公告日期：2026-02-11

证券代码：600376 证券简称：首开股份 公告编号：临2026-008
北京首都开发股份有限公司

关于开展商业不动产REITs申报发行工作

及相关授权事项的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担法律责任。

一、商业不动产 REITs 基本情况

2026 年 2 月 9 日，北京首都开发股份有限公司（以下简称“公司”）召开
第十届董事会第五十八次会议，会议审议通过了《关于公司以宋家庄福茂项目等有关资产发行嘉实首开封闭式商业不动产证券投资基金（公募 REITs）的议案》。发行商业不动产 REITs 是公司落实党中央、国务院关于推动资本市场高质量发展的决策部署、践行新“国九条”完善多层次资本市场体系的发展使命的有力举措，将高效盘活公司旗下商业资产，激活其长期价值，增强可持续发展动能。同时公司通过商业不动产 REITs 平台的设立，将更加有效推动公司建立“投、融、建、管、退”全周期的商业资产运营模式，加速构建新发展模式。为打造商业不动产资产上市平台、盘活存量资产、降低资产负债率，公司拟以持有的商业不动产项目作为底层资产，开展商业不动产投资信托基金（以下简称“商业不动产 REITs”或“基金”）申报发行工作。

本次发行商业不动产 REITs 未构成关联交易，未构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

二、商业不动产 REITs 方案

（一）入池标的资产

公司选取华侨村商街项目、璞瑅商街项目、宋家庄福茂项目三项资产作为标的资产发行商业不动产 REITs。华侨村商街项目和宋家庄福茂项目由公司全资子公司北京首开商业管理有限公司持有，璞瑅商街项目由公司全资子公司北京首开
云锦璞瑅商业管理有限公司持有。

（二）主要流程

设立商业不动产 REITs 交易流程如下：

（1）设立商业不动产 REITs

公司拟作为原始权益人以华侨村商街项目、宋家庄福茂项目、璞瑅商街项目作为入池标的资产，按照商业不动产 REITs 相关政策文件要求向中国证券监督管理委员会及上海证券交易所进行申报，获得批复后，由公募基金管理人会同财务顾问进行基金发售。

（2）参与商业不动产 REITs 份额战略配售

公司或关联方将根据法律法规及监管要求参与基金份额战略配售，认购不低于 20%的基金发售份额。

（3）设立资产支持专项计划

由资产支持证券管理人设立商业不动产资产支持专项计划（以下简称“专项计划”），发行商业不动产资产支持证券。基金发售完毕后，将全额认购专项计划发行的不动产资产支持证券。

（4）转让持有资产的项目公司股权

公司向专项计划（或向 SPV）转让持有华侨村商街项目和宋家庄福茂项目的北京首开商业管理有限公司的 100%股权和持有璞瑅商街项目的北京首开云锦璞瑅商业管理有限公司 100%的股权。基金取得商业不动产 REITs 底层资产所有权。
（5）项目运营管理安排

公司全资子公司北京开新生活商业管理有限公司接受基金委托担任本商业不动产项目的运营管理机构，负责各个项目的运营管理。

（6）现金流分配

项目公司的现金流将通过支付专项计划股东借款本息、股东分红等方式支付或分配到专项计划。经过专项计划及公募基金的逐层分配后，最终向公募基金份额持有人进行分配。

（三）基金产品要素

基金类型 契约型、公开募集商业不动产证券投资基金

基金运作方式 封闭式运作，向交易所申请上市交易

募集规模 参考入池标的资产评估结果，募集资金规模根据最终询价发
行结果确定

基金期限 以获批发行文件为准（根据基金合同的约定调整基金期限的
除外）

基金发售对象包括战略投资者、网下投资者及公众投资者。
按照规则要求，公司或关联方战略配售的比例合计不低于
投资者结构 20%，持有期不少于 60 个月，超过 20%部分持有期不少于 36
个月。公司或关联方出售份额需信息披露；专业投资人可参
与战略配售，持有期不少于 12 个月；其他基金份额通过场内
发售、场外认购。具体……
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