昨天持续提示航天风险，这其实是市场的一个信号。果然今天雷科防务炸板了，今天大分歧。那么接下来那个方向接力呢？AI应用、脑机？

利欧股份作为AI应用的核心，昨天竞价最后阶段跳空到2个多点高开，开盘后是有明显的资金做多拉升，但是相比于商业航天和脑机接口，AI应用方向明显偏弱，再加上蓝色今天并没有亮眼表现。

所以利欧股份拉升到近涨停位置出现明显兑现回落，盘中虽然一度跌破分时均线，但是整体支撑力度是超强的，午后在大盘情绪高潮时是有资金强势做多封板的，但是没封多久很快出现资金砸盘兑现。

虽然有资金两次承接回封，但是最终还是因为抛压太大回落，尾盘最终破罐子破摔大幅下杀，最终收在分时均线上止跌，走出了一个高位断板的走势！

脑机接口的岩山科技继续高潮表现，几只绝对前排个股依然没有给到买点，而岩山毫无疑问是这个方向辨识度最高的个股，今天的量能相比昨天还低，这说明市场强烈看好的意愿非常强烈！

无论是脑机接口还是AI应用，都离不开半导体，我持有的$科创半导体ETF(SH588170)$ 持续爆发。我认为，全球半导体周期共振上行，当前正处于2023年底启动的新一轮上行初期。

当前，半导体行业正处在“供给扩张”与“需求创新”的双重驱动节点。一方面，在自主可控与产业升级的大趋势下，设备、材料等上游环节的国产企业将持续受益于产能扩张带来的确定性需求。

另一方面，以AI眼镜为代表的终端产品创新与放量，正不断拓宽芯片的应用边界，为产业链中下游公司带来新的业绩增长点。作为聚焦科创板半导体龙头的核心指数，科创芯片指数充分代表了这两大趋势的交汇点。

扩产方面，国产半导体设备迎来最好的机遇，2026年将会开启确定性强的扩产周期，设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%以上。

$利欧股份(SZ002131)$ $岩山科技(SZ002195)$