稀土不是土，而是一组金属元素的统称，它们在现代工业中如同维生素般不可或缺。小到手机屏幕、新能源汽车，大到航天航空设备、人工智能机器人，都离不开稀土材料。2025年10月，我国商务部发布新的出口管制措施，将稀土管制范围扩展到金属、设备、原辅料及全产业链技术，这一政策再次引发全球对稀土战略价值的关注。作为全球稀土资源最丰富、产业链最完整的国家，中国的稀土产业发展不仅关系到国内工业升级，更深刻影响着全球科技与经济格局。

一、稀土是什么

1、稀土的本质

稀土并非稀有土壤，而是一组金属元素的总称，具体包括镧、铈、镨、钕等15种镧系元素，再加上与镧系元素化学性质相似的钪和钇，共17种元素。

从本质上来说稀土属于不可再生的战略性矿产资源，虽然名字里有稀字，但它在地球地壳中的总量并不少。

全球地壳中稀土元素的总含量约为0.0153%，比铜、铅等常见金属含量还高。

它的稀，主要在两个方面：

一是这些元素很少以单一矿物形式存在，大多混杂在其他矿石中，提纯难度大；

二是优质稀土矿的分布不均，全球大部分可经济开采的稀土资源集中在少数国家。

2、分类方式

(1) 按元素重量

这是最常用的分类方式，可将稀土分为轻稀土、中稀土和重稀土三类。

轻稀土包括镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕7种元素，它们的原子量相对较小，储量相对较多，开采和提纯成本较低，主要用于制造永磁材料、催化剂等；

中稀土包括钆、铽、镝3种元素，原子量和稀缺性介于轻稀土和重稀土之间，常用于高端永磁体、荧光材料；

重稀土包括钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇7种元素，原子量最大，储量极少，提纯难度极高，是高端制造业和军工领域的关键材料，用于导弹制导系统、航空发动机叶片等，此次2025年10月的出口管制就新增了对钬、铒、铥、铕、镱等中重稀土的管控。

(2) 按场景分类

从实际使用角度，稀土可分为功能性稀土和结构性稀土。

功能性稀土主要发挥提质增效的作用，添加到永磁材料中提升磁力、添加到玻璃中增强透光性；

结构性稀土则作为材料的核心组成部分，稀土合金用于制造高温-resistant部件，没有这类稀土，相关产品就无法生产。

(3) 按开采方式

稀土可分为原生稀土和再生稀土，原生稀土是从稀土矿中直接开采提炼的，我国内蒙古的白云鄂博矿、江西的离子型稀土矿都属于原生稀土资源；

再生稀土则是从稀土产品的废料中回收提炼的，比如废旧电机中的钕铁硼磁体、废旧荧光灯中的稀土荧光粉，都可以作为再生稀土的原料，这也是近年来我国重点发展的稀土供给补充方式。

