大势总结

今天盘面非常不及预期，原因是周五指数是放量突破的，周末也没有明显利空整体氛围都是一片看多的，但今天指数却是放量滞涨，尾盘甚至一度跳水，盘面找不到明显的持续性做多结构，最强势的两条主线AI和机器人板块都出现了局部非常明显的亏钱效应，盘面有不少的跌停和大幅冲高回落，这都是不好的现象。今天是强转弱的第一天，如果明天亏钱效应开始扩散的话，则更需要谨慎，做好防守。

板块总结

盘面最强势的主线AI和机器人，今天开盘后直到收盘走势上是节节败退，有几个现象，一是前期AI的情绪龙头航锦本应该反包修复的却接近一字跌停，二是周末1X机器人投资明显利好的机器人高位票中坚科技利好不涨反跌秒冲跌停板，三是机器人连板情绪龙头杭齿前进直接一字跌停开，四是每日互动、青云科技、优刻得等deepseek概念前期20cm核心今天都有点破位下跌。这些现象都在说明超预期的亏钱效应才刚刚显露，所以开盘就可以感觉到今天不宜重仓交易，整体偏向防守为主，也许更大的风险释放会在明后天到来。$每日互动(SZ300766)$

在AI和机器人走势不及预期的情况下，盘面走了不少轮动方向，包括农业、低空、地产、消费、华为云手机等，但消息面的利好预期不太明朗，走势上不太具备持续性，如果主线调整的话新方向还尚待观察。

2月24日早盘策略风向标总结

云赛智联

今天这票竞价的大额封单是符合预期的，所以它背后代表的阶跃星辰和上海算力概念盘中都会有轮动修复预期，如果手上有相关持仓的，盘中应该多拿一拿，会看到比较舒服的冲高位置再去做去留与否的判断。

润建股份

这个票竞价开出来没有一字板就非常不及预期了，开盘盘口选择方向向下就更加不及预期。这可是周五盘面走出超预期行情的核心呀，周五隔夜单可是超100亿的一字，今天一下子就没有封单了，这高度龙头市场不认可，那市场要走出再超预期的持续性行情就很难了。所以今天虽然受开盘云赛智联的超大单一字影响，AI板块盘中会有轮动冲高，但看到润建股份的超强负反馈，大家就需要警惕今天是不是会有冲高回落的剧情发生。$润建股份(SZ002929)$

拓维信息

今天拓维信息整体走势还是比较强劲的，原因主要还是因为它是几个DeepSeek概念里唯一一个绕开了严重异动监管的标的，那么大资金就会把它当作唯一的流动性抱团来追捧，但是因为今天它还是有异动监管压制，涨4点多就要被监管了，所以不太好涨，同时受几个同批次淘汰标的（航锦科技、浙文互联、浙数文化等）的强烈负反馈影响，它也很难独善其身。

这票比较适合做T做到DeepSeek行情完全结束，今天该票还没爆量，震荡一下稳下筹码应该还会往上。盘中上午和下午它都有一波拉升，分别是受一体机板块云从科技涨停带动，和华为AI云手机常山北明涨停带动，其实都是冲高的做T点。$拓维信息(SZ002261)$

2月24日早盘展望总结

早盘策略说了今天AI板块会是一个比较偏分化的走势，低位有比较多的补涨的机会，但没想到盘面会有那么多超预期的亏钱效应，所以备选标的也都呈现了冲高回落的走势。下面回顾一下。

备选标的1：华海诚科

盘前有不少卖方在科普存储芯片作为AI方向的低位补涨的逻辑，基本面逻辑是预期DRAM下半年会涨价，同时存算一体化的背景下互联网大厂资本开支提升也会带动存储芯片的需求提升，同时也会带动上游先进制程扩产的预期提升。华海城科就刚好同属存储芯片和先进制程HBM板块，竞价红开开盘就有资金带量攻击，无视AI板块高位票的亏钱效应，于是在分时调整时是可以低吸参与的，毕竟这个票的整体位置很低。

备选标的2：豆神教育

本来预期AI应用板块已经整体调整几天，作为AI板块内部分支是可以轮动到的，而AI教育逻辑上又非常好，同时教育板块和豆神教育自己本身也后续也有点催化，那么位置相对较低的豆神教育预期是会有点做多空间的。但是竞价低开同时开盘后资金就往下砸，应用整体没有联动效应，那就是不及预期了，市场在今天并不认可我上述讲的逻辑，不符合模式开仓买点。

备选标的3：云从科技

早上给大家科普了逻辑，弹性测算表格也发了，这是华为昇腾一体机的核心标的，是基于基本面逻辑看好的。早上有波猛烈跳水主要是因为一体机板块的连板高标卓翼科技被高标的亏钱效应带动开板跳水，但是承接非常好，后来卓翼科技就回封上板了，走出了分离确认的走势，说明一体机这个板块资金还是认可看好的，于是云从科技后续的分时低点是可以低吸的，等待逻辑的进一步发酵。

2月24日手上持仓总结

拓维信息：因为同批次高标超预期的强烈负反馈，同时拓维信息今天也受异动监管影响，有4%的涨幅压制，所以在早盘冲高4%左右一体机板块整体发酵的时候，拓维信息就提前清仓止盈了，因为预计后期拓维信息的走势会更偏震荡而非主升。

申菱环境：因为阿里算力走势今天不及预期，但申菱环境还有腾讯算力的概念，所以可以盘中多等等看，但是因为今天AI板块整体走得还是不及预期的，所以作为20cm的套利预期标的，早盘按照原计划逢高兑现，虽然没太卖在最高点。

华海诚科：走势符合盘前预期，它所在板块开盘后有明显的联动效应，于是找了个分时调整的小低点做了低吸，但因为今天盘面整体不太理想，所以仓位这里控制了一下。

云从科技：在卓翼科技回封上板后，Deepseek一体机的逻辑被认可，那么作为核心中军的云从科技就可以找分时低点来做低吸。但盘中受情绪影响炸板回落，如果次日不是红开修复超预期的话，那么大概率就是明天直接走掉了。