公告日期：2025-10-30

股票简称：贵研铂业 股票代码：600459.SH
云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司
SINO-PLATINUM METALS CO.,LTD.

（注册地址：云南省昆明市高新技术产业开发区科技路 988 号）

2025 年度向特定对象发行 A 股股票

募集说明书

（申报稿）

保荐机构（主承销商）

（广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室）
签署日期：二〇二五年十月

目 录

目 录...... 1
声 明...... 4
重大事项提示 ...... 5

一、产品下游市场需求波动风险...... 5

二、市场竞争加剧风险...... 5

三、贵金属价格波动风险...... 5

四、技术进步和产品更新滞后风险...... 5

五、套期保值风险...... 6

六、存货金额较大风险...... 6

七、募集资金投资项目实施风险...... 6

八、募集资金投资无法实现预计效益风险...... 6

九、即期回报被摊薄的风险...... 7
释 义...... 8

一、普通术语...... 8

二、专业术语...... 9
第一节 发行人的基本情况 ...... 10

一、公司基本情况介绍...... 10

二、所处行业的主要特点及行业竞争情况...... 12

三、主要业务模式、产品或服务的主要内容...... 31

四、现有业务发展安排及未来发展战略...... 36

五、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况...... 39
第二节 本次证券发行概要 ...... 43

一、本次发行的背景和目的...... 43

二、发行对象及与发行人的关系...... 48

三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期...... 48

四、募集资金金额及投向...... 50

五、本次发行是否构成关联交易...... 51

六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化...... 51

七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序

...... 52

八、本次发行符合《注册管理办法》第十一条相关规定...... 52

九、本次发行符合“理性融资、合理确定融资规模”的规定...... 53

十、本次发行满足“两符合”和不涉及“四重大”的情况...... 54
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...... 55

一、本次募集资金使用计划...... 55

二、本次募集资金投资项目的具体情况...... 56

三、本次募集资金是否用于拓展新业务、新产品...... 87

四、本次募集资金用于补充流动资金等非资本性支出的情况...... 88

五、本次募集资金使用的可行性分析结论...... 88
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析...... 89
一、本次发行后，公司业务及资产、公司章程、股权结构、高管人员结构、

业务结构的变化情况...... 89

二、本次发行后，公司的财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况...... 90
三、本次发行后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、

关联交易及同业竞争等变化情况...... 90
四、本次发行后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情

形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情况...... 91

五、本次发行对公司负债情况的影响...... 91
第五节 最近五年内募集资金运用的基本情况...... 92

一、前次募集资金到账情况...... 92

二、前次募集资金的实际使用情况...... 92

三、前次募集资金投资项目实现效益情况...... 94

四、会计师事务所出具的前次募集资金运用专项报告结论...... 94
第六节 与本次发行相关的风险说明 ...... 95

一、与本次向特定对象发行的相关风险...... 95

二、募集资金运用的风险...... 95

三、行业和经营风险...... 96
第七节 与本次发行相关的声明 ...... 99

一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明...... 99

……
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