3、稀土特性

(1) 磁性能

部分稀土元素（如钕、钐、铽、镝）能形成强磁性材料，也就是我们常说的稀土永磁体。

其中钕铁硼永磁体的磁能积是传统磁铁的10倍以上，而且稳定性强，在高温环境下仍能保持磁性。

新能源汽车的驱动电机、风力发电机的转子、手机的振动马达，都依赖这种强磁性能，没有稀土永磁体，这些设备要么体积变大、能耗增加，要么根本无法运转。

(2) 光电磁兼容性

稀土元素在光、电、磁领域的兼容性极佳，铕、铽等元素能发出特定波长的荧光，常用于制造LED屏幕、荧光灯、显像管；

钆元素具有特殊的磁敏感性，是核磁共振成像仪的核心材料，能帮助医生更清晰地观察人体内部结构。

(3) 高温稳定

稀土元素的熔点普遍较高，而且在高温下不易氧化，镧、铈等元素添加到合金中，能大幅提升合金的耐高温、耐腐蚀性能，常用于航空发动机叶片、火箭燃料喷嘴；

同时稀土也是优秀的催化剂，汽车尾气净化器中的催化剂就含有铈元素，能将尾气中的有害气体转化为无害物质。

二、支撑全球高科技

1、新能源产业

(1) 新能源汽车领域

一辆新能源汽车的多个关键部件都依赖稀土：

驱动电机需要钕铁硼永磁体提供动力，没有它，电机的功率密度会下降30%以上，续航里程也会大幅缩短；

车载空调的压缩机、座椅调节电机等小型电机，同样需要稀土永磁体；

此外汽车电池的正极材料中添加少量稀土（如镧、铈），能提升电池的循环寿命和充放电效率。

根据行业数据一辆普通新能源汽车的稀土用量约为5-10公斤，而高端新能源汽车的用量可达15公斤以上，随着新能源汽车销量的增长，稀土的需求也在持续上升。

(2) 风力发电领域

风力发电机的核心部件是永磁同步发电机，这种发电机需要大量钕铁硼永磁体来产生磁场，一台1.5兆瓦的风力发电机，稀土永磁体的用量约为1吨；一台5兆瓦的大型海上风力发电机，用量可达3-5吨。

全球风电装机容量每年以10%以上的速度增长，对稀土的需求也随之扩大，而且风电设备的使用寿命长达20-25年，未来废旧风电设备中的稀土回收，也将成为再生稀土的重要来源。

