个人观点：市场观察

当沪深两市连续四天成交维持在1.3万亿水位时，市场却在看似热闹的盘面下暗流涌动。今日沪指勉强收出红盘，但超过3200只个股下跌的冰冷现实，实实在在地上了一堂风险教育课。这种指数与个股的严重背离，恰恰反映出当前市场正处于方向选择的关键节点。

光伏板块的躁动更显耐人寻味。欧晶科技、协鑫集成等二线标的的涨停，与隆基、通威等龙头的犹豫走势形成鲜明对比。这种分化背后，实则反映出市场对技术路线迭代的焦虑。当TOPCon与HJT的技术之争尚未见分晓，钙钛矿量产曙光初现之际，资金更倾向于在设备环节和辅材领域寻找确定性。

菌工板块的全线调整则敲响了警钟。中航系个股在昨日大涨之后，今日分歧下挫，这里继续观察明天该板块能否可以回流，如果继续回流的话那么确立该方向的主流地位。

个人观点：今日潜力红星股

市场中，今天股价平开低走，早盘触及20.73元低点后略有回升，最终小幅收跌。

想法上：需要紧盯60日均线的位置，若站不稳则短线堪忧，后续继续留意英伟达GB200服务器订单交付节奏，AI算力基建是短期催化，但要注意铜价上涨对成本的影响，若能维持30%以上毛利率才有续涨的底气。

$沃尔核材(SZ002130)$：国内高分子材料领域的隐形冠军，沃尔核材在高速通信线、新能源充电桩和核电特种材料三大赛道都有扎实布局。公司核心优势在于核辐射改性技术，这项技术让热缩材料能在高温下收缩形成保护层，广泛用于5G基站、新能源汽车和电力设备。今年一季度毛利率提升到32.53%值得瞩目，主要得益于高速通信线订单放量。子公司乐庭智联是英伟达GB200服务器高速铜缆核心供应商，224G/1.6T产品已量产，这波AI算力浪潮中吃到了红利。

市场中，今天股价高开低走尤为明显，早盘高开在35.49元后遭遇抛压，股价震荡回落，今日消费电子包括果链方向在高开后缺乏进一步地承接，更多是走出了利好落地的感觉，后面的持续可能不太好了。

想法上：消费电子题材这里受贸易缓和并未走出高开高走的态势，市场选择了纺织线作进攻，消费电子板块缺乏资金合力，这个故事后续或难有更大的催化了，短期逻辑承压明显，这里继续观望。

$立讯精密(SZ002475)$：这家消费电子代工龙头最近处在风口浪尖，既是苹果Vision Pro头显的独家组装商，又是英伟达AI服务器铜缆解决方案的核心伙伴。2024年营收2687亿元中83%来自消费电子，但公司正在努力降低对苹果的依赖，汽车电子收入增速超50%，收购德国莱尼集团后成功打入奔驰、宝马供应链。

市场中，今日股价呈现剧烈波动，早盘低开后震荡下行，在军工板块分歧的影响下，今天整体表现偏弱。技术形态上，日线级别收到5日线的技术支撑，但前期盘整区间堆积的套牢盘需要时间消化。

想法上，菌工方向目前分歧明显，观察后市该方向能否可以产生回流，盯龙头成飞集成在今日一字板之后，后续能否继续向上拓展高度，若前排的高度可以打开的话，沈飞这里也有反包的可能性。

中航沈飞：国内唯一歼击机整机上市平台，中航沈飞承载着歼-16、歼-35等主力战机的生产任务。公司正从规模扩张转向“数字沈飞”等精细化管理，同时布局军贸市场和C919大飞机部件，但海外订单占比不足0.3%，民品拓展仍需突破。

个人观点：持仓说明

市场中，今日股价延续强势，早盘以涨停价高开，盘中随着菌工方向的分歧股价炸开涨停板，同题材的利君股份率先回封上板，天箭科技午后在涨停板上反复博弈。

想法上：菌工题材依旧是当下的主流题材，龙头成飞集成今日大单顶住一字板，因为今天利君率先回封涨停，所以卡掉了天箭龙二的位置，但是作为补涨龙，若菌工题材尚未完结的话此处仍然值得一拿。

天箭科技：这家军工电子领域的细分龙头，凭借高波段固态微波前端技术，在弹载雷达导引头市场占据60%份额。核心产品弹载固态发射机适配多型防空导弹，新型相控阵天线已切入低轨卫星互联网赛道，近期中标“深圳一号”卫星项目。

市场中，今日股价早盘高开后震荡走低，主力略有流出，个人理解是一种良性的洗盘动作。技术形态上，股价仍维持在5日线之上形成了上行通道，股价有望进一步震荡上扬。

想法上：这里需要等待消息面的催化，如华为昇腾AI芯片供应链订单或5月15日股东大会对资产重组方案的表决结果，若国资增持可能成情绪催化，考虑到仍在上升趋势当中，这里继续格局一下。

常山北明：这家从传统纺织转型而来的科技企业，近几年通过资产重组试图打造“数字基建+智慧城市”双引擎，但转型之路并不平坦。公司与华为在昇腾AI、鸿蒙系统等领域有合作，资产重组后置入的常山云数据中心规划4110个机柜。

市场中，今日股价表现偏强，早盘高开后一度大幅度冲高，盘中最高触及39.20元，股价突破至布林带上轨附近，但上方堆积的历史套牢盘需要量能配合消化。

想法上：我计划继续持有，留意数据中心订单交付节奏与船舶动力毛利率改善情况，因为此处临近前高附近，短期震荡加剧也在所难免的。

$潍柴重机(SZ000880)$：这家深耕船舶动力与发电设备的国企，近年通过切入数据中心备用电源赛道焕发新生。核心突破在于中标中国移动4.2亿元数据中心高压水冷柴油机订单，打破外资垄断，该业务2025年预计贡献营收25%。技术储备方面，30-12000马力全系列动力总成已实现国产替代，LNG双燃料发动机开始批量交付。

个人观点：操作阐述

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。