个人观点：市场观察

行情像部悬疑剧，处处是反转。三大指数早盘冲高回落，沪指尾盘勉强翻红，深成指和创业板指却收出小阴线。全市场超过七成个股下跌，可涨停板还有52家，这种冰火两重天的局面，到底藏着什么门道？

银行股的表现堪称魔幻现实主义。中国银行市值悄悄逼近万亿，工商银行股价创出2006年上市以来新高，这种万亿巨无霸的持续拉升，背后绝不是散户行为。仔细看盘口，大单买入像潮水般涌来，这可能是部门在调仓换股。不过要警惕，银行板块市净率已经回到0.6左右，估值修复的空间还有多大？当所有人都觉得银行安全的时候，可能就是风险开始累积的时候。

题材炒作呈现明显的高低切换。PEEK材料这种小众概念突然爆发，本质上是资金在找新突破口。但要注意，中欣氟材龙虎榜显示游资接力迹象明显，这种纯筹码博弈的游戏，普通投资者很难把握节奏。反倒是电力板块的走强更有逻辑支撑——全国多地发布迎峰度夏保供方案，叠加煤价下行预期，火电企业的业绩改善确实值得期待。

尾盘的高标股集体反包堪称今日最大看点。国芳集团从跌停到涨停只用了半小时，安记食品更是在最后十分钟完成惊天逆转。这种极端走势反映出两个现实：一是活跃资金还在场内折腾，二是市场情绪进入极度敏感状态。不过历史经验告诉我们，这种末日轮式的狂欢往往预示着变盘临近，参与者需要系好安全带。

量能变化值得玩味。连续三天维持在万亿上方后，今天突然缩量1200亿，这不是个好信号。特别是北向资金午后加速流出，可能与人民币汇率波动有关。不过内资部门似乎有调仓动作，从软件服务等科技板块撤出的资金，部分流入了消费和医药防御板块。这种资金迁移能否持续，还要看后续行业面变化。

市场现在处于微妙平衡状态。上有3280点技术压力，下有3200点行业底支撑，这种夹板行情最考验耐心。板块方面建议留意两条线：一是电力、交运等低估值高股息品种，二是消费电子、创新药等超跌成长股。记住，当前市场不缺可能，缺的是确定性，宁可错过也不要盲目追高。

操作想法上上，建议采用"核心+卫星"组合。核心仓位配置银行、电力等稳健品种，卫星仓位可以小仓位参与题材轮动。最重要的是控制好仓位，留足子弹应对可能出现的变盘。在这种震荡市里，活得从容比赚得痛快更重要。。

个人观点：今日潜力红星股

市场中，肇民科技昨日震荡走高收出大阳线，午后短暂冲高至57.52触及涨停板，日内多头态势较为浓烈。

策略上：考虑到机器人概念处于产业爆发前期且公司产能扩张项目逐步落地，另可留意同板块中欣氟材、沃特股份等标的走势，把握“以塑代钢”概念的节奏，若今日题材内个股走出正反馈向上，该股或能跟随板块向上进攻。

$肇民科技(SZ301000)$：核心在于其精密注塑件的技术壁垒和新兴领域布局。公司产品覆盖汽车零部件、储能热管理及人形机器人等高端制造领域，公司与特斯拉、三花智控等头部企业的合作关系为其带来稳定订单，特别是近期公告显示已获得某Tier1企业5400台人形机器人执行器包塑产品意向订单，预计马上就能启动量产，这为业绩增长提供了新动能。从行业趋势看，机器人轻量化趋势与“以塑代钢”技术路线的推广，使公司在材料工艺方面具备先发优势。

市场中，昨日早盘一度冲高至10.15元，但遭遇抛压回落，分时图显示资金分歧较大，板块方面，核电概念昨日整体表现平淡，但核聚变细分领域仍有资金试探性介入。

策略上：当前股价仍在主升趋势当中，若放量突破10.15元则顺势追加，后市观察核电项目招标能否超预期或核聚变技术有新进展，今天若低开后换手充沛，叠加核电板块的资金回流动作的话，或存在估值修复的可能。

