$永鼎股份(SH600105)$  永鼎我也快玩不动了，董秘不干人事啊，本来480亿市值撤退被留下来这么久，今天股民的担忧我前两个星期已经做好了应对性分析，早早知道这公司没有这些东西。

永鼎主要是5G 基站前传市场，市场上反馈永鼎的光模块不行，都是25g 50g 的，甚至有人说是贴牌货，这些我也能理解，毕竟应用市场不一样，比那些数据中心的货还是差的很远，25年武汉永鼎光电子才向数据中心市场拓展，6月份的光芯片产品发布，800G 光模块的量产等等，市场传言1.6T 是子虚乌有，所以我更加确定这家公司主要是向光器件产业链拓展的一家光通信公司。

结合公司发布的招聘岗位分析，2026年光通信主要布局：

1.向国内数据中心如阿里、字节、腾讯拓展800G 光模块业务，以低成本、低利润拿下国内市场；

2.向光模块厂商如索尔思、新易盛、光恒等厂商提供光器件产品；

3.光芯片产能锁定剑桥客户（战略引资绑定）；

结合2026年东部超导官方更新的产能分析：

1.2026年产能提升至20000公里，注意这里是综合产能，并非全部的2G-HTS 高温超导带材，所以这里的估值要做调整，综合净利润能达1个亿也是高估期望值，给出80PE 也就是80亿市值，这就是为何公司澄清业务占比较小的原因；

2.如可控核聚变等新场景应用提升单品产能预期，这里后面再做市值重估；

海外电力工程板块、汽车线束、电线电缆这里不作为新兴产业价值评判

综合以上，短期依旧保持480亿市值不变，股价上不去的原因有很多，光芯片涨价逻辑目前还没得到落地论证，26年预期目标在700-800亿市值区间，是去是留自行判断，仅供参考。