公告日期：2025-03-14

证券代码：600196 股票简称：复星医药 编号：临 2025-038
上海复星医药（集团）股份有限公司

关于出售资产的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

●交易概况：

本公司控股子公司复星实业拟以现金 12,408 万美元的对价向 Calcite Gem
转让其所持有的标的公司（其主要资产系其通过其控股子公司 NFH 持有及运营的“和睦家”医院和诊所）940 万股普通股。本次交易完成后，本集团将不再持有标的公司的股权。

●本次交易不构成本公司的关联交易。

●本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
●特别风险提示：

本次交易须待如下事项满足（或被豁免）后，方可交割：（1）标的公司管理合伙人（Management Partner）就本次交易出具放弃优先受让权、通知权及其他类似权利的确认书，（2）标的公司股东协议已经修订，（3）标的公司董事会同意委任买方提名之候选人为标的公司之董事。截至本公告日期，上述交割条件尚未全部满足，本次交易尚存在不确定性。

一、 本次交易概况

2025 年 3 月 13 日，本公司控股子公司复星实业与 Calcite Gem 签订《股份
转让协议》，复星实业拟以现金 12,408 万美元的对价向 Calcite Gem 转让其所持
有的标的公司（其主要资产系其通过其控股子公司 NFH 持有及运营的“和睦家”
医院和诊所）940 万股普通股，约占截至本公告日期（即 2025 年 3 月 13 日，下
同）标的公司股份总数的 6.6%。本次交易完成后，本集团将不再持有标的公司股
权。

本次交易对价为 12,408 万美元，对应的每股单价为 13.2 美元。本次交易对
价系基于标的公司之控股子公司 NFH（系持有其主要业务“和睦家”的运营平台）2022 年完成的合并及私有化交易（以下简称“NFH 2022 年私有化交易”）的每股价格（即 12 美元/股）并考虑标的公司已形成的品牌影响力、规模稀缺性等因素，经本次交易双方协商确定。

本次交易不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

本次交易已经本公司第九届董事会第七十二次会议审议通过，无需提请本公司股东会批准。

二、交易对方

Calcite Gem 成立于 2021 年 7 月，注册地为开曼群岛。Calcite Gem 是一家
投资控股公司，其由若干华平投资（Warburg Pincus）旗下的投资基金全资拥有。
截至本公告日期，Calcite Gem Investments Ltd 持有 Calcite Gem 100%股权。
经合理查询，截至本公告日期，Calcite Gem 具备本次交易的相关履约能力。
三、标的公司基本情况

标的公司成立于 2021 年 6 月，注册地为开曼群岛，其联合创始人和实际控
制人为梁锦松先生及吴启楠先生。标的公司的主要资产系其通过控股子公司 NFH持有及运营的“和睦家”医院和诊所。和睦家是一家中国领先的国际化医疗服务集团，在中国核心城市提供全生命周期的医疗保健服务。截至本公告日期，标的公司已发行股份总数为 142,531,510 股。

经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计（合并口径），截至 2023 年
12 月 31 日，标的公司的总资产为人民币 972,995 万元；2023 年，标的公司实现
营业收入人民币 335,738 万元。

根据标的公司的管理层报表（合并口径、未经审计），截至 2024 年 12 月 31
日，标的公司的总资产为 893,608 万元；2024 年，标的公司实现营业收入 332,447万元。

四、本次交易定价情况

本次交易对价为 12,408 万美元，对应每股单价为 13.2 美元。本次交易对价
系基于 NFH 2022 年私有化交易每股价格（即 12 美元/股）并考虑标的公司已形
成的品牌影响力、规模稀缺性等因素，经本次交易双方协商确定。

本次交易对价所对应的标的公司估值（即约 18.81 亿美元1），约分别相当于
标的公司 2023 年营业收入的 4.0 倍（P/S 倍数）、2024 年营业收入的 4.1 倍（P/S
倍数）。

目前可查到的与标的公司在主营业务/业务范围、目标客户群体等方面具有
相对可比性的上市……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。