$复星医药(SH600196)$  

本人此前是医生，也持有复星医药多年，目前是深套。就复星购买绿谷这事，感觉想说说自己看法。

其实作为此前专业学习从事精神和神经系统疾病的医生，在知道971获批医保以及饶毅反对的当时也是非常气愤的，可能也掺杂了对fbt一直没批准的怨气。

我关注AD这个很久，包括礼来2016年宣布在花费数十亿美元后的失败以及2021年礼来新药物二期实验成功的时候都有朋友圈。

仔细看看，一切都是个人情绪的发泄在里面，包括批判971这个事情都应该了解全貌再说。

现在认真看看，971临床实验可能存在一定瑕疵，所以药监局要求附条件上市。但绿谷应该是花了心思的，否则不会去美国申请临床，FDA也不会在2020年同意直接进行三期临床。

至于说吕此前搞灵芝粉这些，肯定是问题，但这些神药现在还是大行其道。另外关于2022-2024罚款40万，按看到的报道是开了587场会议，发现83.34万问题费用，等于每场1400元问题费用（不是1400万，盟主贪污了）。这个事情懂的都懂。

回到复星买这个，大家只看到14亿，要看具体内容。

其中1.43亿是买了原始股股权，其他12.69亿是作为增资，其中6.345亿第一次付款，剩余一半是在三年后再付款。

从药物研发角度来说，等于复星花1.43亿买了一个曾经上过市有一定疗效和临床数据的药物，然后花6.345亿来重做临床三期，预估为3年。如果效果好，再投入6.345亿做海外临床。等于复星最高亏损也就7.8亿。

但这个药如果成了那就是百亿大药。

另外，FDA在2021年12月批准了971的帕金森病的国际多中心二期临床，也就是说，FDA两年间批准了971的两个多中心临床，而且都是二期及以上。