨文合作搞了 5 万块 2 纳米芯片，性能提升了 1.5 倍；半个月前还跟 OpenAI 联手弄了 6 吉瓦算力，还绑定了 10% 股权，明显是想跟英伟达抢市场。而通富和 AMD 的关系那叫一个铁，AMD 近 80% 的封测业务都给它做，合作协议签到了 2026 年，通富微电还花 3.71 亿美元买了 AMD 两个封测厂 85% 的股权。它自己在先进封装领域布局也很全面，扇出型面板级封装、CoWoS 产能一直在扩大，还储备了封测技术，第三代半导体产品也能给国际客户做。今天跟着半导体板块一起走强，收了个 5.5%，还不错。

特一药业，最近南方流感开始冒头了，专家说今年流感季可能会提前，流感药物市场规模要扩大，预计到 2030 年中国市场规模能到近 400 亿元，这赛道的潜力还不小。特一药业的核心产品止咳宝片，那可是百年秘方，还入选了岭南中药文化保护遗产，在止咳祛痰平喘类中成药里能排到前十，口碑和实力都在线。现在这票在 5 日均线之上，MACD 红柱也在放大，今天收了个 1%，先拿着，再看看能不能往更高的地方走。

科大国创 $科大国创(SZ300520)$，国内电信量子研究院团队近日在光通信领域也取得了重要进展，成功实现了超过 80 公里的经典光信号与量子密钥分发共纤传输现网实验，传输速率超过 10Tb/s。公司参股投资国仪量子，持有国仪量子 2.75% 股权。国仪量子是一家以量子精密测量和量子计算为核心技术的高科技企业，为全球范围内的企业、政府、研究机构提供以增强型量子传感器为代表的核心关键器件，拥有国际领先的科学装置平台和更高精度、更高分辨率的量子传感器等技术及产品。公司主营业务是行业软件的研究、开发和销售，提供 IT 解决方案，以及相关的信息系统集成与技术服务，主要产品是电信运营支撑系统软件、金融资产管理软件、大数据应用平台方案、互联网 + 智慧物流云服务平台、新能源汽车电池管理系统。公司在智能汽车领域重点聚焦智能系列产品及动力电源总成系统的研发；公司自主研发了九章平台，还有科大国创聊天机器人系统。扫描电子显微镜、量子钻石单自旋谱仪、金刚石量子计算教学机等仪器装备已经进行市场化推广及应用。不过话说回来，持有国仪量子的股份并不高，算不上是特别纯正的量子科技标的。早盘我上车了，但是这票高开低走，差点就被套住了，还好最后稳住了点。

国盾量子，在量子通信领域那可是绝对的龙头和先行者，技术源自中国科学技术大学，有着深厚的科研背景。技术护城河那是相当高，公司核心技术团队来自中科大潘建伟院士团队，这可是中国量子信息科学领域最顶尖的团队。量子技术本身就属于前沿科技，涉及物理学、电子学、光学等多个尖端领域，技术壁垒特别高，新的竞争者很难在短期内进入这个领域。量子通信是目前量子技术中最接近商业化的领域，主要解决的是信息传输过程中的安全问题。随着数字经济时代的到来，数据安全的重要性越来越突出，尤其是在政务、金融、电力、国防等关键领域，量子通信那就是刚需。十四五规划把量子信息列为前沿科技重点发展方向，政策支持很明确。东数西算、新基建等国家级工程都有可能为量子通信带来更多的市场需求。再看它的产品和应用场景，核心产品有量子保密通信网络核心设备、单光子探测器、光量子交换机等。应用场景也很广泛，已经应用于京沪干线、武合干线等国内重大工程项目，还在合肥、北京、上海等地建设了城域量子通信网络，目前正在向金融、政务、云服务等商业领域拓展。作为 A 股市场为数不多的纯正量子通信概念股，它具有独特的稀缺性，很容易吸引主题投资和长期看好未来科技的投资者。早盘我也上菜了，没想到也是高开低走，差点被套，希望后续能有好的表现吧。

早评回顾，

神开股份 $神开股份(SZ002278)$，业务范围那叫一个广，石油勘探、钻采、炼化这些领域都有它的身影，主要卖的就是石油勘探设备、井控设备这些硬家伙。最近它也没闲着，7 月底的时候，它的全资子公司给山东未来机器人投了 1500 万，拿到了 1.0990% 的股权。咱可别小看这家未来机器人，人家在深海作业机器人领域那是相当厉害，3000 米深海的油气工程、海上风电项目都有成熟的案例，这一下也给神开拓展了新的业务场景。到了 8 月下旬，又有个好消息，我国科研团队在可燃冰利用上有了新突破，而神开的井口设备、测井仪器刚好能用到可燃冰勘探上，这不就正好踩中了新风口嘛。另外，它投资的瀚氢动力也挺有想法，一边搞卫星动力系统，一边研发氢能无人机供氢设备，跨界跨得还挺有水平。更值得一提的是，它自主研发的碳纤维检测设备，填补了国内这方面的空白，在深地经济这个概念里也算是个龙头。之前这票都是一字连板，今天早盘到了平台位置，我就按之前的计划行动了。虽说最后没封住板，但也收了个 6.5%，还算不错。

中国核建 $中国核建(SH601611)$，这标签那是相当清晰：可控核聚变，中字头央企，核电。背靠中核集团，实际控制人是国务院国资委，那背景绝对过硬。国际热核聚变实验堆项目它也参与了，还完成了主机安装第一阶段任务，在这个领域说话还是有分量的。作为国内核电工程建设的老大哥，我国所有正在运行的核电机组的核岛工程都是它承建的，行业地位那是没话说。从技术面来看，昨天这票强势反包，从水下被买盘一路拉了上来，可不是那种没量的一字板，而且前期第一波涨幅也不算特别高，很符合洗盘结束后二次启动的走势，后续还是挺让人期待的。早盘在水面横盘的时候我就进场了，盘中一度掉到 - 3%，还好尾盘给力，收了个 7%。

深圳能源，深圳刚出台了个并购重组的行动方案，打算从 2025 年到 2027 年，用三年时间把辖区内上市公司的总市值做到 20 万亿，还计划孵出 20 家千亿级的公司。在这期间，打算完成 200 多单并购项目，总交易额突破 1000 亿，这目标看着还挺实在的。同概念的备选还有深建科、深赛格，不过单个标的要是一字涨停，那大概率是没机会上车的。上面说的这个重组方案，对深圳能源来说那可是直接的利好。它是深圳国资委控股的企业，主要做电力、燃气、蒸汽业务，既有天然气发电机组，还做城市燃气，业务还算稳定。它手里的资产也挺优质，持有深圳排放权交易所 12.5% 的股权，还跟深圳本地的氢能龙头氢蓝时代签了战略合作协议。今天这票的分时走势不怎么强，但我还是在盘中入手了一些，这么大的利好，等着周一反弹应该没问题。

炒股就像人生，有涨有跌才正常，关键是要在波动中找机会，在机会中稳心态。