家人们，靴子即将落地。今晚公布的结果或将影响大A下一步走势变化，同时对稀土可能也会是进一步催化。

历史上降息周期中实际利率下行，黄金、白银等无息资产的相对收益显著提升，稀土、钨等战略金属的金融属性也进一步强化。

根据包头交易所最新数据显示，稀土价格经过一个月调整后目前回归平稳升势。

降息周期开启，战略金属迎来机遇

降息直接导致美元走弱。大多数有色金属在国际市场上以美元计价，美联储降息带动美元贬值，使美元计价的金属相对更便宜，这进一步增加了全球买盘。

同时，降息意味着利率下降，企业借钱成本降低，有利于企业扩张生产，从而带动铜、铝等工业金属需求上涨。流动性宽松对有色金属板块形成利好。

稀土战略价值，中国主导全球供应链

中国贡献全球60-70%的稀土矿产量，但在更关键的精炼分离环节，中国占据了全球约90%的产能，且技术领先海外至少20年。中国的精炼分离成本仅为海外同行的1/3，形成了一种“技术+成本”双壁垒。

稀土价格整体呈现阶段性回暖态势，未来中枢价格有望持续上移。轻稀土如氧化镨钕价格持续回升，9月报价约65-70万元/吨，较年初上涨约15%。

九月通常是新能源车的“金九银十”，此时车的销量会带动稀土的需求上涨，以及正在不断爆发的人形机器人、风电等科技中均会加大对稀土的需求。

中国稀土抢筹，博弈旺季多重预期

尾盘中国稀土抢筹明显，竞价成交7000万，北方稀土成交1.6亿。感觉资金对稀土这个位置叠加降息有了新的预期。

尾盘抢筹可能博弈几个预期：一是美联储降息带来的整体金属板块利好；二是稀土行业进入传统消费旺季；三是稀土总量控制指标新规实施，稀土战略属性进一步凸显。

除此以外今天最热门的就是恒生科技了，港股那边从开盘涨到收盘，阿里创了近年新高。这几天一直围绕港股通恒生科技ETF来回做，就是博弈降息的这个预期。而且年内还有二次降息，港股的补涨继续看好一阵行情。

市场人士指出，当前市场呈现“降息-资源-通胀”的螺旋循环。稀土战略价值的重估可能才刚刚开始。

随着新能源车、风电和机器人产业的蓬勃发展，稀土这一“工业黄金”的战略价值将会愈发凸显。$北方稀土(SH600111)$  $中国稀土(SZ000831)$  $包钢股份(SH600010)$