个人观点：持仓详解

$保税科技(SH600794)$保税科技：这家公司作为长三角地区重要的保税物流运营商，核心业务包括液体化工仓储和跨境电商配套服务。4月21日发布的《自贸试验区提升战略意见》直接催化了物流板块行情，公司依托张家港保税区的区位优势，在乙二醇等大宗商品仓储领域占据市场份额前列。值得注意的是，其子公司长江国际拥有5万吨级码头泊位，这在长三角港口资源整合背景下具备稀缺性。

盘面上，保税科技自启动以来走出4连板，在周三一字板被砸开之后，昨天股价冲高回落明显，今日股价低开之后盘中有资金选择兑现，股价走弱明显，尾盘股价跌停。

想法上：国际贸易环境变化可能影响保税仓储需求，鉴于贸易板块的龙头天元股份今天一字板被打开一度炸板，板块的分歧初现，这里保持谨慎为上。

$浙江荣泰(SH603119)$浙江荣泰：这家公司主营业务聚焦新能源汽车热失控防护绝缘件，核心客户覆盖特斯拉、奔驰等头部车企，具备较强的细分领域技术壁垒。从基本面看，其产品结构中约25%涉及北美市场，但采用离岸价结算模式使得关税压力得以转嫁，泰国工厂建设有望缓解中长期供应链风险。近期市场留意点集中在人形机器人赛道拓展，微型丝杠验证进度超预期，与特斯拉的协作逐步从二级供应商向一级跃升，打开第二增长曲线。

盘面上，本周股价呈现剧烈震荡，周初受机器人运动会消息刺激出现涨停，周三周四股价继续封板，显示出明显的主升态势。

想法上：考虑到机器人板块整体处于题材发酵期，个股主升态势充沛，多头力量占据主导低位，此处可继续看高一线。

潍柴重机：国内船用柴油机龙头，当前估值逻辑已从传统装备制造转向数据中心备用电源赛道。柴发机组在AI算力基础设施建设中的刚性需求，叠加国产替代行业推动，使其获得估值重构的可能。值得注意的是，公司产品结构正在向大功率机组倾斜，单台价值量提升明显。

盘面上，周四受科泰电源等算力股走弱的拖累一度下探至31.41元，但今日资金借助“国内AIDC加大资本开支”的预期发起反攻，低开后股价震荡走高，盘面存在较强承接。

想法上：板块内个股联动性较强，需把握板块轮动的节奏，若板块龙头科泰电源也同步继续上攻，此处有望持续走出修复，若后排个股跟风不足则及时兑现利润，保留机动仓位。

个人观点：大盘剖析

今天市场走出了一波三折的行情，三大指数最终呈现分化走势。早盘在电力、AI硬件等板块带动下指数快速冲高，但午后随着房地产板块的回落，市场又回到了熟悉的震荡节奏。全天的成交量维持在1.1万亿附近，这个量能水平既有了市场流动性，又反映出当前资金的分歧状态。

科技主线的分化仍在延续。AI硬件板块虽然整体走强，但内部结构已然发生变化。光通信领域成为资金主攻方向，光模块企业的强势表现，说明市场更看好5.5G网络建设和AI算力中心建设带来的硬件需求。而曾经领涨的服务器整机厂商则略显疲态，这种从系统集成向核心零部件的转移，可能预示着资金开始沿着产业链深度挖掘价值洼地。

房地产板块的冲高回落颇具警示意义。早盘多只地产股冲击涨停的势头看似凶猛，但午后集体跳水暴露了市场信心不足的实质，板块很难形成持续性行情。更值得警惕的是，当传统周期股无法承接资金时，市场可能会重新聚焦科技成长主线。

对于后市走向，我们需要着重留意两个维度：一是成交量能否有效放大突破1.2万亿关口，这是行情向纵深发展的关键；二是市场能否形成具有持续性的新主线。从今日盘面看，既有电力这样的防御板块走强，也有AI硬件这样的成长板块活跃，后面看能否聚焦起来一个大方向出来。

个人观点：今日潜力

肇民科技：这家公司主营业务集中在汽车零部件领域，产品覆盖注塑、机加工等环节，属于产业链中游的二级供应商，其2024年净利润同比增长37%，显示产能扩张意图。值得留意的是人形机器人领域的布局，已确认获得Tier1客户5400台机器人执行器包塑产品订单，预计量产在即。技术面来看，该股曾在创出历史新高，近期受机器人概念催化再次走强。

盘面上，肇民科技今日呈现高开回落态势。早盘受隔夜美股机器人板块上涨影响高开2.5%，但开盘后抛压逐渐显现，显示短期存在技术性调整需求。

想法上：需要留意的是，尽管机器人概念热度较高，但该股连续上涨后的获利盘兑现压力不容忽视，当前不宜盲目追高，而且机器人的龙一方正电机今日竞价并未一字板开盘，反而爆量分歧加剧，短期内此种情绪或将传导至整个机器人板块。

海陆重工：作为核电设备领域的老牌企业，其业务涵盖核裂变堆压力容器、余热排出系统等核心设备制造，同时涉足光伏电站运营。核聚变领域的布局是最大看点，公司参与国际热核聚变实验堆项目，并在钍基熔盐堆领域有技术储备。

盘面上，该股近期呈现典型的事件驱动型走势。受可控核聚变技术突破消息刺激，本周三曾出现首板涨停，周四股价高开低走收出长上影线，今日股价竞价小幅度高开之后，盘中短暂冲高之后再度翻绿回落，日内的承接力度比较一般。

想法上：需着重跟踪核电项目招标进度，特别是石岛湾四代堆的供货情况，对于核聚变概念的持续性，继续参照中核科技等关联品种的联动效应，板块目前暂无明显异动，继续观望合适。

$永安药业(SZ002365)$永安药业：这家公司是国内牛磺酸生产的龙头，全球市占率超过50%，核心客户包括红牛以及国内东鹏特饮等头部能量饮料企业。从产业链角度看，牛磺酸属于食品添加剂中技术壁垒较高的细分领域，生产工艺涉及环氧乙烷等化工原料的稳定供应，而永安药业在湖北潜江的产业集群优势明显。

盘面上，永安药业呈现典型的高位震荡走势，早盘高开在涨停板后，盘中被大单砸开涨停板，开板换手，日内收出高开低走的大阴线，表明资金兑现意愿较强。

想法上：今天高开幅度过大，开得一致性过强，加上早盘并未出现有效的后排助攻，获利资金选择兑现离场。其中长期逻辑在于全球能量饮料市场年复合增长率超过6%，叠加宠物食品领域的新兴需求，牛磺酸行业景气度有望延续，后续回调下来股价企稳之后再继续观察。

个人观点：操作留痕

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。