公告日期：2025-04-30

股票简称：山鹰国际 股票代码：600567 公告编号：临 2025-035
债券简称：鹰 19 转债 债券代码：110063

山鹰国际控股股份公司

关于公司“提质增效重回报”行动方案实施情况
暨制定估值提升计划的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

“提质增效重回报”方案实施情况：为积极响应上海证券交易所《关
于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，山鹰国际控股
股份公司（以下简称“公司”）制定了 2024 年度“提质增效重回报”
专项行动方案。公司积极落实行动方案，持续聚焦主营业务，关注投资
者回报，实施了包括现金分红、股份回购、保障可转债兑付等一系列行
动方案，现将公司落实“提质增效重回报”行动方案的实施情况进行总
结，并结合发展实际，制订估值提升计划，提升公司质量和投资价值。
估值提升计划触发情形：公司 2024 年 12 月 31 日（含）前连续 12 个月
内每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的归属于公司普
通股股东的每股净资产，属于长期破净公司。

审议程序：公司董事会已审议通过“提质增效重回报”行动方案实施情
况并制定本次估值提升计划。

估值提升计划概述：公司将聚焦主责主业，不断提升资产质量，加大新
质生产力投入，提升行业竞争力，积极实施股份回购和现金分红，持续
做好长期激励，强化公司治理、信息披露及投资者关系管理，促进公司
价值提升。

风险提示：本估值提升计划仅为公司行动计划，不代表公司对业绩、股
价、重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及二级市场表现受到

宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响，相关目标的实现情况
存在不确定性。

一、“提质增效重回报”行动方案实施情况

（一）聚焦主营业务，提质增效

公司持续聚焦核心产业链，提质增效，推动各项业务稳健发展。2024 年原
纸板块产量 724.01 万吨，同比增长 6.71%，销量 732.15 万吨，同比增长 8.03%，
产销率 101.12%，实现产销均衡增长；包装板块产量 21.34 亿平方米，销量 21.36亿平方米，产销率 100.09%。公司依托一体化产业链发展优势，全方位推动精益管理、降本增效，不断优化债务结构，销售、管理、财务三项费用同比下降 4.87%，公司资产负债率由 2024 年初的 71.29%下降为 67.67%。

（二）持续推进资源整合与结构优化，顺利完成转债兑付，维护投资者权益价值

公司持续聚焦核心产业链发展，进一步优化资源配置。截至 2024 年 12 月
18 日，公司下属子公司瑞典控股持有的 32,220,312 股北欧纸业股份已完成相应的结算，公司顺利完成北欧纸业股权转让，收回股权转让款 16.11 亿瑞典克朗（以
2024 年 12 月 18 日汇率计算约合人民币 10.63 亿元）。2024 年，公司拟战略引
入江东控股集团，出售包装板块子公司祥恒创意 51%股权，项目持续推进中，同时正在接受更多优质投资人入股包装板块的申请，公司将继续推动对包装板块的资源整合，以优化资产结构和资源配置，实现高质量发展。

公司推动“山鹰转债”顺利转股及余额兑付，资本结构得以优化。截至最后
转股日 2024 年 11 月 20 日，累计有 2,295,574,000 元“山鹰转债”转换为公司
股份，累计转股数为 1,471,778,086 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的32.10%；未转股的“山鹰转债”余额为 4,417,000 元，占“山鹰转债”发行总量
的比例为 0.19%。自 2024 年 11 月 21 日起，“山鹰转债”已在上海证券交易所
摘牌。

（三）多举措并举，捍卫投资者投资权益

1、积极履行股票及可转债增持承诺，增强投资者信心

基于对公司未来发展前景的信心以及对公司内在价值的认可，公司董事陈银
景、董事兼财务负责人许云、董事游知、副总裁兼董事会秘书严大林和副总裁石春茂承诺购买公司在二级市场流通的可转换公司债券，使用资金总额不低于……
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