$两面针(SH600249)$  $拉芳家化(SH603630)$  $贝因美(SZ002570)$  

其实一连串的帖子从2月底写到现在该说的都说了，因为宏观是不会轻易改变的，所以也不知道说些啥，今天就给你们说说一些更高层的逻辑吧。已经多次说了，消费政策会源源不断的，不但不是结束，而是刚开头，昨晚马上又来一个高层刺激，我们的逻辑都会一一验证。

很明确的说了好几次了，本次关税就是动真格的，不要觉得什么几天就好了，不可能不现实。与其幻想别人放低姿态，不如做好自己，让自己硬起来。那关税对我们的影响，之后会有什么结果呢？用一个数字给大家理解一下关税对于GDP的影响会有多大，GDP每影响1个点，就影响接近200-250万人就业，2个点就是400-500万人失业。所以本次关税对我们的经济影响一定是深远的，且目前只是开始。

 那我们妈妈会怎么做呢？从我们之前发布的白皮书可以很清晰的看到，我们妈妈这次是早有准备的，每一招都打在老美最难受的位置。 用一件你们看的懂的事来让你们切身感受一下，是不是以前遇到问题都是“严正声明”？那这次呢？这不就是有被备而战吗？通常我们妈妈在遇到高压情况下，我们国家通常的做法都是先稳住局势，然后逐步精准释放政策，这种做法在2022年4月，2024年1月这两个关键时间点都曾经遇到过。所以我多次说了，我认为我们这里真正出政策的时间点就是在5.7日前后或者6月份，前提是美联储顶不住老特为代表的国家资本施压，金融资本妥协开始降息周期。那会不会发生？当然是会的，国家资本最终都会金融资本。

对外，上面提到我们妈妈其实早有准备，最直观的就是从最近美债的走势去观察，目前有40%的美债在老美自己手里，60%在世界其他人手里，在老美美债基准利率4.25%-4.5%的情况下，美股美债汇率当下处于一个三杀的情况。这背后一定是有人出手了，除了我们妈妈，我想不出其他人有这个能力。 

那么对内呢？我们目前要做的就是突破刘易斯第二拐点，用什么突破？第一步就是实现内循环，让生产关系匹配生产力，这是突破刘易斯第二拐点必须要做的事，世界上任何一个国家都是。过去30，40年支撑经济发展的主要因素就是外需，原因很简单，因为一直以来人民币都是锚在以美元为核心的外汇储备上。那不就是外需吗？而这也是过去最大问题，95年之后开始锚美元，15年汇改之后锚国债，如果一直锚着，老美就可以一直通过修改汇率来搞我们，来影响我们国内发行货币的情况。而现在，我们正好利用这个关税节点，大力发展内需，这是一条必须走的路！之前帖子也都说过了

所以，我之前也说，今年的行情光用技术炒股，完全没法做大宏观背景下的行情，因为只能跟着市场不停的跑，没任何主动性。只有充分了解宏观，对其进行预判，从容应对变化，再利用技术来辅助选股，才能让今年带着一堆收获全身而退。就说这些吧，其实该说的都说了。。。之后的帖子我都不知道说什么，可能到时候重新回归每天给个大盘预判就行了。 

说完宏观说我们一样经得起考验的技术，今日预判：继续弱势震荡的一天，小幅低开或平开3260到3265，最大概率开3263，探底回升收小K线。 压力3274到3285，支撑3250到3257。我再次说明，我维持之前的观点，包括大跌那天我都说过，下面有妈妈托底（没看过的朋友去看看我最近一个月的帖），指数要大跌是不可能的，所以回调只是为了更好的上涨，只是在这个过程中，如果不在我们的方向里朋友，持有的个股也会伤到你们，还是要注意一下。祝大家好运