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个股焦点：
上海电气：今日上海电气低开高走逆势收涨，截至收盘报10.77元/股，涨幅2.96%，总市值1673.67亿元。早盘以9.90元开盘后震荡上行，盘中触及10.98元高点，振幅超10%，全天成交额99.5亿元，换手率7.46%。尾盘获资金抢筹，金额达3024万元（一说6528.9万元），跻身尾盘抢筹榜前列，反映市场对其题材的关注。但主力资金全天净流出7475.31万元，多空存在分歧。核聚变概念为核心催化，公司此前交付全球最大环向场磁体线圈盒，叠加罗马尼亚光伏项目等海外订单落地，构成股价支撑。近五个交易日累计涨幅超10%，走势强于大盘。$上海电气(SH601727)$
北方稀土：今日强势涨停，收盘价57.73元，涨跌幅+10.00%，成交额214.56亿元，成交量380.26万手，早盘开于54.50元，盘中最高触及57.73元。上涨驱动：1. 板块共振，稀土永磁指数单日大涨7.28%，板块掀涨停潮；2. 消息面催化，周末商务部稀土出口管制决定持续发酵，且公司与包钢股份上调四季度稀土精矿关联交易价格，系连续五季提价；3. 基本面支撑，前三季净利预增超272%，主要产品量价齐升，新能源汽车、人形机器人等领域需求旺盛。机构观点：多家券商认为稀土资源安全战略地位提升，行业价值重估进行时，供需格局向好支撑价格稳中有进，四季度业绩有望持续改善。$北方稀土(SH600111)$
赣锋锂业：A股今日大幅走高，收盘价69.75元，涨跌幅+9.10%，成交额88.69亿元，成交量137.36万手，早盘开于59.20元，盘中最高触及70.00元。港股同步上涨，收盘价49.38港元，涨跌幅+8.38%。上涨驱动：1. 行业预期，碳酸锂价格触底反弹趋势显现，市场看好供需格局改善；2. 技术催化，公司固态电池技术领先，相关产能规划与商业化进展受关注；3. 基本面支撑，海外低成本锂资源项目陆续投产，资源自给率提升，同时储能业务订单增长带来想象空间。机构观点：海通国际等券商认为行业盈利拐点显现，公司全产业链优势稳固，给予“优于大市”评级，看好其长期成长价值。$赣锋锂业(SZ002460)$
新莱应材：（300260）股价表现：今日再度涨停，实现2连板，收盘价65.58元，涨跌幅+20.00%，成交额27.14亿元，成交量42.65万手，早盘开于60.22元，盘中最高与最低分别为65.58元、60.22元。上涨驱动：1. 概念共振，液冷服务器、光刻机、泛半导体等热门赛道受资金追捧，公司为板块人气标的；2. 业务支撑，半导体领域产品通过国际大厂认证，液冷CDU产品获测试订单，且与头部客户订单稳定；3. 消息催化，市场对半导体国产替代加速预期升温，相关产业链公司受关注。机构观点：部分机构认为公司卡位高洁净流体控制核心领域，半导体与AI液冷业务构成增长双引擎，国产替代空间广阔，但需关注估值与订单落地节奏风险。
雪人集团：（002639）股价表现：今日震荡上行，收盘价11.26元，涨跌幅+1.62%，成交额7.01亿元，成交量63.05万手；早盘开于10.57元，盘中最高触及11.30元，最低下探10.51元，振幅7.13%。上涨驱动：1. 概念支撑，液冷服务器、氢能、核聚变等热门题材持续受关注，公司在液冷领域适配智算中心需求，且为核聚变项目提供核心制冷设备；2. 业务预期，市场对其承接重大工程冷却系统订单及海外业务拓展存在增长期待。市场提示：当前市盈率（TTM）达216.46倍，显著高于行业均值，且部分技术型业务商业化尚需时间，需警惕估值过高及订单落地不及预期风险。
大盘及热点解析
今日A股低开高走显韧性，三大指数集体收跌但跌幅大幅收窄：上证指数跌0.19%报3889.50点，深证成指跌0.93%报13231.47点，创业板指跌1.11%报3078.76点。盘面核心市场呈指数强、个股弱分化，超3600只个股下跌，仅1684只上涨，73只涨停、10只跌停，未现恐慌抛售。两市成交额2.35万亿元，较前一日缩量1609亿元，主力资金全天净流出460亿元左右，但稀土永磁、小金属等板块获重点加仓，显示情绪偏谨慎。后市展望：机构认为外部冲击属短期扰动，调整或两日内结束，结构性机会集中于科技成长与防御领域，沪指3800点附近支撑有效。今日A股板块呈现“少数强、多数弱”的分化格局，上涨板块仅26个，占比28%，但稀土、贵金属等主线板块表现强势，成为市场核心亮点。
领涨板块及驱动逻辑
1. 稀土永磁：板块放量大涨并创历史新高，银河磁体、新莱福等多股涨停。核心驱动源于供需两端共振：一方面，商务部等部门实施稀土设备和材料出口管制，强化供应管控预期；另一方面，包钢股份等企业上调第四季度稀土精矿价格，环比增幅达37%，叠加稀土在高端制造中的战略地位升级，机构看好产业链估值提升空间。
2. 贵金属：板块随国际金价突破4070美元/盎司历史新高同步走强，西部黄金、招金黄金等涨停。全球避险情绪升温与贵金属价格突破关键点位，成为板块上涨的直接推手。
3. 科技细分领域：半导体及自主可控方向逆势活跃，华虹公司、路维光电等多股涨停，科创50指数一度上涨1%，主要受益于国产替代逻辑强化与行业景气度回升预期。此外，集成电路制造、光刻机等板块亦跟随走强。
领跌板块及影响因素
1. 消费与制造相关板块：机器人、消费电子板块承压明显，斯菱股份领跌机器人板块，协创数据跌超6%拖累消费电子；汽车零部件、交运设备板块同样下挫，宁波华翔跌超8%，主要受前期涨幅回吐与短期需求预期调整影响。
2. 医药与服务板块：医疗研发外包（CRO）、医药生物板块跌幅居前，板块指数跌超1.4%，文化传媒板块亦跌1.74%，反映出市场对前期热门赛道的避险情绪释放。
板块资金与市场信号
从资金与盘面特征看，主力资金向少数主线集中，稀土永磁、小金属等板块获重点加仓，而多数行业呈现资金流出态势。板块分化背后，既是国际金价突破、稀土政策调整等事件驱动，也凸显出当前市场存量博弈下，资金更倾向于聚焦政策确定性强、供需逻辑清晰的防御与科技主线。
机构观点指出，稀土、贵金属及半导体自主可控等板块的强势具备基本面支撑，短期可重点关注；而前期热门赛道需等待调整到位与情绪修复信号。
今日所选股票均走势喜人，继续格局，明日视情况在调节。
#可控核聚变大突破！如何掘金万亿赛道？##复盘记录##稀土价格暴涨37%！稀土板块狂飙##商务部：对稀土相关技术实施出口管制#
