【热点导读】
兼具机械支撑与柔性，该细分材料在构建机器人“仿生皮肤”方面或有巨大潜力
多家头部企业明确量产计划，固态电池技术端突破不断
三年合计供应160万吨电解液产品，行业龙头一天签下两个超大订单
AI基础设施建设如火如荼，该领域是上游设施层的关键部分
ASML进博会展示全景光刻解决方案
推动海洋经济高质量发展，这一领域担当重任
全球智能手机2025Q3营收同比增长5%，创下九月季度历史新高说
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兼具机械支撑与柔性，该细分材料在构建机器人“仿生皮肤”方面或有巨大潜力
近日，根据天眼查数据显示，万华化学新获得一项发明专利授权，专利名为"一种高回弹低熔点热塑性聚氨酯弹性体及其制备方法和应用"。
据行业媒体，聚氨酯在构建机器人“仿生皮肤”方面有巨大潜力。随着人形机器人从实验室走向家庭、医院和公共场所，其与人类的物理接触将变得不可避免且日益频繁。这就对机器人的“皮肤”材料提出了极高要求：它必须足够柔软以缓冲碰撞，避免对人造成伤害；必须具备良好的生物相容性，确保接触安全；同时还要有足够的耐用性，以承受日常磨损。聚氨酯材料，特别是医用级热塑性聚氨酯（TPU），完美契合了这些需求。国联民生证券研报指出，热塑性聚氨酯（TPU）是一种兼具橡胶弹性与塑料加工性能的高分子材料。TPU具有硬度范围广、耐高/低温、可塑性强、以及弹性和抗冲击性等突出的机械性能特点，同样适用于人形机器人的柔性触觉传感器的衬底材料，兼具机械支撑与柔性。行业媒体报道称，产业界的积极合作正加速聚氨酯在机器人领域落地。
上市公司中，华峰化学深耕聚氨酯行业多年，主导产品氨纶、聚氨酯原液、己二酸均为行业龙头。其中己二酸，是环保型基础化学原料，广泛应用于国民生活中，是尼龙66纤维及工程塑料、热塑性聚氨酯弹性体（TPU）等主要原料。安利股份较早布局生态功能性、水性、无溶剂等工艺技术，领先全球行业；积极开发应用TPU、生物基、回收再生等新材料、新工艺，努力满足客户多样化需求。
多家头部企业明确量产计划，固态电池技术端突破不断
2025起点固态电池行业年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼将于11月8日召开。
近日，固态电池相关消息不断。10月30日，清华大学网站发布“康飞字、贺艳兵团队与合作者在固态锂金属电池研究领域取得新进展”消息。10月初消息，中国科学院物理研究所黄学杰团队联合华中科技大学、中国科学院宁波材料技术与工程研究所等组成的研究团队开发出一种阴离子调控技术，解决了全固态金属锂电池中电解质和锂电极之间难以紧密接触的难题。除技术端，太平洋证券研报指出，产业端也在持续突破，多家电池头部企业（如宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等）明确固态电池量产计划。同时应用端，多家车企也纷纷布局固态电池项目，加速推进固态电池装车应用。
上市公司中，赣锋锂业固态电池研发进展顺利，已实现500Wh/kg级10Ah产品小批量量产。天齐锂业高度关注固态电池的技术进展，并已通过投资布局、技术研发与上下游协同合作等多种方式，积极参与固态电池产业链的发展。盛新锂能在固态电池上游关键材料金属锂方面有业务布局，公司金属锂规划产能为年产3,000吨，目前已建成产能500吨，超薄超宽锂带已实现批量生产。
三年合计供应160万吨电解液产品，行业龙头一天签下两个超大订单
近日，天赐材料公告称，公司全资子公司九江天赐与国轩高科签订《年度采购合同》，国轩高科2026-2028年度向九江天赐采购预计总量为87万吨的电解液产品。此协议的签订预计将对公司2026年至2028年度经营业绩产生积极影响。天赐材料同日公告，公司与中创新航签订了《2026-2028年保供框架协议》，公司承诺2026-2028年度向中创新航供应预计总量为72.5万吨的电解液产品。
电解液是锂电池的关键材料之一，其上游主要包括锂盐、溶剂和添加剂等。招商证券郭倩倩指出，除六氟外，电解液产业链的溶剂等环节也满产较长时期，集中度也比较好并且仍在亏损状态，后续报价也有望出现持续提升，也值得关注。
上市公司方面，石大胜华生产的电解液和电解液溶剂产品均可以用于磷酸铁锂电池和三元电池中。奥克股份目前生产销售电池级聚乙二醇（PEG）、电解液溶剂碳酸乙烯酯（EC）、锂电添加剂亚硫酸乙烯酯（ES）等可应用于新能源锂电池材料的产品，公司参股的部分子公司主营业务包括其他锂电添加剂等产品。
