“人形机器人将带来百万台级稀土磁材需求” vs “当前实际装机量不足千台”
“随着人形机器人研发加速落地、商业化场景逐步拓展，人形机器人正成为稀土磁材需求增长的核心新引擎。”——北方稀土在互动平台如是表示。而另一边，行业数据显示，截至目前全球人形机器人年出货量尚不足千台，距离百万台级别仍有巨大鸿沟。一边是“未来百万台级需求”的乐观展望，一边是“现实装机量几乎可忽略”的冷峻事实，市场对稀土永磁产业的预期与现实落差被瞬间放大。
事件概述
北方稀土在互动平台表示，随着人形机器人研发加速落地、商业化场景逐步拓展，人形机器人正成为稀土磁材需求增长的核心新引擎。该需求增长逻辑既源于稀土磁材的性能适配性，也将推动需求“量”“质”双升，并与现有应用领域形成共振效应。稀土磁材作为人形机器人的核心支撑材料，其优异磁性能可提升伺服电机动力效率与控制精度，满足机器人精密关节灵活运转需求。高能量密度特性有助于实现电机、传感器的小型化与轻量化，助力机器人适配多场景应用。同时，稀土磁材应用于节能部件还能减少能耗、降低碳排放，符合绿色制造发展趋势。由于人形机器人多精密关节的结构特点，每个关节的伺服电机均依赖稀土磁材，以在小体积下实现强扭矩输出，保障高频工况下的稳定表现，形成刚性需求。
事件分析及观点罗列
北方稀土认为人形机器人将成为稀土磁材需求增长的核心新引擎，推动稀土行业从周期性向成长性转变。 其生产的部分高牌号钕铁硼产品已可满足人形机器人电机领域的需求，适配高响应性、高精度等性能要求。一台人形机器人稀土永磁材料用量约为3.5-4公斤，若未来全球产量达百万台级别，将带来巨大新增需求。稀土磁材是人形机器人的核心支撑材料，其优异磁性能可提升伺服电机动力效率与控制精度，满足机器人精密关节需求。
北方稀土的产能与产业链优势使其在人形机器人带动的稀土磁材需求增长中占据领先地位。 公司建立了全球规模最大的稀土原料生产基地和功能材料制造基地，具备21万吨冶炼分离年产能和10万吨磁性材料年产能。其子公司实现了对稀土永磁电机批量化生产，形成从磁材合金到永磁电机的产业链闭环。2025年上半年北方稀土净利润同比暴增1951%，扣非归母净利润增速达5645%，显示其业绩强劲复苏。
人形机器人对稀土磁材的需求将显著提升行业景气度，并改变市场对稀土企业的估值逻辑。 稀土磁材需求增长带动北方稀土等企业股价上涨，稀土永磁板块出现涨停潮。稀土价格进入强势上行通道，2025年第四季度稀土精矿交易价格环比大幅提升约37%。国家政策对稀土产业支持力度加大，稀土作为战略资源的地位进一步凸显。
相关题材及人气个股
这一事件凸显了人形机器人产业对稀土永磁材料的潜在拉动作用，相关产业链企业受到市场关注。
湘电股份（600416） 是国内高端电机与电磁装备领军企业，核心业务涵盖高效节能电机、风力发电装备、特种电磁系统等，广泛应用于军工、新能源和轨道交通领域。公司是稀土永磁电机技术的领先者，具备从材料到整机的全产业链能力。近期，公司连续多日获融资资金大幅买入：10月29日融资买入8903万元，两融余额升至12.73亿元，创阶段性新高。最新数据显示，北向资金（香港中央结算有限公司）及嘉实中证稀土产业ETF等机构新进成为前十大流通股东。湘潭市政府正按协议向公司拨付科技创新与产业扶持资金，叠加其在高性能伺服系统方面的技术积累，市场认为其有望受益于人形机器人带来的稀土永磁需求爆发。
中国铝业（601600） 是中国最大的有色金属集团之一，主营铝土矿开采、氧化铝、原铝及稀土相关金属产品的生产与销售，旗下拥有丰富的伴生稀土资源，并积极参与稀土永磁材料上游供应。2025年前三季度实现净利润108.72亿元，同比增长20.65%。近期子公司云铝股份拟出资5亿元参股云南铝箔项目，强化高端材料布局；同时，公司参与设立注册资本达15亿元的中铝乾星科技公司，涉足电子专用材料研发制造。10月下旬以来，公司频繁出现在大宗交易与融资买入榜单，10月31日单日融资买入超5.49亿元，两融余额回升至34.42亿元。
安泰科技（000969） 是全球高端稀土钕铁硼永磁材料头部供应商，隶属于中国钢研科技集团，技术实力雄厚，产品广泛应用于新能源汽车、工业电机、消费电子及航空航天等领域。公司明确表示其钕铁硼产业化技术处于国际先进水平。更关键的是，公司在“可控核聚变+稀土永磁”双概念上具有稀缺性——其为国内首家具备核聚变用钨铜偏滤器生产能力的企业，且高性能稀土永磁材料可用于未来机器人精密驱动系统。受此催化，安泰科技在10月底走出强势行情：10月28日、29日连续涨停，10月30日再涨近10%，期间融资买入额急剧放大，10月30日单日融资买入高达10.1亿元，两融余额一度突破15.47亿元。
厦门钨业（600549） 是国家级钨和稀土产业集群龙头企业，业务覆盖钨精矿、粉末冶金、硬质合金以及稀土永磁材料的研发与制造，尤其在高性能钕铁硼领域具备强大产能和技术优势。公司积极切入新能源车、智能机器人等新兴赛道。近期小金属板块整体活跃，钨价年内翻倍引发资金关注。10月下旬融资买入持续放量，10月28日单日融资买入达6.5亿元，两融余额接近20亿元高位。同时，公司接受366家机构调研，在业内关注度极高。
雅化集团（002497） 主营锂盐深加工与民爆器材，近年来积极布局氢氧化锂、电池级碳酸锂等新能源材料，是特斯拉、松下等国际大厂的上游供应商。虽然不直接生产稀土永磁，但其锂资源属性使其常被纳入广义的“新能源+新材料”投资主线中联动炒作。2025年第三季度净利润同比暴增278.06%，主要得益于锂盐价格回暖及储能需求释放。据东方财富数据，该股位列四川地区10月涨幅第二，月涨幅达36.58%。
