国务院此次专题学习聚焦 “人工智能 +” 全方位赋能千行百业，核心利好AI 全产业链，从上游算力、中游模型到下游应用均将受益，以下按产业链环节梳理核心受益板块与个股：
一、上游算力基础设施（政策重点夯实技术底座）
政策强调 “持续夯实技术底座、优化智算资源布局、加大数算电网协同”，算力是 AI 发展的核心基石，直接受益。
AI 芯片 / 加速卡
寒武纪（688256）：国产 AI 训练 / 推理芯片龙头，思元系列覆盖云端、边缘端，适配千亿参数大模型。
海光信息（688041）：国产 GPGPU/DCU 加速卡龙头，x86 生态完善，数据中心 AI 训练场景份额领先。
沐曦股份（688802）：专注 AI GPU 芯片，适配主流大模型训练与推理。
AI 服务器 / 整机
工业富联（601138）：全球 AI 服务器代工龙头，英伟达核心供应商，全球市占率约 40%。
浪潮信息（000977）：国内 AI 服务器整机龙头，市占率 30%-35%，智算中心核心供应商。
中科曙光（603019）：算力服务龙头，AI 服务器 + 算力集群解决方案，智算集群建设核心标的。
算力配套（光模块、液冷）
中际旭创（300308）：全球光模块龙头，800G 市占率超 40%，1.6T 技术领先，AI 算力高速路核心。
英维克（002837）：数据中心液冷解决方案龙头，液冷市占率超 35%，适配高密度智算中心。
二、中游大模型与算法（政策核心推进算法创新、模型性能提升）
政策明确 “推进算法创新、提升大模型性能、发展壮大智能体产业”，大模型与算法是 AI 的 “大脑”。
通用大模型
科大讯飞（002230）：国产大模型落地标杆，星火大模型覆盖 300 + 场景，政务、教育、医疗商业化领先。
三六零（601360）：360 智脑大模型，布局 AI 安全、工业大模型，政企场景落地加速。
垂直行业大模型
同花顺（300033）：金融 AI 龙头，“问财” 为国内首个备案金融对话大模型，AI 投研、风控落地。
恒生电子（600570）：金融科技 AI 龙头，光子大模型 + AI Agent，覆盖金融全链路。
中控技术（688777）：流程工业 DCS 龙头，工业智能体赋能生产调度、设备运维。
数据要素（高质量数据供给）
拓尔思（300229）：政务 / 企业舆情分析龙头，AI 数据标注、知识图谱建设核心标的。
海天瑞声（688787）：AI 训练数据龙头，高质量数据集供给，适配大模型训练需求。
三、下游应用场景（政策重点推进规模化商业化、全场景落地）
政策强调 “促进 AI 终端和服务消费、拓展高价值应用场景、赋能千行百业”，应用端是价值兑现核心。
AI + 办公
金山办公（688111）：AI 办公国产化龙头，WPS AI 月活超 6 亿，企业付费用户快速增长。
泛微网络（603039）：协同办公 AI 龙头，智能审批、知识图谱落地，政企数字化受益。
AI + 营销 / 传媒
蓝色光标（300058）：AI 营销龙头，BlueAI 平台覆盖 95% 营销场景，AI 营销收入增速超 300%。
捷成股份（300182）：AI 影视内容制作龙头，文生视频、AI 剪辑落地，传媒 AI 化核心标的。
AI + 工业制造
汇川技术（300124）：工业自动化 + AI 龙头，AI 赋能智能制造、设备预测性维护。
宝信软件（600845）：钢铁工业 AI 龙头，MES 系统市占率领先，智能工厂标杆项目落地。
AI + 医疗
联影医疗（688271）：AI 医学影像龙头，AI 赋能 CT、MRI 诊断，辅助诊断准确率领先。
卫宁健康（300253）：医疗信息化 + AI 龙头，AI 辅助诊疗、智慧医院建设核心标的。
AI + 智能终端 / 消费电子
海康威视（002415）：AI 视觉龙头，智能安防、工业质检、智慧城市多场景落地。
京东方 A（000725）：面板 + AI 龙头，AI 赋能显示、传感，智能终端核心供应商。
四、AI 安全与治理（政策强调统筹发展和安全）
政策要求 “加强 AI 治理、完善法律法规与伦理准则”，AI 安全板块迎来政策红利。
三六零（601360）：AI 安全龙头，360 智脑安全大模型，日均拦截攻击 10 亿次。
启明星辰（002439）：网络安全 + AI 龙头，AI 赋能威胁检测、数据安全治理。
投资逻辑总结
短期：算力基础设施（AI 芯片、服务器、光模块）受益于智算集群建设加速，业绩兑现确定性高。
中期：大模型与垂直行业算法受益于模型性能提升与场景落地，关注商业化进度。
长期：下游应用（AI + 办公、工业、医疗、营销）受益于 “人工智能 +” 全方位赋能，成长空间广阔。