$海陆重工(SZ002255)$：核电设备领域的核心企业，近年来在可控核聚变和四代核反应堆技术领域持续布局。公司主营业务覆盖核电压力容器、余热锅炉等核心设备，产品线可复用至国际热核聚变实验堆项目，技术壁垒较高。从市场预期看，核能板块近期受行业和技术突破催化，但板块内部分化明显，但该股作为龙头品种仍将充分吸引紫金合力。

市场中，该股昨日涨停收于12.38，早盘高开4%后快速封板，技术形态上，股价突破前高压力位，短期或有惯性冲高动能。

策略上：留意牛磺酸出口数据及涨价落地情况，今天该股处在二进三的位置，如果高开幅度过大那么放弃，普通小高开的话就观察今日涨价逻辑能否继续发酵。

永安药业：全球牛磺酸行业龙头，占据50%以上市场份额，客户包括红牛、可口可乐等国际巨头。当前在建4万吨牛磺酸产能，投产后总产能将达近10万吨，规模效应有望降低单位成本。题材方面，近期贸易摩擦催生牛磺酸涨价预期，市场博弈关税反制下的定价权提升逻辑。

个人观点：持仓说明

市场中，该股昨日呈现典型的高位震荡形态，早盘高开后一度快速下探，午盘虽有回拉但未能突破周三的开盘价，这个位置毕竟是偏高位了，部分获利盘兑现意愿增强。跨境电商与物流板块昨日整体分化，跟风股冲高回落可能削弱其题材支撑。

策略上：个人打算今天观察龙头天元股份的情况以决定持股还是清仓，未入场者不宜追涨，在当前市场风格切换频繁的背景下，控制仓位与设定止损仍是关键。

保税科技：公司作为长三角地区大宗商品仓储物流企业，核心优势在于张家港保税区的码头资源及液化品仓储资质。上海近期出台的大宗商品贸易转型方案对其形成直接利好，业务结构显示，其清算通平台虽具备供应链金融潜力。

市场中，浙江荣泰昨日平开后一度创出新高，早盘受机器人板块情绪回暖带动一度冲高，尾盘股价突袭上板，走的比较超预期。

策略上：若持仓成本较低且对机器人产业趋势较为乐观，可考虑持股观望，等待特斯拉人形机器人量产订单落地催化。

浙江荣泰：浙江荣泰的主营业务聚焦于新能源汽车绝缘材料和机器人核心部件的研发生产，尤其在云母绝缘材料领域具备较高的技术壁垒和市场份额。公司近期通过收购上海狄兹精密51%股权切入微型滚珠丝杠赛道，这一技术广泛应用于机器人关节，目前已与特斯拉等客户展开合作验证，进展顺利。关税影响可通过海外生产基地和客户传导机制对冲，中长期增长逻辑仍围绕机器人业务放量展开，微型丝杠验证通过后产能爬坡及总成业务升级有望打开估值空间。

市场中，潍柴重机昨天延续下跌趋势，部分短线资金选择离场规避风险，叠加昨天算力板块整体氛围偏弱。

策略上：后续观察柴发业务在AI算力基建中的渗透率提升逻辑，这里需警惕市场整体流动性不足导致的反弹乏力。空仓者暂宜保持观望，待风险释放或出现放量阳线突破5日均线后再考虑。

$潍柴重机(SZ000880)$：潍柴重机作为柴油发电机组领域的龙头企业，产品主要应用于船舶动力和备用电源市场，近年来切入数据中心柴发国产替代赛道，与科泰电源等厂商形成竞争。公司背靠潍柴集团，具备技术和供应链优势，但国企背景导致市场对其管理效率和创新能力的预期偏低。基本面角度，2024年柴发订单受数据中心建设推动有所增长，但一季度业绩增速放缓至约10%，低于预期。

个人观点：操作阐述

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。