(3) 储能领域

储能是新能源产业的配套，稀土在储能设备中也发挥着重要作用。

钒液流电池的电极材料中添加稀土元素，能提升电池的导电性能和能量密度；

固态电池的电解质材料中加入稀土氧化物，能增强电解质的稳定性，延长电池寿命。

2、高端制造业

(1) 人形机器人领域

人形机器人需要模拟人类的灵活动作，核心在于高精度电机，而这些电机大多采用稀土永磁体。

一台人形机器人的钕铁硼用量约为3.5公斤，而且电机的精度越高，对稀土永磁体的性能要求也越高。

无框力矩电机、空心杯电机，需要磁性能更强、体积更小的钕铁硼磁体，才能实现机器人关节的精准转动。

随着人形机器人从实验室走向商业化，稀土在这一领域的需求将迎来爆发式增长。

(2) 低空飞行器领域

低空飞行器的轻量化和续航能力，依赖稀土材料。

无人机的飞控系统需要高精度传感器，而这些传感器中的磁芯含有稀土元素；

飞行器的电机需要稀土永磁体来减少体积和重量，提升续航时间；

低空飞行器的外壳材料中添加稀土元素，能增强材料的抗冲击性和耐候性，适应复杂的飞行环境。

(3) 半导体与电子信息领域

半导体芯片的制造过程中，稀土是重要的辅助材料：芯片的光刻胶中添加稀土元素，能提升光刻的精度；

芯片的封装材料中加入稀土氧化物，能增强散热性能，避免芯片因高温损坏。

消费电子产品中的众多部件也依赖稀土，手机屏幕的背光层含有稀土荧光粉，让屏幕色彩更鲜艳；

电脑硬盘的读写磁头含有稀土磁体，提升数据存储和读取速度；耳机的发声单元使用稀土永磁体，让音质更清晰。

3、国防军工领域

(1) 航空航天领域

战斗机的发动机叶片需要在高温、高压环境下工作，添加稀土元素的高温合金能满足这一需求。

镍基高温合金中加入铼、钇等稀土元素，能让叶片在1000℃以上的高温下仍保持强度，提升发动机的推力和寿命；

导弹的制导系统需要高精度惯性导航仪，而导航仪中的磁传感器含有稀土元素，能提高制导精度；

航天器的太阳能电池板中添加稀土元素，能提升光电转换效率，为航天器提供更多能源。

(2) 舰船、装甲领域

海军舰船的推进系统依赖稀土永磁电机，这种电机体积小、功率大、噪音低，能提升舰船的航速和隐蔽性；

装甲车辆的防护装甲中添加稀土元素，能增强装甲的抗穿甲能力，同时减轻装甲重量，提升车辆的机动性；

舰船和装甲车辆的雷达系统中，稀土磁体是核心部件，能提升雷达的探测距离和精度。

(3) 武器弹药领域

部分武器弹药的性能也依赖稀土：

穿甲弹的弹芯中添加稀土元素，能提升弹芯的硬度和韧性，增强穿甲能力；

炮弹的引信中使用稀土永磁体，能提高引信的灵敏度和可靠性，确保炮弹在指定位置爆炸；

稀土元素还能用于制造电磁炮的轨道材料，提升电磁炮的发射速度和射程。

三、从资源大国到产业强国

1、中国稀土资源

(1) 全球占比

根据美国地质调查局的数据，全球已探明的稀土储量约为1.2亿吨，我国的稀土储量约为4400万吨，占全球总储量的36.7%，位居全球第一。

不过我国的稀土资源结构有明显特点：

轻稀土储量丰富，主要集中在内蒙古的白云鄂博矿，该矿的稀土储量占我国轻稀土总储量的90%以上；

中重稀土储量相对较少，但我国是全球中重稀土储量最丰富的国家，主要分布在江西、广东、福建等地的离子型稀土矿。

这类矿的中重稀土含量高，是全球高端制造业所需中重稀土的主要来源。

(2) 区域分布

我国稀土资源的区域分布北轻南重，北方以轻稀土为主，除了内蒙古的白云鄂博矿，甘肃的金川矿区、四川的冕宁矿区也有一定规模的轻稀土资源，这些矿区的稀土矿多与铁矿、镍矿伴生，开采过程中需要兼顾多种矿产的综合利用；

南方以中重稀土为主，江西赣州、广东梅州、福建龙岩是我国中重稀土的核心产区。

其中江西赣州的离子型稀土矿最为著名，被誉为中国稀土之都，这里的稀土矿具有埋藏浅、易开采、中重稀土含量高的特点，但也需要注意开采过程中的生态保护。

(3) 管控措施

为了保护稀土资源，避免过度开采和浪费，我国对稀土开采实施严格的总量控制。

自2006年起，我国开始实行稀土开采总量指标管理，每年根据资源储量、生态环境承载能力和产业发展需求，确定全国稀土开采的总规模，然后将指标分配给符合条件的企业。

这种管控措施不仅能保护不可再生的稀土资源，还能避免市场供需失衡导致的价格大幅波动，同时推动开采企业采用更环保、更高效的开采技术。

2、产业链结构

(1) 开采、冶炼

上游是稀土产业的基础，主要包括稀土矿开采和稀土冶炼分离。

在开采环节，我国企业已掌握多种开采技术，针对不同类型的稀土矿采用不同的开采方式，对于白云鄂博矿这样的伴生矿，采用露天开采或地下开采的方式，同时回收铁矿等其他矿产；

对于南方的离子型稀土矿，早期采用池浸法开采，后来为了减少生态破坏，逐步推广更环保的原地浸矿法。

在冶炼分离环节，我国企业掌握了先进的萃取分离技术，能将稀土矿中的17种元素逐一分离提纯，分离纯度可达99.99%以上，而且分离效率高、成本低，全球超过80%的稀土冶炼分离产能集中在我国。

