兄弟们，今天这个分歧来的有点突然，盘面直接从昨天的放量大涨，到了今天的调整。

而板块轮动的速度更快了，一早上更是直接拉了十几个方向，什么商业航天、CPO、PCB、消费食品等，可以说都是在冲高，但大部分都走了个回落。。

而市场人气股走势也是不及预期。。

就比如说存储芯片这个方向的前排德明利，昨天直接干了个反抽涨停，今天早盘跟随整体情绪脉冲，但后续就开始回落了，从最高上涨5%到收盘差点翻绿。

而多波形态的代表实达集团同样如此，早盘同形态的东百集团直接一字涨停，而实达也是强承接，股价也一度逼近涨停。。

但就在尾盘，股价直接跌破均价线，尾盘甚至资金集中卖出，导致收盘下跌3.43%！

而这俩兄弟，今天一共成交了113亿，今晚这些追高吃套的朋友，可就有点睡不着了。。

为什么市场人气股走势如此分化？

首先，我们从最新的消息面来看，

对于$德明利(SZ001309)$，其所在的存储芯片板块今日早盘的冲高，是上周末多重乐观情绪积聚后的集中释放。

周末，一则关于“豆包手机售罄后或26年底才有货”的消息在圈内持续发酵。这一事件虽直接指向AI手机（端侧AI）需求，但市场逻辑自然延伸至对存储容量扩容的长期预期。

同时，外围市场的美光科技等存储概念股的上涨也提供了情绪铺垫。然而，市场对“AI端侧”的整体炒作已显露疲态，有观点认为“板块性质的炒作已经结束”，资金参与感差。

在此背景下，存储板块的反弹被部分资金视为一种“超跌反弹”或板块内部的高低切换，而非新一轮主升浪的启动。因此后续承接力不足。

而对于$实达集团(SH600734)$，其上涨动力则更加偏向于纯粹的短线情绪博弈和资金模仿行为。这几天多波形态的赚钱效应不错，资金试图打造“多波流”的炒作。所以实达集团因其历史上的活跃股性和近期连板走势（昨日刚晋级2连板），被选中成为情绪载体之一。

今日盘前，亦有市场观察将其列为“绕异动”走法的重点观察对象。而这种上涨逻辑，高度依赖市场风险偏好和短线资金情绪，而非坚实的行业或公司基本面驱动。当情绪在冲高后趋于理性，尤其是高位连板股出现分化时，这种纯情绪驱动的股价便极易出现大幅波动。

而今天还有一个容易被大家忽略的地方，这里市场的炒作逻辑已经发生了变化，大家一定要重视起来。

那就是目前盘面，还是始终围绕着AI这个方向来持续展开的，这个信号很明显了。

今天AI硬件最核心的方向CPO的继续冲高，尤其是中际旭创，新易盛，天孚通信，甚至PCB的胜宏科技跟服务器的工业富联，每天都有带头领涨的。

要知道，今年这波慢牛行情，其实就是CPO带动的，然后发散了AI的各个分支。

而就在这几个月，高位AI开始震荡，市场的赚钱效应也没之前那么好了。。

而更多的是板块轮动了，已经被量化主导的很难玩了。。

所以我才选择继续坚持$人工智能ETF(SZ159819)$。我觉得，与其去那种脉冲的方向给量化抬轿子，我倒不如坚守硬核逻辑的方向。我觉得，只要AI始终是科技的主流，核心公司的业绩依然是高增长，那么这些公司有所回调，其实反倒是机会了。。

而经过近期的持续走高，我的这个ETF甚至都有直接突破前高的可能性。。

这就是中线趋势投资、主线投资的好处。。

既然看好AI嘛，那我直接选择最核心的躺平得了，因为不管是哪个分支，这个始终都会配置其方向的核心个股，可以说不管市场轮动到了哪个方向，我都能跟着喝口汤了。。。

所以像德明利跟实达集团的这种回落，对我来说太难把握了，我看看就好。。

大家觉得呢？你还看好AI嘛？你认为明天德明利跟实达集团，谁的反包概率大呢？

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