公告日期：2025-03-22

证券代码：600301 股票简称：华锡有色 编号：2025—011

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：
交易目的：为有效规避有色金属价格对广西华锡有色金属股份有限公司（以
下简称“公司”）原料采购和产品销售带来的风险，公司及下属子公司拟在
2025 年度开展期货套期保值业务。
交易品种：公司生产经营所需主要原料及产品相关的期货品种：锡。
交易场所：交易场所为境内经监管机构批准、具有相应业务资质，并满足公
司套期保值业务条件的场内交易场所。
交易金额：公司开展套期保值业务任一时点保证金金额最高不超过人民币
6,327 万元，在套期保值期限范围内可循环使用。

已履行的审议程序：2025 年 3 月 21 日，公司召开第九届董事会第十六次会
议（临时）和第九届监事会第十四次会议（临时），分别审议通过了《关于
公司 2025 年度期货套期保值计划的议案》。该议案尚需提交股东会审议。 特别风险提示：公司开展期货套期保值业务不以投机为目的，主要为规避原
料和产品价格的大幅波动给公司带来的风险；交易时严格遵循合法合规、审
慎和安全的原则，但同时也会存在一定的风险：包括价格波动风险、内部控
制风险、技术风险和操作风险等。

一、套期保值业务概述

（一）开展套期保值的目的和必要性

为有效规避和降低公司生产经营相关原料和产品价格波动风险，公司拟根据生产经营计划择机开展期货套期保值业务，保证产品成本的相对稳定，降低价格
波动对生产经营的影响。据此，为充分利用该价格风险管理工具，公司拟于 2025年对与生产经营业务相关的锡产品、锡原料开展套期保值业务。

（二）交易金额

公司开展套期保值业务任一时点的保证金金额最高不超过人民币 6,327 万元，在套期保值期限范围内可循环使用，期限内任一时点的交易金额不超过已审议额度。

（三）资金来源

公司从事期货套期保值业务的资金来源于自有资金，不涉及募集资金。

（四）交易方式

1、交易品种：锡。

2、交易场所：交易场所为境内经监管机构批准、具有相应业务资质，并满足公司套期保值业务条件的场内交易场所。

3、交易主体：广西华锡矿业有限公司。

4、交易数量：公司业务相关产品的套期保值持仓不得超过本年度实货经营规模的 50%。保值实施滚动操作，全年任一时点持仓量不超过经营实货量的比例上限。

5、交易工具：上海期货交易所场内锡期货合约。

6、合约期限：不超过 12 个月。

7、流动性安排和清算交收原则：按照上海期货交易所相关制度和期货经纪合同进行。

8、支付方式及违约责任：按照上海期货交易所相关制度和期货经纪合同进行。

9、履约担保：按照上海期货交易所相关制度和期货经纪合同进行。

10、开展原则：以现货需求为依据，严格进行套期保值交易，禁止投机交易。期货持仓时间应与现货交易时间相匹配，连续 12 个月的套期保值头寸总量不得超出相应时期的套期保值额度。

（五）交易期限

在上述额度范围内，董事会授权期货工作领导小组负责具体实施套期保值业务相关事宜，按照《公司期货套期保值管理制度》相关规定及流程开展相关业务。

授权期限自公司股东会审议通过之日起十二个月内有效。额度在审批有效期内可循环滚动使用，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。

二、审议程序

2025 年 3 月 21 日，公司召开了第九届董事会第十六次会议（临时）和第九
届监事会第十四次会议（临时），分别审议通过了《关于公司 2025 年度期货套期保值计划的议案》。根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》的要求，该议案尚需提交公司股东会审议。

三、套期保值业务的风险分析及风险控制措施

（一）风险分析

1、市场风险：可能产生因标的利率、汇率、商品等市场价格波动导致金融衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。

2、操作风险：可能存在内部流程不完善，交易业务能力不足，交易指令下达混乱，交易系统瑕疵及报告制度不通畅等情况造成的风险。

3、流动性风险：流动性风险主要是在套期保值业务过程中，由于期货合约的流动性不足，导致保值头寸无法入市成交，现货风险敞口无法及时保……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。