2月26日，A股三大指数今日涨跌不一，截止收盘，沪指跌0.01%，收报4146.63点；深证成指涨0.19%，收报14503.79点；创业板指跌0.29%，收报3344.98点。盘面上，通信设备行业板块涨2.39%；个股方面，中天科技、亨通光电等涨停，意华股份、世嘉科技等均有不同程度上涨。

　　兴业证券表示，光纤光缆行业供需错配逻辑未变，AI数据中心与无人机需求持续释放、光棒产能瓶颈短期难破，光纤光缆涨价行情有望持续，行业景气度上行周期明确。

　　需求端，伴随AI数据中心需求爆发，全球算力基建提速，同时无人机产业链对特种光纤需求刚性释放，G.657.A2等高端光纤需求激增，驱动高端型号领涨。据CRU报告，2025年全球光纤光缆需求同比增长4.1%，其中数据中心光纤光缆需求总量同比提升75.9%。近期CRU发布光纤光缆行业十大趋势，首个趋势即提到AI与超大规模数据中心的光纤光缆需求成为全球最强劲的增长引擎。康宁与Meta此前宣布达成一项为期多年、价值高达60亿美元的协议，进一步印证AI对光纤光缆的强劲需求。

　　供给端，光棒作为光纤核心原材料，扩产周期长达1.5-2年，光棒产能刚性约束下新增供给释放缓慢，短期供需错配难缓解。同时受高端光纤涨价影响，厂商或调整不同光纤产能配额，驱动涨价趋势向全行业传导，普通光纤价格同步跟进。广东电信暂停2026年引入光缆应急需求框架采购项目和2026年室外光缆应急需求框架采购项目，当前G.652.D裸纤价格已突破30元/芯公里，实际成交价多集中于40-50元之间，部分厂商反馈部分产品价格已站上50元/芯公里关口，累计涨幅高达94%—144%。

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