(2) 材料加工

中游是连接上游资源和下游应用的关键，主要包括稀土金属冶炼、稀土合金制造和稀土功能材料生产。

稀土金属冶炼是将冶炼分离得到的稀土氧化物转化为稀土金属，我国企业在这一环节的技术成熟，能生产多种规格的稀土金属；

稀土合金制造是将稀土金属与其他金属混合熔炼，制成稀土合金材料，比如钕铁硼合金、钐钴合金；

稀土功能材料生产是中游的核心，主要包括稀土永磁材料、稀土荧光材料、稀土催化剂等。

我国是全球最大的稀土永磁材料生产国，钕铁硼磁体的产量占全球总产量的90%以上，而且在高端磁体领域的技术不断突破，逐步打破国外企业的垄断。

(3) 稀土应用制造

下游是稀土产业的终端，涵盖新能源、高端制造、电子信息、国防军工等多个领域。

在新能源领域，我国新能源汽车和风力发电机的产量全球第一，对稀土永磁体的需求持续增长；

在高端制造领域，人形机器人、低空飞行器的研发和生产快速推进，成为稀土需求的新增长点；

在电子信息领域，我国是全球最大的电子产品生产国，手机、电脑、电视的产量占全球一半以上，对稀土荧光材料、稀土磁体的需求稳定；

在国防军工领域，我国武器装备的现代化升级，也带动了对高端稀土材料的需求。

3、稀土回收

(1) 发展历程

稀土回收行业起步于20世纪90年代，早期主要回收废旧荧光灯中的稀土荧光粉，回收规模小、技术简单；

21世纪初，随着稀土永磁体应用的扩大，开始回收废旧电机、废旧音响中的钕铁硼磁体，回收技术逐步提升；

近年来在政策支持和技术进步的推动下，稀土回收行业进入快速发展期，回收领域从单一的荧光粉、磁体回收，扩展到稀土合金、稀土催化剂等多个领域，回收技术也从简单的物理分离，发展到化学萃取、高温熔炼等多种先进技术。

(2) 规模、增长

我国稀土回收量持续增长，成为稀土供给的重要补充。

据行业数据，2020年我国稀土回收量约为2万吨，2023年增长到3.05万吨，2020-2023年的年均增长率达到15.10%，这一增长速度远高于原生稀土开采量的增长速度。

