好久没写了。

今天这么调整一下心里踏实多了，进入十二月整体板块单边涨得都有点过猛了。

日加息预期影响港股流动性，港股下跌会对A股相应板块和标的产生带动效应（典型就是紫金洛钼这种两边上市的）。

联储降息但是基本已被计价，反而鲍威尔议息会议后大概率的鹰派言论会影响市场整体短期的风险偏好。

伦铜交割日临近，目前似乎是朝着逼空方向不断上行，比十月初那次还猛。稍微冷却一下，才能有底气往中长期看，伦铜能在1.15-1.17之间震荡一个月以上会更稳（但是预计降息后交割前有可能冲一下1.18然后回落回箱体），和comex价差仍有三百多美元。

如果确定只是交割前的非理性逼空（突然大批量取消仓单历史上就是逼空行情的典型特征），那交割后大机构会快速多转空，趋势就不好看了。

此外还要观察一下，月底与智利26年铜价谈判结果情况，估计会有一点让步，但空间不大。

目前觉得趋势上伦铜上方还是有空间的，只是短期内国际大机构几乎一致看多，热度带得过高了，还是前期那种低调前进的感觉好一些。

继续看多黄金和铜，白银和电解铝都是分别跟随以上两类品种的（白银跟黄金，电解铝跟铜），独立逻辑是站不太住的，不太符合我的审美，稀缺性足够才能摆脱“短周期”干扰。$盛屯矿业(SH600711)$  $洛阳钼业(SH603993)$  $紫金矿业(SH601899)$