AI与有色金属行业的融合，正在从“生产工具”和“需求引擎”两个关键维度，深刻改变着整个行业的格局。一方面，AI技术赋能有色金属行业，驱动其向智能化、高端化转型；另一方面，AI算力硬件等新兴科技领域又催生了对多种关键金属的庞大新需求。这种双向互动正孕育着巨大的发展前景。

AI如何赋能有色金属行业

政策的强力引导和行业自身的实践表明，AI并非遥远的概念，而是正在落地生效的生产力。2025年9月，工信部等八部门联合印发的《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》明确提出开展 “人工智能+有色金属”行动，建设有色金属行业大模型，旨在提升行业的数字化发展水平。

行业的实践已经展开。中铝集团与中国有色金属工业协会共同发布了行业首个人工智能大模型 “坤安” 。它的意义在于将AI与专业知识深度结合，能够处理矿山、冶炼、加工等环节的具体业务，目标是从“能聊”到“能做”，实现精准的生产操控。

具体来看，AI的赋能已渗透到各个环节：

* 在生产环节：AI大模型可以实时优化电解槽参数等关键生产数据，提升工艺控制精度和能源效率。在矿山，利用“5G+物联网”系统，可以实现自动驾驶和远程遥控作业，大幅提升安全性和开采效率。

* 在管理与供应链环节：中铝集团的“绿星链通”供应链平台通过数据互联，提升了采购、物流等环节的透明度和协同效率。智能系统还能帮助企业优化能耗管理和设备维护，实现降本增效。

当然，转型也面临挑战，例如数据孤岛、核心技术装备的适配性以及复合型人才短缺等问题，需要企业、协会和政府共同破解。

AI催生哪些金属新需求

AI产业的蓬勃发展，从服务器、数据中心到新能源汽车等，都离不开有色金属作为关键基础材料。下图梳理了主要金属在AI产业链中的应用与需求增长点。

从图中可以看出，铜 是AI基础设施的“血管”，承担着电力传输和散热的核心功能。AI服务器和数据中心的高功率、高密度特点，使其对铜的需求远超传统设备。铝 则凭借其轻质和优良的导热性，在散热系统和轻量化结构中广泛应用。

此外，一些战略性小金属也因AI而身价倍增：

钴 和 镍 对于先进芯片制造和高端电池至关重要。

稀土（特别是钕铁硼永磁材料）是AI机器人电机、数据中心散热风扇的核心部件，需求随AI+机器人产业的兴起而增长。

关注的核心概念股名单

基于AI“赋能”和“需求”两条主线，可以关注以下在技术应用和材料供应方面具有优势的企业。

公司名称 股票代码 核心关联 备注/亮点

江西铜业 600362.SH 铜业龙头 国内最大阴极铜生产商，受益于AI算力对电缆、散热的需求。

紫金矿业 601899.SH 铜矿巨头 全球前十大铜矿企业，铜资源储量丰富。

中铝集团（相关上市公司） （如中国铝业 601600.SH） 行业转型标杆 率先推出“坤安”AI大模型，实践绿色低碳转型，拓展汽车用铝等高端材料。

北方稀土 600111.SH 稀土永磁 全球最大轻稀土供应商，其磁性材料是AI机器人、散热风扇的核心。

华友钴业 603799.SH 钴业龙头 全球最大钴化学品供应商之一，产品用于芯片和电池。

博迁新材 605376.SH 高端镍粉 全球唯一能量产80nm镍粉的企业，MLCC镍粉市占率高，用于AI服务器。

亨通光电 600487.SH 精密铜缆 AI服务器专用铜缆供应商，产品直接供应头部科技公司。

驰宏锌锗 600497.SH 锌基材料 锌产品用于AI服务器连接器、散热材料，并布局智能化选矿。

总结与前景展望

总体来看，“AI+有色金属”的前景可概括为“双向赋能，价值重估”。

1. 对内提升效率：AI技术，特别是行业大模型的应用，将助力有色金属这个传统行业在生产效率、能耗管理、供应链韧性和绿色低碳发展方面实现跨越式提升。

2. 对外拓展需求：AI算力硬件的爆发式增长，为铜、铝、稀土、钴、镍等关键金属带来了持续且强劲的新需求增量，正在重塑其供需格局和长期成长空间。

3. 投资逻辑演变：相关企业的投资价值不仅在于商品价格的周期性波动，更在于其能否抓住AI带来的机遇，通过技术升级和产品创新，迈向价值链高端，从而获得更稳定的成长性。

希望以上梳理能为您提供有价值的参考。如果您对某个细分领域或特定公司有更深入的兴趣，我们可以继续探讨。

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