公告日期：2025-04-22

证券代码：600418 证券简称：江淮汽车
安徽江淮汽车集团股份有限公司
Anhui JianghuaiAutomobile Group Corp.,Ltd.
（合肥市东流路 176 号）

2024 年度向特定对象发行A股股票
发行方案论证分析报告

（修订稿）

二〇二五年四月

目录

目录 ...... 1
释义 ...... 2
一、本次向特定对象发行的背景和目的 ...... 3
（一）本次向特定对象发行的背景 ...... 3
（二）本次向特定对象发行的目的 ...... 4
二、本次发行证券及其品种选择的必要性 ...... 4
（一）本次发行证券的种类和面值 ...... 5
（二）本次发行证券品种选择的必要性 ...... 5
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 ...... 5
（一）本次发行对象的选择范围及其适当性 ...... 5
（二）本次发行对象数量及其适当性 ...... 6
（三）本次发行对象标准及其适当性 ...... 6
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 ...... 6
（一）本次发行定价的原则和依据的合理性 ...... 6
（二）本次发行定价方法和程序的合理性 ...... 7
五、本次发行方式的可行性 ...... 8
（一）本次发行方式合法合规 ...... 8
（二）本次发行程序合法合规 ...... 13
六、本次发行方案的公平性及合理性 ...... 13
七、本次发行股票摊薄即期回报的影响以及填补的具体措施 ...... 14
八、结 论 ...... 14

释义

本报告中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
本公司/公司/上市公司/发行 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司
人/江淮汽车

本次向特定对象发行股票/ 江淮汽车本次向特定对象发行人民币普通股（A股）
本次向特定对象发行/本次 指 的行为
发行

本报告 指 江淮汽车2024年度向特定对象发行A股股票发行方案
论证分析报告

上交所 指 上海证券交易所

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

中汽协 指 中国汽车工业协会

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》

《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》

董事会 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司董事会

监事会 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司监事会

股东会 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司股东会

元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元

注：本报告中若出现合计数与所列数值总和尾数不符，均为四舍五入原因所致。

根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》等规定，安徽江淮汽车集团股份有限公司编制了本次向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告。
一、本次向特定对象发行的背景和目的

（一）本次向特定对象发行的背景

1、行业景气度持续向好，新能源渗透率提高，出口步伐加快

中汽协数据显示，我国汽车 2024 年全年产销量分别完成 3,128.2 万辆和
3,143.6 万辆，创历史新高，汽车产销总量连续 16 年稳居全球第一，同比分别增
长 3.7%和 4.5%。2024 年国内新能源汽车销量 1,158.2 万辆，连续 10 年位居全球
第一，全年渗透率同比提升至 45.3%；2024 年中国汽车出口量同比增长 19.3%，达 585.9 万辆。汽车行业景气度回升，将有效推动整车制造厂商的订单增长。
2、国家政策支持行业发展，发展新能源汽车是国家……
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