AI基础设施建设如火如荼，该领域是上游设施层的关键部分
2025年世界互联网大会乌镇峰会上，阿里巴巴CEO吴泳铭表示，阿里巴巴正在建设超大规模AI基础设施，加大投入打造超级AI云，以全栈技术积累向全球开发者提供领先的AI服务。
据统计，2025年年初以来，中美欧等国家和地区纷纷宣布千亿美元以上资金规模投向AI基建领域。在AI数据中心产业链中，冷却系统是上游设施层的关键部分。国信证券指出，随着AI芯片功率提升、单机柜密度提升，海外龙头逐步推进全液冷解决方案，全球液冷市场有望迎来高速增长。
公司方面，科华数据作为行业内第一批进入液冷领域的先行者，凭借多年的技术沉淀和数据中心建设运维经验，现已推出了液冷数据中心全生命周期服务，包括自主研发的系列液冷产品。同飞股份的液冷技术和温控产品已应用于数控装备（包括数控机床、激光设备等）、电力电子（包括输变电、电气传动等）、储能、半导体、数据中心、氢能、新能源汽车（充换电）、医疗器械等领域。新宙邦凭借在氟化液领域深厚的技术积累和成熟的质量管理体系，公司已参与制定了多项液冷领域标准及规范，应用于IDC数据中心不同场景的产品已成熟，目前正按照计划积极推动与国内外各主流厂商的相关认证工作中。
ASML进博会展示全景光刻解决方案，机构预计全球光刻机市场规模2029年将达378.1亿美元
据媒体报道，在第八届进博会ASML（阿斯麦）展台上了解到，其今年重点对外展示了面向主流芯片市场的全景光刻解决方案，融合光刻机、计算光刻和电子束量测与检测技术。
MordorIntelligence预计，全球光刻机市场规模到2029年将达378.1亿美元，国金证券研报表示，光刻机是晶圆制造核心设备之一，技术难度高且当前国产化率低。在半导体制造领域，光刻机是延续摩尔定律的核心装备。光学系统为光刻机核心部件。建议积极关注产业链优质厂商随国产突破与加速替代产生的良机。
公司方面，苏大维格一直致力于积极拓展激光直写光刻设备在半导体掩模制造领域的量产应用，公司收购的常州维普是国内极少数在半导体光掩模缺陷检测设备领域已实现规模化量产的企业，有利于增强公司在直写光刻领域的研发实力。中船特气的光刻气产品（Kr/Ne、Ar/Ne/Xe）通过GIGAPHOTON的合格供应商认证。
推动海洋经济高质量发展，这一领域担当重任
11月7日至8日，2025海上风电现代产业链共链行动大会暨大连新能源产业发展交流大会在大连市举行。
上半年国内风电整机商中标规模较往年同期显著提升，“两海”增长动能强劲，行业景气度持续向好。华福证券表示，推动海洋经济高质量发展，海上风电担当重任。国家推动海洋经济高质量发展，顶层设计和配套政策预计将逐步落地；做强做优做大海洋产业，海上风电排在首位，凸显了海风在海洋产业中的重要地位。华金证券指出，海上风电发展前景广阔，CWP2025开幕式上，《风能北京宣言2.0》明确提出“十五五”期间海上风电年新增装机容量不低于1500万干瓦，较之当前装机增速可观，持续看好海上风电的高景气度。
上市公司中，中信重工正积极推进深海开发领域的技术创新与装备应用。公司依托深厚的技术积淀和高端制造实力，在深远海风电领域提供包括大型单桩、导管架及全球领先的单体容量漂浮式风电基础等关键装备。金杯电工扁电磁线产品已有应用于海上风电变压器、电机等设备；公司部分特种电缆（如耐扭曲软电缆等）也有用于海风塔筒、叶片等设备领域。海力风电为国内领先的海上风电装备供应商，主要产品为风电塔筒、桩基、导管架及升压站等，尤以海上风电设备零部件产品为主，目前产品全覆盖国内外12MW以上大功率等级产品。
全球智能手机2025Q3营收同比增长5%，创下九月季度历史新高
据媒体报道，根据Counterpoint Research最新的《市场监测报告》，2025 年第三季度全球智能手机市场的营收同比增长5%，达到1,120亿美元，创下第三季度的历史最高水平。该季度全球智能手机出货量也实现了适度的4%同比增长，达到3.2亿部。展望未来，在全球智能手机市场中，预计在2025年，在日益增长的高端化和不断扩大的折叠屏智能手机普及率推动下，ASP和营收将实现进一步增长。
中国银河表示，持续关注AI端侧创新投资机会。搭载AI功能成为近期各大品牌消费电子终端的重要卖点，AI功能正从云端推广至终端，交互方式的改变将会驱动新一轮终端形态的变化，促进新一轮消费电子投资机会。
公司方面，春秋电子主营业务为消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售，产品包括手机结构件。欣旺达是全球锂离子电池领军企业，手机电池出货量连续五年位居全球第一。