回收品种来看，目前我国稀土回收主要集中在钕、镨、铽、镝等用于永磁体的元素，这些元素的回收量占总回收量的80%以上；

从回收来源来看，废旧电机、废旧电子产品、废旧风电设备是主要的回收原料，其中废旧电机中的钕铁硼磁体是回收量最大的原料。

(3) 回收技术、工艺

我国在稀土回收技术方面已取得显著进步，形成了多种成熟的回收工艺。

对于废旧钕铁硼磁体，主要采用预处理-酸溶-萃取分离的工艺：

先通过机械破碎、磁选等预处理方式，将磁体从废旧设备中分离出来；然后用酸溶解磁体，得到含有稀土元素的溶液；

最后通过萃取分离技术，将不同稀土元素逐一提纯，得到高纯度的稀土氧化物。

对于废旧荧光灯中的稀土荧光粉，主要采用粉碎-筛分-化学分离的工艺：先将荧光灯粉碎，通过筛分分离出荧光粉；

然后用化学方法去除荧光粉中的杂质，提纯稀土元素。

这些回收工艺的回收率可达90%以上，而且环保指标不断提升，减少了回收过程中的污染。

4、稀土企业

(1) 资源型企业

这类企业以国有企业为主，凭借资源优势和政策支持，占据了上游市场的主导地位。

部分大型企业不仅拥有稀土矿开采权，还建有完整的冶炼分离生产线，能实现从矿到稀土氧化物的全流程生产，而且产能规模大、技术成熟，在全球上游市场中具有很强的竞争力。

(2) 材料型企业

这类企业既有国有企业，也有民营企业，其中民营企业在稀土永磁材料等领域表现突出。

部分中游企业专注于高端稀土材料的研发和生产，比如高磁能积的钕铁硼磁体、用于高端荧光材料的稀土化合物。

通过技术创新提升产品附加值，在国内高端市场和国际市场中占据一定份额。

(3) 应用型企业

下游应用型企业主要从事稀土应用产品的制造，涵盖新能源汽车、电子产品、高端装备等多个领域。

这类企业数量最多，规模差异较大，大型企业通常拥有完整的应用产品生产线，能将稀土材料直接转化为终端产品；

中小型企业则专注于某一细分应用领域，比如专门生产稀土永磁电机、稀土荧光灯管等，通过专业化生产提升市场竞争力。

四、管制的影响

1、对国内市场影响

(1) 供给端

出口管制将直接减少稀土产品的出口量，部分原本用于出口的稀土资源将转向国内市场，但这并不意味着国内供给过剩，反而会推动国内供给结构优化。

一方面政策对稀土技术和设备的管制，将限制国内稀土产能的无序扩张，尤其是中小型企业的产能增长，因为这些企业往往依赖进口技术或设备；

另一方面政策对稀土回收技术的管制，将防止国内回收技术外流，同时推动国内回收行业规范发展，再生稀土的供给将更加稳定，成为原生稀土的重要补充。

国内稀土供给将总量稳定、结构优化势，稀缺的中重稀土供给将得到重点保障。

(2) 需求端

国内稀土需求将保持较强韧性，一方面新能源汽车、风力发电等传统需求领域仍在快速增长，对稀土永磁体的需求持续上升；

另一方面人形机器人、低空飞行器、储能等新兴需求领域快速崛起，成为稀土需求的新增长点。

根据行业预测，2025年我国稀土总需求将达到25万吨以上，同比增长10%以上。

(3) 价格端：稳中有升趋势

出口管制政策将改变国内稀土市场的供需预期，推动稀土价格稳中有升。

短期来看，政策落地初期，市场可能出现一定的恐慌性抢购，导致稀土价格小幅上涨；

但长期来看，由于国内供给结构优化、需求增长稳定，稀土价格将保持在合理区间，不会出现大幅波动。

其中中重稀土由于稀缺性强、需求增长快，价格上涨动力更强；

轻稀土由于储量相对丰富、需求增长相对平稳，价格将保持稳定。

2、对国外市场影响

(1) 供给短缺

全球稀土市场高度依赖我国出口，我国稀土产品的出口量占全球贸易量的80%以上，其中中重稀土的出口占比更是超过90%。

出口管制政策实施后，国外市场将面临明显的稀土短缺压力，尤其是中重稀土和高端稀土材料。

虽然国外企业可能通过增加本土稀土开采、从其他国家进口等方式弥补供给缺口，但由于国外稀土矿的开采成本高、冶炼分离技术落后，短期内难以大幅提升产能；

而且其他国家的稀土资源以轻稀土为主，中重稀土储量稀少，无法满足国外高端制造业的需求。

(2) 成本上升

稀土短缺将导致国外稀土价格大幅上涨，进而推高国外下游应用企业的生产成本。

以新能源汽车企业为例，稀土永磁体占电机成本的30%以上，稀土价格上涨将直接导致电机成本上升，进而增加新能源汽车的制造成本；

如果企业无法消化成本上涨压力，可能会提高产品售价，影响市场销量。

同时，国外需求结构也将发生调整，部分对稀土依赖度高、成本承受能力弱的企业，可能会减少对稀土产品的使用，转向研发无稀土替代材料。

但替代材料的性能往往不如稀土材料，而且研发周期长、成本高，短期内难以大规模应用。

(3) 产能建设

为了应对稀土短缺压力，国外国家将加速本土稀土产能建设，美国、澳大利亚、加拿大等拥有稀土资源的国家，可能会加大对稀土矿开采和冶炼分离项目的投资，试图提升本土稀土自给率。

美国已通过入股矿产公司、提供政府补贴等方式，推动本土稀土项目建设；

澳大利亚的芒廷帕斯稀土矿也在扩大产能，试图增加稀土出口。

但国外本土产能建设面临诸多挑战，比如环保审批严格、技术人才短缺、基础设施不完善等，短期内难以形成有效产能，预计未来5-10年内，全球稀土市场仍将高度依赖我国。

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