11/2盘前笔记｜外围科技股重挫，周末政策释放暖意，今天先看谁能接住抛压

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只记录每天真实走过的过程。

十月总算过去了各位股友，早上好，我是资夏哥。

上周五那个尾盘跳水，估计不少朋友到现在还没缓过来。

今天是十一月第一个交易日，周末消息不少，但我看完以后，心里并没有轻松多少。

今天我依然偏谨慎，暂时不新增盘前观察。

先说说为什么。

【一、美股科技股继续调整，今天A股还要面对情绪考验】

上周五美股科技方向出现明显调整。

纳斯达克跌幅较大，半导体板块承压尤其明显，英特尔、高通、AMD以及部分光通信企业均出现较大波动。

这次调整值得注意的，不只是股价跌了多少。

更重要的是，市场开始重新审视AI产业的投入和回报。

前期科技企业持续增加资本开支，资金愿意为未来增长支付较高估值。

但当财报和业绩指引出现分歧，市场就会重新计算这些投入究竟需要多久才能转化为利润。

这也是近期海外科技股波动加大的一个重要背景。

对A股来说，影响最直接的仍然是半导体、光模块、PCB和算力硬件。

这些方向上周五本身就已经出现较重的抛压。

如果今天再受到外围情绪影响，早盘承接会面临进一步考验。

我个人不急着判断科技已经调整到位。

连续下跌以后出现反抽并不奇怪，但反抽和真正的资金回流，是两回事。

只有核心个股不再持续放量下探，反弹时又能得到成合，修复才有进一步观察的意义。

【二、周末政策有暖意，但市场最终还得看资金】

周末有关资本市场稳定、流动性支持和扩大内需的政策信息受到关注。

这些消息对市场预期有一定帮助。

但我认为，现在最需要分清楚的是政策方向和盘面反馈。

政策释放积极信号，不代表资金马上就会形成一致行动。

尤其是经历十月份持续调整以后，市场内部积累了不少套牢筹码。

一旦出现反弹，前期被套资金是否集中兑现，就会直接影响修复的持续性。

另外，制造业PMI仍然处在荣枯线附近，说明经济修复的基础还需要进一步巩固。

所以今天不能只看有没有利好。

真正重要的是，利好出来以后，市场有没有资金愿意接。

如果指数高开或者低开后反抽，但成交始终跟不上，反而说明资金仍然谨慎。

【三、板块正在高低切换，防御方向能不能延续？】

上周五最明显的变化，就是科技成长继续承压，而白酒、医药和部分高股息方向逆势走强。

白酒板块表现尤其突出，泸州老窖、皇台酒业等个股走出强势行情。

医药、饮料乳品也有资金活跃。

这说明市场并不是完全没有资金，而是资金正在重新选择方向。

但我不认为白酒、医药一天走强，就意味着新的主线已经确立。

现在更像是风险偏好下降以后，资金从高弹性方向向相对低位和防御性方向转移。

今天主要看这种切换能不能延续。

如果白酒、医药继续保持承接，同时科技方向逐渐止跌，市场内部的分歧就有机会缓和。

如果防御方向也开始冲高回落，科技又没有修复，那就说明资金仍然缺乏明确的落脚点。

至于商业航天等消息驱动的题材，今天同样需要看实际换手和持续性。

在整体情绪偏弱的时候，单靠消息刺激，很难支撑连续上涨。

【四、今天大盘怎么走？】

上周五沪指盘中尝试修复，午后却重新回落，最终跌破3600点。

这个走势说明，市场不是没有反弹意愿，而是反弹过程中缺少足够的持续承接。

对于今天，我的预期比较明确。

早盘仍有惯性承压的可能，即便出现反抽，也要警惕冲高以后再次回落。

我主要看三个细节。

第一，开盘半小时。

如果低开以后继续放量下探，说明上周五的抛压还没有消化。

如果下探以后能够逐渐收回，至少说明有资金开始尝试承接。

第二，科技核心个股的表现。

今天不能只看指数有没有翻红。

如果指数反弹，科技硬件却继续大面积下跌，这种修复的质量就值得怀疑。

第三，午后能不能守住上午形成的价格重心。

上周五就是盘中修复、尾盘重新跳水。

今天即便上午表现不错，也要看下午资金能否继续接力。

我目前更倾向于市场先震荡消化抛压，而不是马上走出持续性反攻。

但如果成交明显改善，核心板块同步回收，这个判断也需要根据实际盘面重新评估。

【五、今天的个人记录】

今天暂时不新增盘前观察。

上周五已经结束光洋股份这张记录。

其余原有记录继续跟踪，暂时没有新的调整安排。

凯众股份、茂业商业、大洋电机、福莱新材，今天主要看各自的承接和价格重心。

尤其是前面已经出现明显分歧的个股，不能只看有没有反弹，还要看反弹过程中资金愿不愿意持续交换筹码。

上周五账户回撤不小。

市场方向虽然判断得基本正确，但自己的记录没有处理得足够好，这一点我心里清楚。

所以今天不会为了扳回前面的回撤，就急着寻找新的机会。

先把现有记录看清楚。

市场没有出现明确改善之前，继续放慢节奏。

【六、游资最后说两句】

十月已经过去了。

十一月能不能走出不一样的行情，现在谁也不能提前下结论。

但有一点我很确定。

经历连续调整以后，市场最缺的不是新的故事，而是真正愿意持续承接的资金。

今天先看抛压能不能减轻，再看资金有没有重新形成合力。

至于新的观察，等市场给出更清楚的反馈再说。

上周五那碗大面还记着，周末也想了不少。

今天不急，先把节奏找回来。

十月这段行情确实不容易，能一直看到现在的朋友，感谢你们。$上证指数(SH000001)$  

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