一、“算电协同”的利好强度有清晰的传导路径：

1. 最直接、最受益：绿色电力和光纤光缆。前者解决能源供给，后者解决数据传输，是算力时代的“左膀右臂”，已出现明确的价格和估值拐点。

2. 其次受益：电力设备和光模块。它们是算力基础设施落地执行的关键环节，受益于技术升级和资本开支增加，订单可见度高。

亨通光电正处于“光纤光缆”和“光模块/光连接”这两个高强度利好板块的交集，其空芯光纤等前沿技术也直接切中AI算力对低时延的核心需求

1. 亨通光电：胜在“前沿技术的产业化”与“全球化”
   突出优势：技术前沿性与产业化并重，在空芯光纤和超低损光纤两个关键方向上均处于领先，且海外布局深，全球化程度高。
   概念强度：夯。

2. 长飞光纤：胜在“全面”与“AI×光纤”战略
   突出优势：传统龙头，技术储备深厚，尤其在多芯光纤和海洋通信领域优势明显，券商研报也重点提及AI算力驱动。
   概念强度：夯和顶级之间。

3. 中天科技：胜在“光-电-算”融合的差异化
   突出优势：布局全面，不仅限于光，在高速铜缆和“光-电-算”融合上形成了差异化竞争力，且在海外有产能布局 。
   概念强度：顶级

4. 烽火通信：胜在“系统性”与“极限性能”
   突出优势：在空芯光纤的极限性能和高速传输系统的自主可控上非常突出，更偏向于系统性解决方案，与“东数西算”等国策结合紧密 。
   概念强度：顶级